實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)和深入分析 美國(guó)歷史期貨行情圖 (實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)和深度數(shù)據(jù))
2024-06-29 
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這些數(shù)據(jù)要靠平時(shí)積累。 外盤上的數(shù)據(jù)只有到外盤網(wǎng)上查，比如CBOT，LME，BMD，ICE，等。 別人查到的給你也不一定準(zhǔn)確。 還是自己去查。
新浪財(cái)經(jīng)美股期貨實(shí)時(shí)行情怎么看
目前大部分傳統(tǒng)美股券商提供的美股指期貨行情是延時(shí)15分鐘的，實(shí)時(shí)行情是需要付費(fèi)的，不過還是有方法可以免費(fèi)看美股指期貨實(shí)時(shí)行情。
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美股股指期貨是什么
美股三大股指期貨代碼為IXIC、DJI和INX。 IXIC是納斯達(dá)克100指數(shù)代碼，DJI是道瓊斯工業(yè)指數(shù)代碼，INX是標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)代碼。 其中DJI是世界上歷史最悠久的股票指數(shù)，INX是歷史上最悠久的市值加權(quán)指數(shù)。
一、納指期貨、道指期貨和標(biāo)普500指數(shù)期貨是美國(guó)三大股指期貨。 納指期貨是基于納斯達(dá)克指數(shù)設(shè)立的期貨；道指期貨由芝加哥交易所推出，期貨合約以道瓊斯工業(yè)指數(shù)為標(biāo)的；標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨是以標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約。
1、納指期貨是基于納斯達(dá)克指數(shù)設(shè)立的期貨，納斯達(dá)克指數(shù)體系包括納斯達(dá)克綜合指數(shù)、納斯達(dá)克100指數(shù)、納斯達(dá)克生物技術(shù)指數(shù)、納斯達(dá)克工業(yè)股指數(shù)、納斯達(dá)克保險(xiǎn)股指數(shù)等多種股票指數(shù)。
2、道指期貨又稱為道瓊斯指數(shù)期貨合約，由芝加哥交易所推出，期貨合約以道瓊斯工業(yè)指數(shù)為標(biāo)的，其中道瓊斯指數(shù)包括道瓊斯工業(yè)股價(jià)平均指數(shù)、道瓊斯運(yùn)輸業(yè)股價(jià)平均指數(shù)、道瓊斯公用事業(yè)股價(jià)平均指數(shù)和道瓊斯股價(jià)綜合平均指數(shù)。
3、標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)期貨是以標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)作為標(biāo)的物的金融期貨合約，其中標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)其成分股由400種工業(yè)股票、20種運(yùn)輸業(yè)股票、40種公用事業(yè)股票和40種金融業(yè)股票組成。
二、股指期貨的特點(diǎn)
1股指期貨是一種雙方同意在未來(lái)某個(gè)時(shí)間某個(gè)條件下進(jìn)行交易的合約，判斷方法是預(yù)測(cè)股指的變化趨勢(shì)。
2股指期貨交易可以簽署價(jià)值相對(duì)較大的合約，而無(wú)需支付全部資金，只需支付部分保證金。
3股指期貨的價(jià)格與其標(biāo)的資產(chǎn)股票指數(shù)的變化密切相關(guān)。 股指期貨價(jià)格的變化，股票指數(shù)是股指期貨的基本資產(chǎn)，因此股票指數(shù)是其主要影響因素。
4股指期貨存在特定的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、現(xiàn)金流風(fēng)險(xiǎn)等，其杠桿作用決定了其比股市風(fēng)險(xiǎn)更大。
美股期指就是美股期貨指數(shù)，并不是單獨(dú)的指道瓊斯還是納斯達(dá)克，就好像中國(guó)的股指期貨一樣道理，是以滬深300為標(biāo)的的，美股期指也是期貨，不是單純的指數(shù)。
(1)股票和期貨市場(chǎng)是區(qū)別在于保證金的不同,交割時(shí)間的不同,波動(dòng)幅度的差異等,是不同的兩個(gè)市場(chǎng),交易規(guī)則也不相同所以交易方式談不上類似雖然看上去也是開盤收盤,也是K線,也有相同的指標(biāo),但兩個(gè)市場(chǎng)的區(qū)別很大股票是用100%的錢去買現(xiàn)貨期貨是用一定的比例的保證金購(gòu)買未來(lái)的商品
(2)任何時(shí)間轉(zhuǎn)作中國(guó)期貨都很容易,但需要了解期貨市場(chǎng)的規(guī)則和風(fēng)險(xiǎn)
(3)理論上計(jì)算的話,股票的漲跌停板幅度小于期貨市場(chǎng)的幅度所以從理論上講期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)更大些,但風(fēng)險(xiǎn)與收益是對(duì)等的,風(fēng)險(xiǎn)大,收益的速度也快但你收益高,說明有人賠得多你賠得多,說明對(duì)方賺得多
美國(guó)EIA原油庫(kù)存數(shù)據(jù)對(duì)原油價(jià)格有什么影響?怎么看利多還是利空?
