期貨交易指南：逐步了解期貨交易
2024-11-19 
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期貨交易是一種衍生品交易，涉及買賣商品、股票、債券或貨幣等基礎(chǔ)資產(chǎn)的未來合約。期貨合約規(guī)定了在未來特定日期以特定價格買賣基礎(chǔ)資產(chǎn)的條款。期貨交易為投資者提供了一種對沖風(fēng)險、投機價格波動或套期保值頭寸的方法。
期貨交易的基礎(chǔ)知識
- 基礎(chǔ)資產(chǎn)：期貨合約所基于的資產(chǎn)，如商品、股票、債券或貨幣。
- 到期日：合約到期的日期，屆時必須交割基礎(chǔ)資產(chǎn)。
- 合約大小：每個合約所代表的基礎(chǔ)資產(chǎn)數(shù)量。
- 合約價格：以基礎(chǔ)資產(chǎn)價值為基礎(chǔ)的合約當(dāng)前價格。
- 保證金：交易者必須存入以持有期貨頭寸所需的資金金額。
- 保證金要求：由交易所設(shè)定的持有特定期貨頭寸所需維持的保證金最低金額。
期貨合約類型
主要有兩種類型的期貨合約：實物交割期貨和現(xiàn)金結(jié)算期貨。
- 實物交割期貨：到期時，必須以基礎(chǔ)資產(chǎn)的實物交割來結(jié)算合約。
- 現(xiàn)金結(jié)算期貨：到期時，以基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金差價來結(jié)算合約，而不是實物交割。
期貨交易的優(yōu)勢
- 風(fēng)險管理：期貨提供一種對沖風(fēng)險或投機價格波動的方法，因為它允許交易者鎖定未來的價格。
- 價格發(fā)現(xiàn)：期貨市場有助于發(fā)現(xiàn)基礎(chǔ)資產(chǎn)的公平市場價格，因為它值。通過了解基礎(chǔ)知識、權(quán)衡風(fēng)險與收益，并采取謹(jǐn)慎的交易策略，交易者可以充分利用期貨市場的潛力。記住，期貨交易涉及風(fēng)險，因此在開始交易之前進(jìn)行徹底的研究和了解至關(guān)重要。
本文目錄導(dǎo)航：
- 期貨交易學(xué)習(xí)路線：通往期貨交易的捷徑內(nèi)容簡介
- 新手入市必知：期貨結(jié)算知識
- 一個轉(zhuǎn)身的距離——期貨交易之道
期貨交易學(xué)習(xí)路線：通往期貨交易的捷徑內(nèi)容簡介
對于想要踏入期貨交易領(lǐng)域的學(xué)習(xí)者，尋找一條有效的學(xué)習(xí)路徑至關(guān)重要。 《期貨交易學(xué)習(xí)路線：通往期貨交易的捷徑》正是這樣一本極具價值的指南。 作者憑借多年的實戰(zhàn)經(jīng)驗和深入理論研究，精心提煉出一套系統(tǒng)化的教學(xué)體系，旨在幫助投資者迅速理解和掌握期貨交易的精髓。 這本書不同于那些單純闡述期貨基礎(chǔ)知識的教材，也區(qū)別于那些充斥著復(fù)雜技術(shù)分析的實戰(zhàn)手冊。 它巧妙地融合了期貨理論的核心與實戰(zhàn)操作的實用性，作者以客觀、深刻且全面的方式解讀，使得讀者不僅能夠深入理解期貨交易的基本原理，還能在實際操作中得心應(yīng)手，快速提升交易技能，邁向更高的交易層次。 無論你是期貨交易的初學(xué)者還是有一定經(jīng)驗的交易者，這本《期貨交易學(xué)習(xí)路線》都將是你提升交易能力，實現(xiàn)交易目標(biāo)的重要參考。 通過閱讀，你將收獲一套實用且系統(tǒng)的期貨交易策略，踏上通往期貨交易成功之路。
新手入市必知：期貨結(jié)算知識
新手理財指南：期貨結(jié)算全解析
在期貨交易的世界里，結(jié)算如同財務(wù)結(jié)算的紐帶，是確保交易公平進(jìn)行的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。 了解結(jié)算的概念與流程，能幫助新手更好地把握市場動態(tài)。 在中國，結(jié)算制度分為全員結(jié)算和分級結(jié)算，分別由交易所和期貨公司扮演核心角色。
