商品期貨日內(nèi)交易技巧：掌握成功的秘訣
2024-12-24 
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商品期貨日內(nèi)交易是一種高風(fēng)險、高回報的交易策略，需要快速思考和果斷執(zhí)行。掌握成功的秘訣至關(guān)重要，以最大化利潤并最小化損失。本文將提供全面的指南，涵蓋商品期貨日內(nèi)交易的各個方面，從入門基礎(chǔ)到高級技術(shù)。
入門基礎(chǔ)
выборе市場
選擇流動性高、波動性大的市場對于日內(nèi)交易至關(guān)重要。例如，原油、黃金和外匯是受歡迎的商品。
確定交易策略
制定明確的交易策略，包括進場和出場點、止損和止盈水平。避免情緒化交易，依靠數(shù)據(jù)和分析。
使用技術(shù)指標(biāo)
技術(shù)指標(biāo)可以幫助識別趨勢和交易機會。常用的指標(biāo)包括移動平均線、相對強弱指數(shù)（RSI）和布林帶。
風(fēng)險管理
嚴格管理風(fēng)險對于避免虧損至關(guān)重要。只交易您可以承受損失的金額，并設(shè)置適當(dāng)?shù)闹箵p和止盈訂單。
高級技術(shù)
量價分析
量價分析涉及分析交易量和價格動作以識別趨勢和反轉(zhuǎn)。尋找高成交量突破或低成交量盤整。
市場深度
市場深度顯示了不同價格水平上的買賣訂單。它可以提供有關(guān)流動性和潛在反轉(zhuǎn)點的見解。
訂單類型
了解不同的訂單類型，例如限價訂單、市場訂單和止損單，對于精確執(zhí)行交易至關(guān)重要。
情緒化交易
情緒化交易是日內(nèi)交易者面臨的最大挑戰(zhàn)之一。保持冷靜和自律至關(guān)重要。避免在市場虧損時追倉或在市場盈利時持有倉位過久。
交易心理學(xué)
交易心理學(xué)涉及了解交易者自己的思想和情緒。培養(yǎng)紀律性、耐心和反脆弱性。從錯誤中吸取教訓(xùn)，并始終尋求持續(xù)改進。
交易技術(shù)
使用圖表軟件和實時數(shù)據(jù)饋送以獲取準(zhǔn)確的信息。考慮使用交易模擬器來提高您的技能并在不冒風(fēng)險的情況下練習(xí)交易。
成功提示
- 制定清晰的交易計劃。
- 僅根據(jù)分析進行交易。
- 嚴格管理風(fēng)險。
- 保持情緒穩(wěn)定。
- 持續(xù)學(xué)習(xí)和提高技能。
結(jié)論
商品期貨日內(nèi)交易可以提供豐厚的回報，但需要大量的準(zhǔn)備、紀律和風(fēng)險管理。通過掌握本文介紹的技巧，您可以提高成功的可能性并最大化您的收益。
請記住，交易始終存在風(fēng)險，您應(yīng)該只交易您可以承受損失的金額。在開始實時交易之前，強烈建議使用模擬賬戶練習(xí)您的技能。
做期貨必讀的幾本期貨書
股票、債券這些都可以稱為期貨，我國期貨主要采用電腦進行交易。 下面，我們來看看做期貨必讀的幾本期貨書吧。 操作方法 期貨市場技術(shù)分析《期貨市場技術(shù)分析》主要講述的是有關(guān)期貨的理論、簡介、概念、交易量、日內(nèi)點數(shù)圖、時間周期等內(nèi)容。 這是一本可以常讀的書，在西方這本書還被譽為“圣經(jīng)”。 戰(zhàn)勝華爾街《戰(zhàn)勝華爾街》的作者是彼得?林奇，他是美國證券的巨星，書里主要講述的是作者自己如何投資、如何選擇股票、如果管理投資等內(nèi)容，也可以說書里講述的是作者的自傳。 華爾街幽靈《華爾街幽靈》講述的是一位自稱是“幽靈的”交易大師，他把自己三十多年的交易經(jīng)驗歸納成三個規(guī)則，書中還講到了作者交易成功的秘訣和方法。 股票作手回憶錄一般金融人士和交易人員都讀過這本書，這本書里主要講述的是金融市場的壟斷和崩盤，以及作者的一些經(jīng)驗。 這是一本充滿經(jīng)驗與智慧的投資書籍，堪稱股市王道。