一般來(lái)說原油價(jià)格走勢(shì)與美元指數(shù)走勢(shì)相反，與貴金屬走勢(shì)相同。
當(dāng)原油庫(kù)存增加，表明市場(chǎng)上原油供應(yīng)量過剩，導(dǎo)致油價(jià)下跌，美元上漲，黃金下跌。
當(dāng)原油庫(kù)存減少，表明市場(chǎng)上對(duì)原油需求旺盛，導(dǎo)致油價(jià)上漲，美元下跌，黃金上漲。
原油庫(kù)存的變化實(shí)際上反映了美國(guó)政府對(duì)油價(jià)的態(tài)度。 如果戰(zhàn)略原油庫(kù)存大幅增加，表明美國(guó)政府認(rèn)可當(dāng)時(shí)的油價(jià)，因此就會(huì)增加戰(zhàn)略庫(kù)存搶奪原油資源，從而激化供需矛盾導(dǎo)致油價(jià)上漲。 反之亦然。
因此EIA原油庫(kù)存與歐佩克原油庫(kù)存對(duì)于美元影響的區(qū)別在于，EIA對(duì)于美元匯價(jià)的影響更為直接，影響也較大。
美原油指數(shù)，布倫特原油，MYMEX原油有什么區(qū)別？
國(guó)際原油運(yùn)價(jià)指數(shù)采用VLCC指數(shù)計(jì)算。
VLCC運(yùn)價(jià)指數(shù)是指國(guó)際上超大型郵輪運(yùn)輸原油的價(jià)格指數(shù)，指數(shù)的計(jì)數(shù)單位是美元/桶，就是運(yùn)輸一桶原油需要多少美元的運(yùn)費(fèi)。 投資者一般會(huì)根據(jù)VLCC運(yùn)價(jià)指數(shù)的變動(dòng)來(lái)推測(cè)原油貿(mào)易以及原油供需的關(guān)系，也有經(jīng)濟(jì)學(xué)家根據(jù)VLCC運(yùn)價(jià)指數(shù)來(lái)分析預(yù)測(cè)世界貿(mào)易及經(jīng)濟(jì)的變化情況。
運(yùn)價(jià)總指數(shù)采用加權(quán)算術(shù)平均數(shù)公式計(jì)算：式中_為運(yùn)價(jià)總指數(shù)；K為某類運(yùn)輸業(yè)務(wù)價(jià)格指數(shù)單項(xiàng)指數(shù)或類指數(shù)；p0為基期某類運(yùn)輸業(yè)務(wù)平均運(yùn)價(jià)；q1為報(bào)告期某類運(yùn)輸業(yè)務(wù)量；∑p0q1為按基期運(yùn)價(jià)計(jì)算的報(bào)告期營(yíng)業(yè)總收入。
世界原油主要的分類指標(biāo)有API度(根據(jù)API值分輕質(zhì)、中質(zhì)、重質(zhì))、硫含量等，現(xiàn)有原油儲(chǔ)量比例中，中質(zhì)和重質(zhì)原油比輕質(zhì)原油更高，按硫含量分類，低硫原油僅占17%，含硫原油占308%，高硫原油比例高達(dá)58%。
國(guó)際原油指數(shù)大都采用NYMEX輕質(zhì)低硫原油期貨合約主力合約的一個(gè)綜合，1--12個(gè)月那個(gè)月是主力合約的時(shí)候 ，原油指數(shù)報(bào)價(jià)就采用那個(gè)月的價(jià)格。
VLCC運(yùn)價(jià)指數(shù)影響因素：
一、原油價(jià)格：當(dāng)原油價(jià)格處于較低水平時(shí)，會(huì)刺激各個(gè)原油進(jìn)口國(guó)的搶油需求，以囤積更多價(jià)格較低的原油作為儲(chǔ)備，此時(shí)原油運(yùn)輸?shù)男枨缶蜁?huì)上升，VLCC運(yùn)價(jià)指數(shù)也會(huì)跟隨上漲；
二、原油供給：當(dāng)產(chǎn)由國(guó)額外增加大幅原油供給時(shí)，石油資源較為匱乏的原油進(jìn)口國(guó)就會(huì)購(gòu)買更多的原油來(lái)儲(chǔ)備，原油運(yùn)輸?shù)男枨笠矔?huì)加大，VLCC運(yùn)價(jià)指數(shù)也隨之上漲。
“WS”英文全稱為“Worldscale”，是一套綜合計(jì)算原油運(yùn)價(jià)的體系，于1952年經(jīng)英國(guó)BP公司和殼牌公司請(qǐng)求，由英國(guó)倫敦油輪經(jīng)濟(jì)人委員會(huì)創(chuàng)立。
它反映了原油從一個(gè)港口運(yùn)往另一個(gè)港口所需要的平均總成本。 1969年，該指數(shù)與美國(guó)油輪標(biāo)準(zhǔn)運(yùn)價(jià)指數(shù)融合，形成一套新的運(yùn)價(jià)計(jì)算體系。 2002年該指數(shù)又增加了新的統(tǒng)計(jì)方法，改為反映油輪一次負(fù)載或一個(gè)運(yùn)輸港至五次負(fù)載或五個(gè)運(yùn)輸港之間32萬(wàn)次航程后的平均總成本。
WS100指的是船東和承租人之間所談的租船價(jià)格按該指數(shù)的100%計(jì)算。
