商品期貨的致富之道：了解機(jī)制、掌握技巧
2024-12-25 
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返回列表引言
商品期貨市場(chǎng)是一個(gè)充滿機(jī)遇和挑戰(zhàn)的投資領(lǐng)域。通過深入了解其機(jī)制和掌握交易技巧，個(gè)人可以獲得巨大的財(cái)富積累機(jī)會(huì)。本文將深入探討商品期貨的致富之道，幫助您踏上通往財(cái)務(wù)自由的道路。
了解商品期貨的機(jī)制
什么是商品期貨？
商品期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，買賣雙方約定在未來某個(gè)時(shí)間以預(yù)定的價(jià)格交割一定數(shù)量的標(biāo)的物。標(biāo)的物可以是商品（如石油、黃金）、金融資產(chǎn)（如股票指數(shù)）或其他資產(chǎn)。
期貨市場(chǎng)的運(yùn)作原理
期貨市場(chǎng)是一個(gè)由買家和賣家組成的二級(jí)市場(chǎng)。買家和賣家在交易所進(jìn)行交易，交易價(jià)格通過供需關(guān)系決定。期貨合約的到期日不同，這使得投資者可以根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇合約。
期貨合約的術(shù)語
了解期貨合約術(shù)語至關(guān)重要，包括合約規(guī)模、結(jié)算價(jià)格、保證金和盯市。這些術(shù)語將幫助您了解期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)和收益。
掌握商品期貨交易技巧
技術(shù)分析
技術(shù)分析是一種通過研究?jī)r(jià)格和交易量數(shù)據(jù)來預(yù)測(cè)未來價(jià)格走勢(shì)的交易策略。技術(shù)分析師使用指標(biāo)和圖表模式來識(shí)別交易機(jī)會(huì)。
基本面分析
基本面分析是通過研究經(jīng)濟(jì)和行業(yè)數(shù)據(jù)來預(yù)測(cè)未來價(jià)格走勢(shì)的交易策略。基本面分析師考慮影響商品供需的因素，如政治事件、經(jīng)濟(jì)指標(biāo)和天氣條件。
風(fēng)險(xiǎn)管理
風(fēng)險(xiǎn)管理是期貨交易的關(guān)鍵部分。投資者需要了解杠桿的風(fēng)險(xiǎn)，并制定止損和獲利目標(biāo)，以保護(hù)他們的資本。
交易心理學(xué)
交易心理學(xué)在期貨交易中起著至關(guān)重要的作用。貪婪、恐懼和情緒化決策會(huì)對(duì)交易結(jié)果產(chǎn)生重大影響。投資者需要培養(yǎng)紀(jì)律性并控制自己的情緒。
致富策略
趨勢(shì)追隨
趨勢(shì)追隨策略旨在通過識(shí)別和利用價(jià)格趨勢(shì)來獲利。投資者買入上漲趨勢(shì)中的資產(chǎn)并賣出下跌趨勢(shì)中的資產(chǎn)。
套利交易
套利交易策略涉及同時(shí)買入和賣出同一資產(chǎn)相關(guān)的兩個(gè)或多個(gè)期貨合約，以利用價(jià)格差異獲利。
價(jià)差交易
價(jià)差交易策略涉及買入或賣出同一資產(chǎn)的不同到期日的兩個(gè)或多個(gè)期貨合約，以利用價(jià)格之間的價(jià)差獲利。
結(jié)語
商品期貨市場(chǎng)是一個(gè)充滿機(jī)會(huì)和挑戰(zhàn)的投資領(lǐng)域。通過深入了解其機(jī)制，掌握交易技巧并制定致富策略，個(gè)人可以獲得巨大的財(cái)富積累機(jī)會(huì)。重要的是要記住，期貨交易風(fēng)險(xiǎn)很大，投資者在參與之前應(yīng)該對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行徹底的研究。
期貨投機(jī)的注意事項(xiàng)