資金管理是交易的關(guān)鍵-獨行交易者之路
所有交易策略的核心就是讓賺錢的倉位所獲利潤越多越好，讓賠錢的倉位損失越少越好。 如果不能把資金管理與風(fēng)險控制放在第一位，那么就算你曾經(jīng)賺過再多錢，總有一天都要還回去。 A.資金管理的基本原則 投資大師索羅斯曾說：“投資本身并沒有風(fēng)險，只有失控的投資才有風(fēng)險。 ”隨著交易年限逐漸增加，我越來越意識到，曾經(jīng)苦苦追尋的技術(shù)，越來越簡單，越來越不那么重要。 我們似乎走了很多彎路，到現(xiàn)在才明白，交易成敗最終取決于我們的資金管理與風(fēng)險控制水平。 我用經(jīng)驗教訓(xùn)告訴自己，期貨市場也許沒有新鮮的東西，甚至是一些路人皆知的道理，但在一條又一條充滿荊棘的道路上摸爬滾打多年，這些道理早已刻骨銘心、深入骨髓…… 資金管理與風(fēng)險控制，是在期貨市場生存的核心，是交易成敗的分水嶺，是投機交易一切問題的根源，是決定自己能否長期穩(wěn)定盈利的重要因素。 沒有資金、風(fēng)險和倉位的管理與規(guī)劃，就不要進場交易。 持續(xù)并成功進行投機的重要原則和戰(zhàn)術(shù)，就是控制損失、控制回撤、保護本金、賠小賺大，做好資金曲線。 任何時候都必須把虧損限制在明確的、可控的范圍之內(nèi)，這樣或許才能成為真正的贏家。 曾經(jīng)在網(wǎng)絡(luò)上看到這樣一段話：“輸家和贏家的根本區(qū)別在于輸家的止損點（實為扛不住點）太大，而止盈點又太小。 賺錢是一件很容易的事，就是耐心等待經(jīng)典圖形的突破，并且在突破后耐心持有。 ” 我們都知道，所有交易策略的核心就是讓賺錢的倉位所獲利潤越多越好，讓賠錢的倉位損失越少越好。 如果不能把資金管理與風(fēng)險控制放在第一位，如果不能永遠如履薄冰、謹小慎微，那么就算你曾經(jīng)賺過很多錢，總有一天都要還回去。 因此，只有不斷盈利出金，始終如一地執(zhí)行資金、倉位管理與風(fēng)險控制的原則，才能在這個市場長期生存和發(fā)展下去，才有可能取得自己夢寐以求和別人難以企及的成就。 B.隨時做好倉位調(diào)整 就我而言，日內(nèi)可用70%的倉位交易，與之對應(yīng)的必須是小止損、快止損，否則只能輕倉交易。 一般來說，重倉一定是快、準(zhǔn)、狠，一定是小止損、小周期，靠魄力速戰(zhàn)速決；輕倉則靠耐力和時間賺錢。 具體來看，重倉只能用在兩種情況中：一是日內(nèi)短線交易中使用重倉，追求進場即見利潤，否則就必須采取小止損迅速離場；二是在趨勢性單邊行情中，有初始建倉的盈利與方向保護，可以通過加倉變?yōu)橄鄬Φ闹貍}。 除了以上兩種情況，任何時候都不能持有無法控制的重倉，也絕不可以重倉去交易，因為倉位過重容易導(dǎo)致交易心態(tài)失衡以及單筆、單日的大虧。 止損過大、倉位過重、沒有嚴格的資金管理規(guī)則永遠是交易虧損的主要原因。 如果你不用錯誤的方法從這個市場上賺錢，那么這個市場就不會懲罰你。 