波羅的海原油運(yùn)價(jià)指數(shù)（Baltic Dirty Tanker Index，BDTI）由波羅的海證券交易所統(tǒng)計(jì)，分析的是目標(biāo)市場(chǎng)的運(yùn)價(jià)信息，反映航運(yùn)公司的業(yè)績(jī)，而WS反映的是平均運(yùn)輸成本。
原油價(jià)格一般看什么
美原油指數(shù)、布倫特原油、MYMEX原油三者的區(qū)別如下：
布倫特原油出產(chǎn)于北大西洋北海布倫特地區(qū)
倫敦洲際交易所和美國(guó)商品交易所有他的期貨交易,是市場(chǎng)油價(jià)的標(biāo)桿
美國(guó)市場(chǎng)西德洲輕質(zhì)原油（WTI）價(jià)格與北海布倫特（IPE）原油的價(jià)格差仍然很大。
布倫特原油出產(chǎn)于北海的輕質(zhì)低硫原油，同樣是基準(zhǔn)品質(zhì)，被廣泛交易，有別于紐約商品交易所輕質(zhì)低硫原油期貨合約。 布倫特原油日產(chǎn)量約 桶，產(chǎn)地為舍得蘭群島的 Sullom Voe 。 主要在北歐加工提煉，也有小部分在北國(guó)東海岸以及地中海地區(qū)加工，這些生產(chǎn)商大部分仍是以非標(biāo)準(zhǔn)化的現(xiàn)貨方式交易。
為了提高布倫特原油和 WTI 原油差價(jià)交易有效性、流動(dòng)性和實(shí)現(xiàn)成本控制， NYMEX 將布倫特原油期貨交易的公開報(bào)價(jià)設(shè)定在都柏林的交易大廳，其余時(shí)間在 NYMEX ACCESS 電子系統(tǒng)平臺(tái)上交易。 公開叫價(jià)時(shí)間為都柏林時(shí)間上午 10 點(diǎn)至下午 7 ： 30 ， NYMEX ACCESS 系統(tǒng)電子交易時(shí)間為都柏林時(shí)間下午 8:15 至上午 9:30 。
在提高布倫特原油期貨合約實(shí)用性的同時(shí)，交易所推出了自動(dòng)報(bào)價(jià)、價(jià)格報(bào)告、以及布倫特原油與 WTI 原油差價(jià)的交易平臺(tái)，對(duì) NYMEX 的布倫特原油以及輕質(zhì)低硫原油分別進(jìn)行清算，這是市場(chǎng)的一個(gè)重要發(fā)展，因?yàn)橥ㄟ^該平臺(tái)可以完成兩個(gè)不同市場(chǎng)的套利交易，使之逐步成為一個(gè)價(jià)格透明、競(jìng)爭(zhēng)交易、操作簡(jiǎn)單的流動(dòng)性市場(chǎng)。
交易所認(rèn)為套利交易是一筆交易，這樣對(duì)于操作者而言可以最大效果的利用保證金，也可以有效減少交易費(fèi)用。 當(dāng)多頭頭寸抵消了空頭頭寸，交易所認(rèn)為套利操作減少了市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，特別是布倫特原油期貨和 WTI 原油得套利，因?yàn)閮蓚€(gè)期貨合約有很好的相關(guān)性，交易所為一對(duì)一 Brent/WTI 套利交易提供 95% 保證金賒欠交易所還為布倫特原油期貨合約提供成本控制計(jì)劃，為市場(chǎng)參與者縮減了大量的運(yùn)作開支，詳細(xì)信息，點(diǎn)擊此處。
布倫特原油期貨合約采用現(xiàn)金結(jié)算方式，以 ISIS LOR 、 Argus 以及路透在都柏林的公開叫價(jià)平臺(tái)收集的市場(chǎng)數(shù)據(jù)作為指數(shù)。 布倫特原油期貨交易由交易所專門的清算機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)清算，確保了資金的安全，其中立性、流動(dòng)性以及市場(chǎng)透明度成為了 NYMEX 的特點(diǎn)。
美元指數(shù) 原油（商品）的關(guān)系
一、原油價(jià)格走勢(shì)圖主要從K線，KDJ，boll線，MACD出發(fā)，結(jié)合小時(shí)線 4小時(shí)線進(jìn)行分析。 如果做的是超 短線的就看5分鐘線和15分鐘線。 K線判斷：1小時(shí)4小時(shí)日線假如出現(xiàn)了較大的陽(yáng)線，那么比較有效的支撐就有大陽(yáng)線的底部、中部和頂部，可以作為參考，其中日線尤其重要。 boll判斷：小時(shí)線，4小時(shí)線，日線的boll上軌都是近期有效的阻力 boll下軌則作為近時(shí)間段有限支撐，最好就是boll和4小時(shí)結(jié)合。