期貨交易中投資者需要做好的4件事情： 正確預(yù)測(cè)價(jià)格是成功投資的前提。 商品價(jià)格是變化的，盈利和虧損就在這些波動(dòng)中發(fā)生。 商品價(jià)格是真實(shí)的，它是市場(chǎng)供求力量的反映，因而才有均衡價(jià)格。 因此，期貨投機(jī)成功的核心是預(yù)測(cè)價(jià)格。 市場(chǎng)作為一個(gè)整體對(duì)價(jià)格進(jìn)行預(yù)測(cè)，當(dāng)前價(jià)格則是市場(chǎng)參與者的綜合預(yù)期。 當(dāng)市場(chǎng)一味取向某一種趨勢(shì)，達(dá)到登峰造極的時(shí)候，可以說市場(chǎng)處于錯(cuò)誤之中。 投機(jī)者正是利用別人的失誤獲利，由于自身的錯(cuò)誤而虧損。 不同類型的投機(jī)者運(yùn)用不同的預(yù)測(cè)方法。 搶帽子者感興趣的是下一個(gè)價(jià)位跳動(dòng)，下一個(gè)指令是買還是賣。 象趨勢(shì)交易者就不一樣，他關(guān)心的是 1 個(gè)月或 3 個(gè)月的中長(zhǎng)期趨勢(shì)。 每一種預(yù)測(cè)方式都要求不同形式的交易和不同的資金管理方法。 每個(gè)投機(jī)者都應(yīng)了解自身的預(yù)測(cè)技巧及其限度，不要超越。 所有的價(jià)格預(yù)測(cè)都是不確定的，但是確定性水平是有程度的區(qū)分的。 必須對(duì)確定性水平進(jìn)行評(píng)估，并把它與交易中的資金分配聯(lián)系起來。 這種預(yù)測(cè)和資金管理的相互影響需要每一位投機(jī)者極為耐心的關(guān)注。 就像一臺(tái)機(jī)器一樣，在按動(dòng)啟動(dòng)開關(guān)之前，所有系統(tǒng)都好；一旦按下啟動(dòng)開關(guān)，那只手就受到失敗的威脅。 但是，令投機(jī)者感到欣慰的是：投機(jī)的機(jī)會(huì)多的是。 假如一個(gè)投機(jī)者僅利用相關(guān)商品價(jià)格波動(dòng)的 20%進(jìn)行交易，他就能賺取游戲中的大部分盈利。 問題不是要找事情做，而是要避免做錯(cuò)事。 期貨交易是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)性很高的投資行為，是一場(chǎng)沒有硝煙的商戰(zhàn)。 不打無準(zhǔn)備之戰(zhàn)，是每一個(gè)投資者都必須遵循的。 一個(gè)妥善的交易計(jì)劃主要包括：自身財(cái)務(wù)抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力、所選擇的交易商品、該交易的盈利目標(biāo)和虧損限度、該商品的市場(chǎng)分析、該交易的入市時(shí)機(jī)等。 自身的財(cái)務(wù)狀況投資者自身的財(cái)務(wù)狀況決定了其所能承受的最大風(fēng)險(xiǎn)，一般來講，期貨交易投資額不應(yīng)超過自身的流動(dòng)資產(chǎn)的 50%。 因此，交易者應(yīng)根據(jù)自身的財(cái)務(wù)狀況慎重決策。 所選擇的交易商品不同的商品期貨合約的風(fēng)險(xiǎn)也是不一樣的。 一般來講，投資者入市之初應(yīng)當(dāng)選擇成交量大、價(jià)格波動(dòng)相對(duì)溫和的期貨合約，然后，做熟一個(gè)期貨品種，做到對(duì)這個(gè)品種有非常透徹的了解。 因?yàn)?，人們很難掌握各種期貨品種的情況，與市場(chǎng)中所有的智慧挑戰(zhàn)。 制定盈利目標(biāo)和虧損限度在進(jìn)行期貨交易之前，必須認(rèn)真分析研究，對(duì)預(yù)期獲利和潛在的風(fēng)險(xiǎn)作出較為明確的判斷和估算。 一般來講，應(yīng)對(duì)每一筆計(jì)劃中的交易確定利潤(rùn)風(fēng)險(xiǎn)比，即預(yù)期利潤(rùn)和潛在虧損之比。 通用的標(biāo)準(zhǔn)是 3：1。 也就是說，獲利的可能應(yīng) 3 倍于潛在的虧損。 在具體操作中，除非出現(xiàn)預(yù)先判斷失誤的情況，一般應(yīng)注意按計(jì)劃執(zhí)行，切忌由于短時(shí)間的行情變化或因傳聞的影響，而倉促改變?cè)ㄓ?jì)劃。 同時(shí)，還應(yīng)將虧損限定在計(jì)劃之內(nèi)，特別是要善于止損，防止虧損進(jìn)一步擴(kuò)大。 另外，在具體運(yùn)作中，還切忌盲目追漲殺跌。 