一、結(jié)算的基礎(chǔ)
交易所的結(jié)算工作包括每日對會員的盈虧、手續(xù)費和保證金進(jìn)行精確計算。 會員需對結(jié)算結(jié)果進(jìn)行核對，如有異議，需在規(guī)定時間內(nèi)反饋給交易所。 結(jié)算完畢后，資金的流動如絲般順暢：虧損從結(jié)算準(zhǔn)備金中扣除，盈余則補充至準(zhǔn)備金，不足時則需追加資金以確保交易的正常進(jìn)行。
二、結(jié)算公式與實踐
結(jié)算價的計算通常采用加權(quán)平均或最后一小時成交價，對于新手來說，理解持倉與平倉的概念至關(guān)重要。 平倉是消除持倉方向的行為，未平倉的合約即構(gòu)成持倉。 結(jié)算公式如下：
通過實例展示，我們可以更直觀地看到結(jié)算過程中的操作與計算。
期貨公司結(jié)算方式
期貨公司提供兩種結(jié)算方法：逐日盯市和逐筆對沖。 逐日盯市每日計算盈虧，反映了市場的即時變化；逐筆對沖則累積盈虧，直到平倉時結(jié)算，對價格處理略有不同。 盡管方式不同，但保證金和盈虧的計算原則是共通的。
結(jié)語
這只是期貨結(jié)算知識的冰山一角，深入理解結(jié)算機制是新手進(jìn)入期貨市場的第一步。 我們將不斷更新內(nèi)容，幫助你從容面對交易挑戰(zhàn)。 期待你在這個金融市場中漸入佳境，祝你交易順利！
一個轉(zhuǎn)身的距離——期貨交易之道
1. 許多人進(jìn)入期貨市場，都是抱著盈利的目的。 然而，絕大多數(shù)人最終都以虧損收場，甚至有的的交易賬戶被徹底清空。 成為期貨交易高手，真的有那么困難嗎？期市之路，真的如蜀道難，難于上青天嗎？在期貨市場上的成功與失敗，與一個人的學(xué)歷、智商、勤奮程度和本金多少并無關(guān)系，關(guān)鍵在于一個人的悟性和執(zhí)行力。 如果你有足夠的悟性，你與一個期貨高手的距離，其實只有一個轉(zhuǎn)身的距離。 如果你能用一句話來描述期貨的真諦，那么我想說：期貨是隨波逐流的藝術(shù)。 “發(fā)現(xiàn)趨勢，跟隨趨勢。 ”期貨就是這么簡單的事情。 還有一句話也很重要，那就是：在萬事俱備時進(jìn)場，在風(fēng)吹草動時離場。 要管住自己的手和心，只做高勝算的交易。 2. 對于趨勢的理解，不同境界的人有不同的看法：新手看不懂趨勢；老手喜歡預(yù)測趨勢；高手只是跟隨趨勢。 從時間周期上來看：中長線操作，周線的趨勢代表中長期的大趨勢，它不是莊家可以左右的，而是由基本面決定的。 如果你看不懂美元指數(shù)、原油和倫銅的基本面，就不要做長線的操作。 日線可以看一周到一月之內(nèi)的短期趨勢；看得懂它，就可以成為是隔夜的高手。 小時線、十五分鐘線和五分鐘線，是日內(nèi)交易的指南針。 如果你是以日內(nèi)交易為主，不用看基本面，你只需要嚴(yán)格地執(zhí)行你的交易系統(tǒng)就可以了，當(dāng)然前提是你得有一套經(jīng)得起時間和行情檢驗的高勝算交易系統(tǒng)，看準(zhǔn)趨勢就重倉出擊。 3. 期貨就是濃縮的人生。 對一些人來說，所有的愛與恨、成與敗、歡喜與憂愁都源于此。 但對于成功的人來說，期貨是一項快樂的工作。 期市也是一個對自己友善的場所。 月線和季中物宏線，當(dāng)然可以看更高級別的趨勢，但是對普通人來說，這種時間框架跨度太大，對于自己的操作沒有太大的參考意義。 月線以上級別的大趨勢，應(yīng)該是高盛、摩根之類大資金操盤需要考慮的大趨勢。 看中長期趨勢，周線足矣。 我以為是這樣，不知和平兄弟以為然否？所有的趨勢，都是基于一定的時間框架而言。 離開特定的時間框架談趨勢，就有如空中樓閣海市蜃樓。 所謂順勢而為，就是《混沌理論》中所說的七個字——想要市場想要的。 所謂逆勢而為，就是《混沌理論》中所說的八個字——想要市場不想要的。 4. 在我依賴的交易系統(tǒng)要素來看，技術(shù)分析的核心在于兩個方面：第一：各個時間周期的趨勢共振；第二：背離和突破。 