二、支撐位壓力位的判斷方法。 這在原油上絕對(duì)是重點(diǎn)，因?yàn)樵筒豢创蟊P，沒有莊家，也沒有成交量參考，所以在支撐位和壓力判斷方面。 全世界的投資者都看得非常重要，因此原油支撐位和壓力的判斷準(zhǔn)確性也比炒股判斷的準(zhǔn)確性要高得多。 支撐位和壓力位的意義是當(dāng)原油價(jià)格到了這個(gè)位一般就會(huì)反彈，如果要直接突破這個(gè)位就還會(huì)繼續(xù)走，判斷支撐位、壓力位的理論上講方法是很多的，但在這里本人只介紹幾個(gè)非常重要的方法就行了，因?yàn)槿缫袛喾椒ㄖv得太多會(huì)讓大家做交易無(wú)從下手，一個(gè)是整數(shù)位如4500，4600，4700等等是支撐位和壓力位，二是是前期的最高位和最低位是支撐位和壓力位(這個(gè)在K線圖上可以看到)。 一般在操作上，做交易的本人見議最好在支撐位和壓力位附近下單比較安全。 例如，原油從高位跌到了支撐位4500附近，哪么你可以做多，哪么止損可以在4480下方，如果行情破位止損，虧損也不會(huì)太多的。 反過來(lái)講，如果行情直接下沖破了4580，哪么你就可以做空，行情還會(huì)跌的，但要等回調(diào)后再做空，這時(shí)你反手做空一樣可以賺回來(lái)。 當(dāng)然，相反在壓力下方做空，和突破壓力位做多道理是一樣的，我就不多講了。 包括你賺錢的目標(biāo)都可以考慮在支撐位和壓力附近的，比如我從4500做多，哪么漲到了4600，這就是個(gè)壓力位，我也可以考慮在這個(gè)位附近平倉(cāng)了結(jié)。 因?yàn)樵偷闹挝缓蛪毫Φ拇_是非常準(zhǔn)的。
三、美元指數(shù)。 美元指數(shù)是影響原油漲跌的最重要因素之一，美指數(shù)的漲跌跟原油的漲跌方向是相反的，在行情軟件的左下角可以看到美指數(shù)的變化的，當(dāng)然美指數(shù)也是有走勢(shì)圖和技術(shù)指標(biāo)的，有時(shí)候大家看黃金的行情無(wú)法判斷漲跌的時(shí)候，可以直接看美元指數(shù)走勢(shì)和技術(shù)指標(biāo)判斷也是一樣的，方向與原油的走勢(shì)是相反的(當(dāng)然影響原油價(jià)格的因素也不只是美元，所以這個(gè)判斷也不是絕對(duì)準(zhǔn)的)。 另外就是原油連續(xù)，它與原油的漲跌方向是相同的，它也是影響原油漲跌的一方面因素。 當(dāng)然本人認(rèn)為美指才是最主要的因素。
四、經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和政策因素了。 數(shù)據(jù)以美國(guó)的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)為重點(diǎn)，判斷方法其實(shí)很簡(jiǎn)單的，例如這個(gè)數(shù)據(jù)顯視美國(guó)的經(jīng)濟(jì)利好，說明美元就要漲，原油就要跌，相反數(shù)據(jù)顯視美國(guó)的經(jīng)濟(jì)不好，哪么說明美元要跌，原油要漲，所以這些都是圍著美元轉(zhuǎn)的，看數(shù)據(jù)主要是看這個(gè)數(shù)據(jù)對(duì)美元是利好還是利空，因?yàn)樵秃兔涝窍喾吹穆铩? 能判斷美元就可以判斷原油了，另外還有原油的供求關(guān)系也是很重要的了，例如政策和數(shù)據(jù)顯視全求經(jīng)濟(jì)有不好哪么就會(huì)有很多人買原油了，說明原油就要漲了。
汽油漲跌看什么指數(shù)
如果美元走強(qiáng)的話，商品的價(jià)格應(yīng)該是下跌的。
一般來(lái)講，美元與石油和大宗商品是負(fù)相關(guān)的。
下面是我學(xué)習(xí)時(shí)保存的一篇文章，美元與商品的關(guān)系。
貨幣是商品價(jià)值的衡量。 商品的價(jià)值提高，則貨幣相對(duì)貶值，商品的價(jià)值減少，則貨幣相對(duì)升值。 美元作為一種全球性貨幣，它的匯率在一定程度上反映了全球商品貿(mào)易的價(jià)值。 目前全球大宗商品交易主要以美元定價(jià)為主，世界各國(guó)外匯儲(chǔ)備中美元占65%左右水平，美元匯率走勢(shì)對(duì)商品交易市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)及各國(guó)經(jīng)濟(jì)利益再分配格局等均具有重要影響。 受美元匯率波動(dòng)影響比較大的有黃金、原油、金屬等大宗商品。 本文主要探討美元匯率的波動(dòng)對(duì)商品市場(chǎng)的影響程度，以及美元對(duì)其他商品價(jià)格的關(guān)系。
一、美元匯率與黃金價(jià)格
黃金是一種貨幣儲(chǔ)備，雖然美元實(shí)際上擔(dān)當(dāng)著黃金在以前的職能，黃金還是對(duì)貨幣政策有一定影響的，是對(duì)付通貨膨脹的一種手段，它對(duì)美元是一種替代作用。 黃金的在市場(chǎng)上的主要職能是儲(chǔ)備貨幣和避險(xiǎn)工具。 目前儲(chǔ)備貨幣的職能有所削弱，歐盟的許多國(guó)家在進(jìn)行拋售黃金，一定程度上壓制了金價(jià)的上漲，另一方面，黃金成為了人們?yōu)榉纻涿涝Y產(chǎn)下跌而采用的防范性資產(chǎn)。 因此，黃金的價(jià)格應(yīng)該是同美元匯率呈負(fù)相關(guān)的關(guān)系，實(shí)際上的行情走勢(shì)也證明了這一點(diǎn)。