無數(shù)次經(jīng)驗教訓(xùn)證明，以下幾個方面需要值得注意： 第一，開倉時，根據(jù)各個行情級別，在MA60、MA20上的位置確定開倉比例，只做各級別共振的大概率形態(tài)，不同級別的共振應(yīng)該對應(yīng)不同的倉位。 盡量避免振蕩行情，并在振蕩與趨勢行情中隨時做好倉位調(diào)整。 第二，隔夜倉位標(biāo)準(zhǔn)，是在每日收盤前半小時開始考慮是否留隔夜倉和留倉比例。 在有浮盈保護的前提下，以分時圖、1分鐘K線、5分鐘K線、15分鐘K線、小時K線、日K線、周K線這七個指標(biāo)的方向共振匹配20%—50%的倉位。 任何時候隔夜單都要慎之又慎，最首要考慮的就是風(fēng)險。 不能看盤時，所留倉位至少要有經(jīng)歷一個反向停板的準(zhǔn)備，若不能承受，就是不合理的倉位。 第三，趨勢單采用順勢、輕倉、左側(cè)試倉、右側(cè)加倉、分段減倉的倉位管理策略，日內(nèi)分時圖陡峭上漲或下跌停止時，應(yīng)先平掉一部分倉位，短時暴利后應(yīng)注意落袋為安，留部分倉位，直至趨勢反轉(zhuǎn)。 此外，試倉倉位最大比例不超過賬戶資金的10%，方向得到驗證后，可以在新的啟爆點加倉，單品種持倉最大加倉至賬戶資金的30%。 C.必須嚴格控制回撤 華爾街頂級交易員保羅·都鐸·瓊斯說：“每天我會假設(shè)自己的頭寸都是錯誤的方向，我緊盯止損點位，控制自己的最大虧損額。 但愿市場能與我的預(yù)期一致，如果我錯了，我也有離場計劃保底。 不要試著去做個‘英雄’，永遠質(zhì)疑自己的能力和判斷，不要自我感覺良好，一旦這樣做，你就已經(jīng)輸了。 ” 瓊斯認為自己的長處是超脫，任何已經(jīng)發(fā)生的事都成為過去，3秒鐘之前發(fā)生的事無關(guān)緊要，關(guān)鍵是下一步怎么辦。 感情上離市場要遠一點，以前的看法不對就得及時修改。 通過多年的交易，我總結(jié)后認為，成功的秘訣并不在于精準(zhǔn)的買賣點，而在于避免大額損失，交易自始至終必須嚴格控制自己的單筆、單日、單月最大虧損。 如何才能控制好回撤，做好資金曲線呢？ 一是單筆虧損控制必須在總資金的2%以內(nèi)，在沒有利潤的情況下，一定是設(shè)定比較小的金額作為第一次進場的止損，而如果虧損，則用降低的本金作為起始金計算；二是單日虧損控制必須在總資金的5%以內(nèi)，達到最大風(fēng)險比率，當(dāng)日停止交易；三是單月虧損控制必須在總資金的20%以內(nèi)，達到最大風(fēng)險比率，當(dāng)月停止交易。 總之，絕不扭盈為虧，知止方知行，守住盈利和守住本金一樣重要。 盈利的單子永遠不要再變成虧損單；單筆交易的虧損不要超出上一筆交易的盈利；單日交易的虧損不要超出上一交易日的盈利，一旦超出，馬上平倉出局，當(dāng)日最好不再操盤。 如果一定要操盤，需要待情緒歸零后，可減到最小量操作。 每日單筆虧損達到一定限度后，必須先停止交易，讓自己冷靜下來，重新檢討交易計劃和下一筆的對策，不要出現(xiàn)越虧越想馬上撈回來的情緒、想法和做法，要從內(nèi)心真正接受虧損是交易的一部分，接受用小止損才能博取大概率事件的交易心態(tài)。 D.情緒管理非常重要 一般而言，連續(xù)3筆虧損，就要減小倉位，輕倉操作或暫停交易；連續(xù)3天虧損，就要減小倉位或暫停交易，冷靜反思，而后輕倉操作。 杰西·利弗莫爾曾說：“絕大多數(shù)投機者都有一個通病——急于求成。 