交易策略是一門藝術(shù)，交易者應(yīng)靈活使用各種策略，以實(shí)現(xiàn)讓利潤(rùn)充分增長(zhǎng)，把虧損限于最小的目的。 市場(chǎng)分析交易者在分析商品價(jià)格走勢(shì)時(shí)，時(shí)刻都要注意把握市場(chǎng)的基本走勢(shì)，這是市場(chǎng)分析的關(guān)鍵。 許多投資者容易犯根據(jù)自己的主觀愿望去猜測(cè)行情的錯(cuò)誤，市場(chǎng)在行情上升的時(shí)候，卻去猜想行情應(yīng)該到頂了，強(qiáng)行拋空；在行情明顯下降時(shí)，卻認(rèn)為價(jià)格會(huì)反彈，貿(mào)然買入，結(jié)果越跌越深。 入市時(shí)機(jī)在對(duì)商品的價(jià)格趨勢(shì)作出估計(jì)后，就要慎重地選擇入市時(shí)機(jī)。 有時(shí)雖然對(duì)市場(chǎng)的方向作出了正確的判斷，但如果入市時(shí)機(jī)選擇錯(cuò)誤，也會(huì)蒙受損失。 在選擇入市時(shí)機(jī)的過程中，應(yīng)特別注意使用技術(shù)性分析方法。 一般情況下，投資者要順應(yīng)中期趨勢(shì)的交易方向，在上升趨勢(shì)中，趁跌買入；在下降趨勢(shì)中，逢漲賣出。 如果入市后行情發(fā)生逆轉(zhuǎn)，可采取不同的方法，盡量減少損失。 有許多把事情弄糟的方法，可對(duì)于投機(jī)新手來說，他們很快染上其中的大部分，這就需要克服的。 這些失敗的方法包括：1、交易資金不足，造成正確的預(yù)測(cè)沒有機(jī)會(huì)發(fā)揮作用；2、以很小的價(jià)格變動(dòng)進(jìn)行交易，賬戶被手續(xù)費(fèi)吃光；3、超出投機(jī)者能力交易，或是交易那些并不了解的品種；4、急于獲利而拖延了止損，直至元?dú)獯髠? 在這些行為背后，有四種弱點(diǎn)：缺乏向市場(chǎng)挑戰(zhàn)的堅(jiān)強(qiáng)性格；承認(rèn)自身錯(cuò)誤、離開市場(chǎng)時(shí)極為懦弱；缺乏吃苦耐勞的精神以及貪婪。 期貨投機(jī)并非迅速致富的坦途，它是一條艱苦的、充滿荊棘的崎嶇小道。 它是把金錢、工作和技巧結(jié)合在一起，獲得比一般利益多的回報(bào)的方式，這也正是投資的根本所在。 總之，期貨交易是一種需要智慧、勤奮和自律的游戲。 投資者必須培養(yǎng)一種成熟的交易心理，才能在期貨交易中立于不敗之地。
不上班，在家專職做期貨能否養(yǎng)家糊口甚至致富？
我是極其不建議那樣的。 我買賣十年至今，見過無數(shù)那樣的商品期貨者，坦白說，90%之上的_果都很凄慘，唯一比較好的，僅有的好多個(gè)，其歷經(jīng)的全過程是悠長(zhǎng)且極為艱辛的。 除非是你是富二代，家里有礦，還得是好一點(diǎn)的礦大道理非常簡(jiǎn)單，關(guān)鍵便是二點(diǎn)：1、買賣必須很多的資產(chǎn)去積累經(jīng)驗(yàn)。 在商品期貨中，專業(yè)技能的提高，來自于親自的歷經(jīng)。 你務(wù)必歷經(jīng)的充足多，你才可以真真正正的變成專業(yè)型參賽選手。 因而，在早期，培訓(xùn)費(fèi)那就是務(wù)必的。 我從來沒有見過在商品期貨上，有那類“生而知之的人。 你務(wù)必歷經(jīng)充足多的虧本，你才搞清楚股票止損的必要性，而要想做到?jīng)]有理由股票止損，你務(wù)必歷經(jīng)暴倉才可以搞清楚，你務(wù)必歷經(jīng)暴倉，你才可以完全的搞清楚資金分配的必要性，你務(wù)必歷經(jīng)市場(chǎng)行情將你一波帶去，你才可以搞清楚發(fā)展趨勢(shì)的必要性，你務(wù)必歷經(jīng)孤注一擲的不成功，你才可以搞清楚趁機(jī)的必要性在商品期貨中，只有遭受嚴(yán)厲打擊，你才可以有無可救藥的感受，這是一個(gè)十分慘忍的客觀事實(shí)。 因此，在商品期貨的早期，你務(wù)必要有充足的資產(chǎn)去損壞。 你在家里職業(yè)得話，必須不斷的資金投入資產(chǎn)去聯(lián)絡(luò)專業(yè)技能，賺錢養(yǎng)家乃至發(fā)家致富？十分艱難。 2、不變成前10%，_有收益商品期貨行業(yè)，不變成金字塔式頂部，沒什么收益，這也是期貨交易不可以立即職業(yè)的直接原因。 