美元強(qiáng)弱是影響金價(jià)高低的重要因素。 這主要有三個(gè)原因：首先，美元是世界公認(rèn)的硬通貨，美元和黃金都是國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)，美元堅(jiān)挺就削弱了黃金作為儲(chǔ)備資產(chǎn)和保值功能的地位。 其次，美國(guó)GDP約占世界 GDP的1/4強(qiáng)，對(duì)外貿(mào)易總額世界第一，世界經(jīng)濟(jì)深受其影響；而黃金價(jià)格顯然與世界經(jīng)濟(jì)好壞成反向關(guān)系。 第三，世界黃金市場(chǎng)一般都以美元標(biāo)價(jià)，美元貶值一方面勢(shì)必導(dǎo)致金價(jià)上漲，另一方面，以美元計(jì)價(jià)的黃金對(duì)于其他貨幣的持有者來(lái)說就顯得便宜了，這將會(huì)刺激對(duì)于黃金的需求。 在20世紀(jì)末金價(jià)走入低谷人們紛紛拋出黃金，就是與美國(guó)經(jīng)濟(jì)連續(xù)100個(gè)月保持增長(zhǎng)，美元堅(jiān)挺關(guān)系密切。 所以，美元走勢(shì)與金價(jià)應(yīng)是反方向變動(dòng)的關(guān)系。 不只黃金，其他的貴金屬，比如銀，其價(jià)格的波動(dòng)也同美元有很大的關(guān)系。 白銀的價(jià)格歷來(lái)同黃金有很深的相關(guān)性，以致人們采用黃金白銀比來(lái)表示白銀價(jià)格。 但是，白銀的價(jià)格同黃金相比，市場(chǎng)供求的影響更加深。 98年以后的世界白銀價(jià)格同黃金價(jià)格就開始分道揚(yáng)鑣了。 但總的來(lái)說，白銀價(jià)格同黃金價(jià)格關(guān)系密切，也同美元匯率關(guān)系密切。
從70年代，布雷頓森林體系瓦解，美元大幅度貶值開始，世界黃金價(jià)格漲勢(shì)凌厲，從70年的35美元/盎司，漲到了1980年的最高位：830美元/盎司。 此后黃金價(jià)格相對(duì)穩(wěn)定，一直維持在300至400美元的區(qū)間波動(dòng)，90年代中期黃金價(jià)格有所下落，這是因?yàn)槊绹?guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)良好，美元堅(jiān)挺的緣故。 下圖是 1992年到2007年世界黃金價(jià)格與美元指數(shù)的趨勢(shì)圖。
黃金價(jià)格和美元指數(shù)的負(fù)相關(guān)的關(guān)系比較明顯。 由于黃金以美元標(biāo)價(jià)，美元下跌即意味著黃金價(jià)格的上升，其相關(guān)系數(shù)高達(dá)-09左右。 2001年以來(lái)美元貶值的格局，奠定黃金價(jià)格持續(xù)上漲的趨勢(shì)。
二、美元匯率與原油價(jià)格
原油是當(dāng)今世界最重要的實(shí)物商品之一，作為全球交易量最大的商品之一，原油價(jià)格歷來(lái)和美元匯率是緊密掛鉤，其交割和計(jì)價(jià)基本都是用美元來(lái)結(jié)算，所以美元匯率也會(huì)對(duì)原油價(jià)格產(chǎn)生影響。 70年代的石油危機(jī)，就是歐佩克國(guó)際油價(jià)大漲，同時(shí)伴隨著美元匯率的大幅下滑。 這體現(xiàn)了作為石油計(jì)價(jià)單位的美元價(jià)值的下降。 原油作為戰(zhàn)略工業(yè)品，其受基本的供求關(guān)系的影響很大。 原油價(jià)格的波動(dòng)受眾多的因素影響，除政治，經(jīng)濟(jì)，天氣之外，美元匯率的影響也是重要因素。
原油與美元的關(guān)系同黃金與美元匯率的關(guān)系有所不同。 黃金的價(jià)格受美元匯率的影響。 原油的價(jià)格和美元價(jià)格更體現(xiàn)出一種互動(dòng)的關(guān)系。 原油價(jià)格上漲，世界經(jīng)濟(jì)都會(huì)受到影響，包括美國(guó)這個(gè)世界最大的原油消費(fèi)國(guó)。 原油價(jià)格上漲所帶來(lái)的通漲壓力會(huì)給美元帶來(lái)貶值壓力，而美元貶值所帶來(lái)的直接后果就是以美元計(jì)價(jià)的原油價(jià)格也隨之上調(diào)。 當(dāng)然，反過來(lái)，油價(jià)下降，對(duì)經(jīng)濟(jì)是個(gè)好的信號(hào)，人們對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)有信心又會(huì)推高美元匯率，導(dǎo)致油價(jià)進(jìn)一步下調(diào)。 據(jù)專家估算，原油價(jià)格和美元匯率之間的相關(guān)系數(shù)是-07。 也就是說，高油價(jià)往往和弱勢(shì)美元同時(shí)出現(xiàn)。 當(dāng)前的全球經(jīng)濟(jì)失衡的一大表現(xiàn)就是美國(guó)存在巨額財(cái)政赤字和經(jīng)常項(xiàng)目赤字的雙重赤字格局，美元存在著中長(zhǎng)期大幅貶值趨勢(shì)。 如果美元貶值的預(yù)期不能消除，那么國(guó)際原油價(jià)格居高不下的格局將有望持續(xù)下去。