他們沒有把投機當(dāng)作一項嚴肅的事業(yè)，也沒有按照普通的商業(yè)原則來經(jīng)營。 我們做任何一項實業(yè)，持續(xù)虧損時，不會持續(xù)追加投資，只會想方設(shè)法找原因改善，或者關(guān)門轉(zhuǎn)讓。 ” 那么做期貨是不是也該這樣？虧損的時候必須縮預(yù)期、縮單量、縮頻率，否則必然導(dǎo)致單筆、單日大虧。 特別是身陷連虧時，最好的方法就是馬上止損、停止交易，因為對虧損的恐懼逐步上升時，情緒會開始使人的理智短路，此時必須立刻離場，停止情緒化操作。 事實上，交易不順的時候，才是考驗交易者迅速調(diào)整自己心態(tài)和持倉能力的時候。 一個紀律嚴明的交易者，必須在操作不順時先讓自己退場觀望，出現(xiàn)突發(fā)性大虧時，必須不加思考地平掉虧損頭寸，等到完全冷靜、徹底接受損失、情緒歸零之后才可以進行下一筆交易。 正確的倉位一定是讓自己感覺舒服的倉位，讓自己看不看盤都無所謂的倉位，讓自己睡得好覺的倉位。 一旦感覺到情緒上的變化，緊張、壓抑、擔(dān)心……那就要引起重視，隨時了結(jié)倉位。 倉位是情緒管理與有效執(zhí)行的重要因素，而情緒反映的是交易中的貪婪與恐懼，它對交易的影響比技術(shù)還重要，也是交易的一項重要指標(biāo)。 投機是人類行為中一件讓自己覺得舒服而剛好又正確的事情，在市場上，痛苦和成功剛好站在對立面，所以要是感到痛苦，就趕緊離場，要是感到很舒服，就繼續(xù)下去。 換言之，賺錢的時候，就是正確的時候，就要盡可能繼續(xù)下去；賠錢的時候，就是錯誤的時候，也是痛苦的時候，就要越早結(jié)束越好。 當(dāng)情緒出現(xiàn)不適時，就是要做果斷應(yīng)對之時，一旦情緒不對，要么是進場時機不成熟，要么是倉位重了，要么是該平倉了，正確的交易與持倉一定是輕松的、愉快的。 在虧損時，不要讓任何思考和情緒起作用，只在開倉后設(shè)置的止損點果斷止損；在盈利時，情緒上想兌現(xiàn)盈利時，讓平倉的動作緩一緩，讓自己的情緒緩一緩，找好平倉信號，讓系統(tǒng)來執(zhí)行。 進出場都要刻意避免受到主觀情緒的影響，牢記規(guī)則，遵循信號，一切按條件進出，始終保持冷靜、警醒、客觀。 金論非凡撰稿
拿數(shù)學(xué)公式成為全球?qū)_基金之王的西蒙斯是如何成功的？
針對不同市場設(shè)計數(shù)量化的投資管理模型，并以電腦運算為主導(dǎo)，在全球各種市場上進行短線交易是西蒙斯的成功秘訣。 不過西蒙斯對交易細節(jié)一直守口如瓶，除了公司的200多名員工之外，沒有人能夠得到他們操作的任何線索。 對于數(shù)量分析型對沖基金而言，交易行為更多是基于電腦對價格走勢的分析，而非人的主觀判斷。 文藝復(fù)興公司主要由3個部分組成，即電腦和系統(tǒng)專家，研究人員以及交易人員。 西蒙斯親自設(shè)計了最初的數(shù)學(xué)模型，他同時雇用了超過70位擁有數(shù)學(xué)、物理學(xué)或統(tǒng)計學(xué)博士頭銜的人。 西蒙斯每周都要和研究團隊見一次面，和他們共同探討交易細節(jié)以及如何使交易策略更加完善。 作為一位數(shù)學(xué)家，西蒙斯知道靠幸運成功只有二分之一的概率，要戰(zhàn)勝市場必須以周密而準(zhǔn)確的計算為基礎(chǔ)。 