理解了共振、背離和突破這六個字，就理解了技術(shù)分析的精髓。 有的人一葉障目不森林，他順應(yīng)大周期的趨勢入市，卻在小周期的趨勢中倒下。 沒有時間的共振，就決不是順勢。 有的人對背離如數(shù)家珍，卻不明白頂背離之上還有頂背離，底背離之下還有底背離。 離開突破談背離，背離就一無所用。 適合自己的就是最好的。 有的人喜愛炒單，以秒和分鐘線為時間基準(zhǔn)；有的人喜愛日內(nèi)交易，以分鐘線和小時線為時間基準(zhǔn)；有的人喜愛隔夜，但拿單不過一周；有的人是基本面分析的高手，一年交易不超過三次。 每一個人都有適合自己的時鐘。 所有大級別的反轉(zhuǎn)行情，一定存在的背離。 但背離出現(xiàn)的本身，卻并不意味著反轉(zhuǎn)的必然。 背離只代表著原有趨勢的轉(zhuǎn)弱，而不是轉(zhuǎn)勢。 但是背離的同時如果得到趨勢突破的驗證，就是一個高勝算的交易機會。 賣冊期貨盈虧的本質(zhì)在于勝算，大的盈利加上小的虧損，就是利潤。 5. 看對做錯，是常有的事。 在大級別的趨勢中看對趨勢入場，在小級別的波動中定力不夠被迫止損出局。 這關(guān)乎心態(tài)和眼光。 我兄弟跟我說過一句話，現(xiàn)在還振聾發(fā)聵：大的行情和趨勢人人都看得懂，但能否做對完全是另外一回事。 人性使然。 非超人概莫能外。 這里說的超人，就是高人。 做到一定的境界后，技術(shù)只是一種工具，而心性的歷練才是方向。 悟性和修為，遠(yuǎn)比技術(shù)本身重要。 期貨就是濃縮的人生，把人性的貪婪與恐懼放大了十倍和百倍。 在這個注定大多數(shù)人虧錢的投機市場，沒有可靠的交易系統(tǒng)不行，但對交易系統(tǒng)本身的執(zhí)行力更為重要。 我們最終交易的不是價格，而是信念。 6. 《道氏理論》是所有技術(shù)分析的源頭，他供應(yīng)的更多的是哲學(xué)層面的指導(dǎo)，而不是技術(shù)分析的本身。 很多人看得懂，但是參悟不透。 我也是一知半解。 但是他的大氣度、大胸懷和大視野，卻讓我的人生境界上了一個層次。 打個比方，一個有魄力的女人，讓男人心動的不是她的胸脯，而是她的胸懷。 如果有百分之百勝算的技術(shù)，我以為那是神，不是人。 期貨交易，只是概率的游戲。 把交易變成一個簡單的標(biāo)準(zhǔn)的動作。 看起來容易做起來很難。 所謂知易行難，就是如此。 打下簡單的比方，均線之上不做空，均線之下不做多。 這個道理人人都懂。 但是大部份人就沒有這份耐心。 看對方向，卻在不正確的點位入場，因而被趨勢的慣性所擊倒。 7. 均線會說話；趨勢總是在一定的時間框架之內(nèi)明確無誤地顯現(xiàn)，只是我們?nèi)鄙侔l(fā)現(xiàn)。 背離并且有趨勢突破的驗證，就是勝算很高的交易機會。 總是在成交量異常放大的時候入場，但要站在強大趨勢的一面。 趨勢理論是違背高買低賣原則的？我以為大錯特錯也？在上升趨勢之中，回落到上升趨勢線附近，看多做多。 在上檔壓力位置可以平倉但不宜做空。 在下降趨勢之中，上漲到下降趨勢線附近，看空做空。 在下檔支撐位置可以平倉但不宜做多。 順勢交易，為什么會是違背原則呢？選擇走勢流暢的品種，順著趨勢強大的方向開單。 看不清趨勢的時候，換一個時間周期去找趨勢。 改變你本身的結(jié)構(gòu)，直到與市場的結(jié)構(gòu)高度一致。 8. 先知一步，黃金萬兩。 我以為，預(yù)測市場是神仙能做的，跟隨市場是凡人可做的。 交易系統(tǒng)越簡單越好，簡單的東西用到極致，就是高手。 千百次地將簡單的事情做好，以致成為融入本我的優(yōu)秀習(xí)慣。 拋棄自我，超脫人性，回歸自然。 在我的技術(shù)學(xué)習(xí)之體會中，有幾個最有價值的東西：[1]所有的技術(shù)指標(biāo)中，寶塔是最不容易騙線的指標(biāo)，RSI是唯一可以單獨建立交易系統(tǒng)的指標(biāo)。 [2]突破與趨勢的相互驗證，不同時間周期的相互共振，是提高勝算的法寶。 [3]均線系統(tǒng)是讓我們辨別方向最可簡單可靠的尺子。