美元和原油價(jià)格是呈現(xiàn)一種負(fù)相關(guān)的關(guān)系，這種趨勢(shì)到了2001年以后更加明顯。 從2001年到2007年，美元指數(shù)從120一直回落到80附近，美元跌幅達(dá)30%；而原油價(jià)格從20美元一直漲到最高接近78美元，漲幅達(dá)到了290%。 油價(jià)上漲與美元貶值緊密聯(lián)系，伴隨著美元的持續(xù)弱勢(shì)，國(guó)際原油價(jià)格有望在今年夏季沖擊歷史新高。
三、美元匯率與CRB指數(shù)
CRB指數(shù)是美國(guó)商品研究局所推出的以一攬子商品為基礎(chǔ)而計(jì)算出來(lái)的反映美國(guó)商品價(jià)格波動(dòng)的指數(shù)，對(duì)世界商品市場(chǎng)有指標(biāo)性意義。 CRB指數(shù)包含有： CRB期貨物價(jià)指數(shù)、CRB期貨分類指數(shù)及CRB現(xiàn)貨物價(jià)指數(shù)，其中CRB期貨物價(jià)指數(shù)對(duì)目前期貨市場(chǎng)的影響最大。 美元指數(shù)與CRB的相關(guān)系數(shù)為- 0578，反向中度相關(guān)。
2001年以來(lái)美元的大幅貶值帶來(lái)了全球商品期貨價(jià)格的扶搖直上，“商品牛市”蔚為壯觀。 疲弱的美元匯率撬動(dòng)了全球商品市場(chǎng)的價(jià)格，全球長(zhǎng)期低利率政策造成的世界性貨幣資本流動(dòng)性泛濫，導(dǎo)致了投資者把大量的資金投資到了商品市場(chǎng)中，全球商品市場(chǎng)價(jià)格尤其是原材料市場(chǎng)價(jià)格出現(xiàn)了令人瞪目的上漲行情。 美元全面走弱，與此相伴的是基本金屬及原油均創(chuàng)出了歷史新高，貴金屬黃金創(chuàng)出了25年來(lái)的新高，以反映一攬子商品價(jià)格變動(dòng)趨勢(shì)的CRB指數(shù)也創(chuàng)出了近25年來(lái)的新高。
從2001年11月至2006年5月，CRB已基本完成55個(gè)月的中循環(huán)上升期。 結(jié)合本輪自2001年底開始的商品市場(chǎng)中期上升趨勢(shì)行情看，商品市場(chǎng)完整地追隨了美元指數(shù)的中期下跌趨勢(shì)段，且由于市場(chǎng)在該趨勢(shì)段作出了正常反應(yīng)。 在經(jīng)過沖高遇阻后的價(jià)格回調(diào)期，伴隨著美元的進(jìn)一步下滑，目前CRB指數(shù)出現(xiàn)反彈趨勢(shì)，意味著新一輪價(jià)格調(diào)整周期已經(jīng)展開。 預(yù)期美元將可能在今年第三季度下探歷史低位，CRB指數(shù)上升試探新高，也并非完全不可能。
四、美元貶值與商品牛市
2001年以來(lái)全球商品市場(chǎng)迎來(lái)一波歷史性的牛市。 消費(fèi)快速增長(zhǎng)帶來(lái)的供給緊張局面為市場(chǎng)上漲奠定了良好的基礎(chǔ)；與此同時(shí)，全球長(zhǎng)期低利率政策造成的世界性貨幣資本流動(dòng)性泛濫以及美國(guó)“雙赤字”導(dǎo)致的美元貶值，則成為本輪牛市的強(qiáng)勁助推劑。 美元匯率是影響世界商品價(jià)格的核心因素之一，黃金、原油、基本金屬等重要戰(zhàn)略物資的價(jià)格都同美元匯率有很大的關(guān)系，商品價(jià)格的走高與美元下跌疲軟是相輔相成的。 總的來(lái)說，20世紀(jì)70年代布雷頓森林體系解體，美元本位向多種貨幣體系轉(zhuǎn)化，美元趨于貶值，而其它商品價(jià)格在上漲，商品市場(chǎng)的大牛市就是這種趨勢(shì)的重要體現(xiàn)。 特別是進(jìn)入21世紀(jì)，能源市場(chǎng)、黃金白銀、金屬市場(chǎng)、軟商品市場(chǎng)等都出現(xiàn)了 100%-300%的暴漲，其升幅遠(yuǎn)比美元跌幅要大。 這一定程度上說明了人們對(duì)美元信心的下降。 這歸功于美國(guó)在世界經(jīng)濟(jì)地位的動(dòng)搖和歐元作為強(qiáng)有力的競(jìng)爭(zhēng)者出現(xiàn)。 自從2001年以來(lái)，反映美元兌西方主要貨幣匯率變動(dòng)的美元指數(shù)已經(jīng)形成明顯的下跌趨勢(shì)。 美元指數(shù)從2001年7月初的下跌至 2007年7月初的最低點(diǎn)8060，累計(jì)下跌幅度達(dá)到34%，強(qiáng)勢(shì)美元政策在事實(shí)上已被弱勢(shì)美元所取代。 美元的貶值引發(fā)多米諾骨牌效應(yīng)。 這種效應(yīng)表現(xiàn)為：