大獎?wù)禄鸬臄?shù)學(xué)模型主要通過對歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計，找出金融產(chǎn)品價格、宏觀經(jīng)濟、市場指標(biāo)、技術(shù)指標(biāo)等各種指標(biāo)間變化的數(shù)學(xué)關(guān)系，發(fā)現(xiàn)市場目前存在的微小獲利機會，并通過杠桿比率進行快速而大規(guī)模的交易獲利。 目前市場上也有一些基金采取了相同的策略，不過和西蒙斯的成就相比，他們往往顯得黯然失色。 文藝復(fù)興科技公司的旗艦產(chǎn)品——大獎?wù)禄鸪闪⒂?988年3月，到1993年，基金規(guī)模達到2.7億美元時開始停止接受新資金。 現(xiàn)在大獎?wù)禄鸬耐顿Y組合包含了全球上千種股市以及其他市場的投資標(biāo)的，模型對國債、期貨、貨幣、股票等主要投資標(biāo)的的價格進行不間斷的監(jiān)控，并作出買入或賣出的指令。 當(dāng)指令下達后，20名交易員會通過數(shù)千次快速的日內(nèi)短線交易來捕捉稍縱即逝的機會，交易量之大甚至有時能占到整個納斯達克市場交易量的10%。 不過，當(dāng)市場處于極端波動等特殊時刻，交易會切換到手工狀態(tài)。 和流行的“買入并長期持有”的投資理念截然相反，西蒙斯認為市場的異常狀態(tài)通常都是微小而且短暫的，“我們隨時都在買入賣出賣出和買入，我們依靠活躍賺錢”，西蒙斯說。 西蒙斯透露，公司對交易品種的選擇有三個標(biāo)準(zhǔn)：即公開交易品種、流動性高，同時符合模型設(shè)置的某些要求。 他表示，“我是模型先生，不想進行基本面分析，模型的優(yōu)勢之一是可以降低風(fēng)險。 而依靠個人判斷選股，你可能一夜暴富，也可能在第二天又輸?shù)镁狻? ”西蒙斯的所作所為似乎正在超越有效市場假說：有效市場假說認為市場價格波動是隨機的，交易者不可能持續(xù)從市場中獲利。 而西蒙斯則強調(diào)，“有些交易模式并非隨機，而是有跡可循、具有預(yù)測效果的。 ”如同巴菲特曾經(jīng)指出“市場在多數(shù)情況下是有效的，但不是絕對的”一樣，西蒙斯也認為，雖然整體而言，市場是有效的，但仍存在短暫的或局部的市場無效性，可以提供交易機會。 在接受《紐約時報》采訪時，西蒙斯提到了他曾經(jīng)觀察過的一個核子加速器試驗，“當(dāng)兩個高速運行的原子劇烈碰撞后，會迸射出數(shù)量巨大的粒子。 ”他說，“科學(xué)家的工作就是分析碰撞所帶來的變化。 ”“我注視著電腦屏幕上粒子碰撞后形成的軌跡圖，它們看似雜亂無章，實際上卻存在著內(nèi)在的規(guī)律，”西蒙斯說，“這讓我自然而然地聯(lián)想到了證券市場，那些很小的交易，哪怕是只有100股的交易，都會對這個龐大的市場產(chǎn)生影響，而每天都會有成千上萬這樣的交易發(fā)生。 ”西蒙斯認為，自己所做的，就是分析當(dāng)交易這只蝴蝶的翅膀輕顫之后，市場會作出怎樣復(fù)雜的反應(yīng)。 “這個課題對于世界而言也許并不重要，不過研究市場運轉(zhuǎn)的動力非常有趣。 這是一個非常嚴肅的問題。 ”西蒙斯笑起來的時候簡直就像一個頑童，而他的故事，聽起來更像是一位精通數(shù)學(xué)的書生，通過復(fù)雜的賠率和概率計算，最終打敗了賭場的神話。 這位前美國國防部代碼破譯員和數(shù)學(xué)家似乎相信，對于如何走在曲線前面，應(yīng)該存在一個簡單的公式，而發(fā)現(xiàn)這個公式則無異于拿到了通往財富之門的入場券。