首先，直接效應(yīng)。 僅僅考慮美元相對(duì)于其他貨幣貶值，由于原油、黃金、銅等基本上以美元標(biāo)價(jià)，美元貶值本身直接導(dǎo)致這些商品價(jià)格上漲，不考慮其他相關(guān)因素，美元貶值多少，資源類商品就上漲多少。
其次，美元貶值的過程實(shí)際上也就是美元資產(chǎn)不斷向其他資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的過程，但是，在世界各國(guó)的外匯儲(chǔ)備中，美元超過65%，歐元接近25%，日元僅6%。 由于歐元與日元還挑不起外匯儲(chǔ)備大梁，必然迫使美元多渠道分流，導(dǎo)致美元的持有者將部分美元轉(zhuǎn)換成其他貨幣或者資產(chǎn)。 其中又分為兩種情況：其一是美元直接流向仍以美元標(biāo)價(jià)的資產(chǎn)，包括金融資產(chǎn)和商品資產(chǎn)，前者如股市、債券等。 近期美國(guó)股市屢創(chuàng)新高就是美元資產(chǎn)持續(xù)流入的表現(xiàn)；同時(shí)也導(dǎo)致在美元資產(chǎn)范圍內(nèi)轉(zhuǎn)向?qū)嵨镔Y產(chǎn)的比例上升，尤其是轉(zhuǎn)向資源類商品市場(chǎng)的資金大幅增加，從而推動(dòng)資源類商品價(jià)格上漲。 其二是美元向其他非美元的貨幣如歐元、日元等轉(zhuǎn)移。 但是，由于美元的特殊地位，歐元以及日元都不具備與美元抗衡的實(shí)力，導(dǎo)致世界金融市場(chǎng)震蕩。 以中國(guó)為代表的亞洲經(jīng)濟(jì)經(jīng)過近20多年發(fā)展，積累了大量貨幣財(cái)富，中國(guó)、日本的外匯儲(chǔ)備已達(dá)2萬(wàn)多億美元，世界上已經(jīng)有4萬(wàn)億美元的外匯儲(chǔ)備。 近幾年，多種商品大幅上漲，尤其是原油大幅上漲，產(chǎn)油國(guó)積累了大量石油美元。 為了保值，這些貨幣中必然有部分在轉(zhuǎn)移流動(dòng)，就給國(guó)際金融市場(chǎng)帶來(lái)了過多的流動(dòng)性，美元也在不斷地絕對(duì)貶值。 在美元轉(zhuǎn)向其他貨幣時(shí)，全球?qū)⒉豢杀苊獾剡M(jìn)入通脹時(shí)代。
第三，貨幣的絕對(duì)貶值。 一方面美元在貶值過程中引發(fā)通貨膨脹，另一方面，由于全球經(jīng)濟(jì)的高速增長(zhǎng)，而經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)通常伴隨著通貨膨脹，這兩種因素加起來(lái)帶來(lái)的通貨膨脹及其預(yù)期，必然導(dǎo)致商品價(jià)格上漲。 同時(shí)，由于目前世界各國(guó)都使用紙幣，全球通脹就不可避免。 而通貨膨脹有助于吸收美元的過多投放，這也就導(dǎo)致黃金、原油、基本金屬以及農(nóng)產(chǎn)品(2190,000,000%)等眾多商品大幅上漲。 這與上世紀(jì)七十年代的情況非常相似。 因此，全球通漲不僅是美元貶值的結(jié)果，也是黃金等眾多大宗商品上漲的原因之一。 這樣黃金、原油、基本金屬可以保值的金融屬性就突顯出來(lái)。
第四，美元貶值本身會(huì)導(dǎo)致市場(chǎng)有繼續(xù)貶值的預(yù)期，同時(shí)美元貶值也帶來(lái)通貨膨脹預(yù)期，這種預(yù)期會(huì)使人們的行為帶有自我加強(qiáng)的作用，這都會(huì)在短期內(nèi)加速其貶值過程，也就使更多資金轉(zhuǎn)移到黃金、原油、基本金屬等資源類商品市場(chǎng)上來(lái)。 不可否認(rèn)，由于心理預(yù)期的作用，導(dǎo)致人們?cè)诮鹑谑袌?chǎng)上的行為過激，因此短期內(nèi)價(jià)格常有走過頭表現(xiàn)。
五、美元貶值是大趨勢(shì)
需要強(qiáng)調(diào)的是，美元貶值只是現(xiàn)象，而國(guó)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不平衡才是本質(zhì)原因。 實(shí)際上，國(guó)際金融市場(chǎng)就是財(cái)富大轉(zhuǎn)移而重新分配財(cái)富的市場(chǎng)。 地緣政治因素的不穩(wěn)定導(dǎo)致原油價(jià)格大漲，而目前世界金融體系的不穩(wěn)定，世界貨幣體系面臨新的重大變革，正處在大震蕩趨勢(shì)之中。 這就是國(guó)際貨幣體系正處在由“春秋”到“戰(zhàn)國(guó)”的過渡時(shí)期。
上個(gè)世紀(jì)國(guó)際貨幣體系經(jīng)歷了三大變化：金本位制 —美元本位(布雷頓森林體系)—“一超多強(qiáng)”的貨幣制度(牙買加體系)。 而目前正在向多強(qiáng)并存的貨幣體系過渡。 這種貨幣的大流動(dòng)，導(dǎo)致金融市場(chǎng)的大震蕩。 實(shí)際上，自歐元誕生以來(lái)，各國(guó)央行，包括新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體央行，不斷增加歐元儲(chǔ)備，對(duì)改變美元單一強(qiáng)勢(shì)地位、促進(jìn)國(guó)際金融格局平衡也起到極其重要的作用。 歐元在全球外匯儲(chǔ)備中的比重逐年上升，目前所占比例在25%左右，有進(jìn)一步上升的趨勢(shì)，歐元在全球外匯儲(chǔ)備中重要性的增強(qiáng)，有利于進(jìn)一步削弱美元的霸權(quán)地位。 而中國(guó)的1萬(wàn)多億美元的外匯儲(chǔ)備在未來(lái)時(shí)期以及中國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)快速健康發(fā)展，將導(dǎo)致人民幣加快升值步伐，最終使人民幣成為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣中的一員。
現(xiàn)在，國(guó)際貨幣體系正處在由“春秋”(美元一霸)到“戰(zhàn)國(guó)”(多種貨幣共同成為儲(chǔ)備貨幣)的過渡時(shí)期，與上次不同的是，當(dāng)時(shí)美元僅僅是與黃金脫鉤，但還是處于霸主地位，而這次美元的霸主地位很可能將被極大削弱，因此美元被其他資產(chǎn)取代的程度可能還要強(qiáng)于上一次，而時(shí)間也是漫長(zhǎng)的，這樣黃金、原油、基本金屬等資源性資產(chǎn)的升值也將是長(zhǎng)期的、反復(fù)的過程。
油價(jià)的漲跌跟什么因素有關(guān)？
第一，看國(guó)際油價(jià)供求，供于求油價(jià)跌，供給看世界主要幾大原油產(chǎn)比，俄羅斯美石油輸組織Opec削減產(chǎn)量庫(kù)存較低。發(fā)戰(zhàn)爭(zhēng)油價(jià)利好，反則利空，需求端看世界主要幾大原油消費(fèi)比，美歐盟經(jīng)濟(jì)增速放緩，原油需求預(yù)期降低，油價(jià)利空，反之利好
第二，看美元指數(shù)，原油是美元計(jì)價(jià)。美元指數(shù)反彈，意味著美元升值增加外，投資者投資原油成本比，原一桶wti原油100美元桶折合民幣620塊左右，現(xiàn)美元升值人民幣貶值，一桶100美元原油折合人民幣變640塊，一桶變貴美元升值，原油利空，其比戰(zhàn)爭(zhēng)增加，投資者避險(xiǎn)情緒避險(xiǎn)資產(chǎn)原油黃金利空
第三，季節(jié)，夏季駕車原油需求增加，冬季取暖增加需求，利好油價(jià)
Q2：想請(qǐng)問石油的指數(shù)圖怎么看？
這是燃油合約，燃油，是一年合約，每個(gè)月一個(gè)合約，2004的意思是，到2020年4月到期交割的合約，紅色的代表漲（以昨天的平均價(jià)計(jì)算），1573、1498 代表噸，一噸的價(jià)格，每個(gè)月份的合約，價(jià)格不同。
主力，這個(gè)比較復(fù)雜，就是所有合約中，有某個(gè)合約最多人去成交或者持有的，就成為主力，就像一個(gè)城市有很多個(gè)市場(chǎng)，最多人去那個(gè)市場(chǎng)就叫主力市場(chǎng)，系統(tǒng)一般以 持倉(cāng)量最大的合約，劃定為主力。
指數(shù)，其實(shí)是把所有合約的 價(jià)格平均、成交量總和 等等數(shù)據(jù)，集合到一起。
Q3：關(guān)注原油的漲跌看什么指數(shù) 是原油指數(shù)
原油漲跌跟美元指數(shù)有一點(diǎn)點(diǎn)的關(guān)系，但是更多的是供需關(guān)系的影響價(jià)格
Q4：原油指數(shù)怎么看？和股指有什么區(qū)別？
目前在公眾號(hào)口袋期牛go里玩
Q5：今日大盤上證指數(shù)收盤多少點(diǎn)
今日大盤上證指數(shù)收盤點(diǎn)。
Q6：上證指數(shù),深證指數(shù),滬深300,恒生指數(shù)分別是什么意思
其實(shí)很簡(jiǎn)單的，這些指數(shù)都是把上市的所有股票按照加權(quán)平均計(jì)算出來(lái)的結(jié)果，滬深300只是從滬深市場(chǎng)里選出了300只能函蓋整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的行業(yè)股票做為樣本，同時(shí)他也是股指的標(biāo)的物。
他們沒有具體的
理想情況，按照現(xiàn)在這個(gè)位置，都處于一個(gè)大牛市的行情中，因此指數(shù)較高。
A股是的買賣使用的人民幣，上海的B股是用美元計(jì)算，深圳的B股用的是港幣