你駕車，你煮飯，你能程序編寫，你學(xué)醫(yī)，也不想要你變成全國(guó)各地前10%的大神，你的水準(zhǔn)只需在中上游之上，你也就能夠去找一份工作中賺錢養(yǎng)家。 可是，商品期貨，你的水準(zhǔn)即便超過了70%的人也沒有用。 你或是虧貨一個(gè)。 你或是要交費(fèi)，或是要再次練。 超過70%自身早已極其艱辛，變成前10%也是艱難，你想一想，在這個(gè)全過程中，你一直無收益，你咋賺錢養(yǎng)家？更不要說發(fā)家致富了。 因此，不必總惦記著職業(yè)期貨交易，盡管看上去很隨意的模樣。 遠(yuǎn)大說：說白了的隨意，并不是無拘無束，只是自身主宰者。 你務(wù)必壓制自身的沖動(dòng)，對(duì)自身，對(duì)家中承擔(dān)。 因而，別再猶豫，立即去找一份能夠得到收益的工作中，商品期貨是一個(gè)充滿了不確定性的銷售市場(chǎng)，它不宜在早期就變成你的主營(yíng)業(yè)務(wù)。 你應(yīng)該先賺錢養(yǎng)家，隨后運(yùn)用平常很多的_間去科學(xué)研究期貨交易。 取出一部分一點(diǎn)錢漸漸地的訓(xùn)練。 你的二份工作中能夠做一個(gè)對(duì)沖交易，管理自己的風(fēng)險(xiǎn)性。 期貨交易不了，您有收益，期貨交易大德，你就可以發(fā)家致富。 諸位感覺呢？關(guān)注點(diǎn)贊適用一下，感謝。 我覺得有二種人，一種是能夠休假，職業(yè)做期貨不僅能賺錢養(yǎng)家，還能發(fā)財(cái)致富；另一種便是不可以，這類人如果堅(jiān)持不懈做下來那只能一敗涂地。 下邊我各自說說這二種人的區(qū)別，為什么有的能做，有的不可以做。 不可以職業(yè)做期貨的人現(xiàn)在我就歸屬于不可以職業(yè)做期貨的人。 我年以前嘗職業(yè)做了一段時(shí)間。 那時(shí)候剛剛辭職，隨后很高興，總算得償所愿，能夠職業(yè)做好自己喜愛做的事了。 但是自身買賣大半個(gè)月，賺的情況下小賺，虧的情況下大虧。 職業(yè)就代表著你今天不掙錢便是虧損，因此那時(shí)候情緒低落，賺一點(diǎn)就趕緊強(qiáng)制平倉，虧掉又不愿股票止損，乃至還盲目跟風(fēng)加倉。 就是這樣，大半個(gè)月出來，錢難賺到，人的精神面貌也越來越十分差。 最終評(píng)定自身不宜職業(yè)做買賣，隨后就再次找了份工作工作來到。 能夠職業(yè)做期貨而且可以平穩(wěn)掙錢的人我了解一個(gè)盆友，科學(xué)研究期貨交易十年了，他之前在公司上班的情況下關(guān)鍵做對(duì)策，科學(xué)研究?jī)?yōu)化算法。 因此對(duì)期貨交易是十分了解的，他的優(yōu)化算法全是根據(jù)量化交易，非常少人工控制。 上年他職業(yè)做期貨，隨后年收益率能保證50%。 在期貨交易領(lǐng)域這一水準(zhǔn)算不上高，但主要是平穩(wěn)，他的對(duì)策最大回撤3%上下。 2021年自己玩了一段時(shí)間，自己做確實(shí)不可以掙錢后，我也將我的資產(chǎn)交到他，盈利5五分，虧本也是對(duì)半擔(dān)負(fù)，他每星期幫我發(fā)布一次基金凈值。 做一段時(shí)間出來的確非常好，基本上沒減倉，重要就是我如今無需為買賣苦惱還能富有收。 之前是自身資金投入許多_間和活力，還虧許多錢。 只有說技術(shù)專業(yè)的人做技術(shù)專業(yè)的事，才有可能搞好。 現(xiàn)在我不屬于職業(yè)做期貨能賺錢的人，但十年后，也許我也歸屬于那一類人了。 因此題主這個(gè)問題不取決于能否，而取決于你歸屬于哪種人。 不好由于違背了一個(gè)最基本上的標(biāo)準(zhǔn):離買賣太近了！心理狀態(tài)，是買賣中更為關(guān)鍵的一部分，最關(guān)鍵的物品，假如心理狀態(tài)失調(diào)，那_有多少錢都不足賠的論其賺錢養(yǎng)家！利弗莫爾在他的手游大作手上提到過，這些想根據(jù)一筆買賣來賺些元錢的念頭，無一例外的失敗了，例如，你要根據(jù)一筆買賣掙點(diǎn)休閑度假的錢，或是根據(jù)一筆買賣掙錢換來一輛高檔車，事實(shí)上，這種想法都以成空為結(jié)果??！買賣的情況下，為了更好地防止工作壓力過大，好多人都是會(huì)挑選下了單之后去逛街，_魚，或是散散步便是為了更好地能維持一個(gè)平行面的大腦和一個(gè)樂觀的心態(tài)，防止作出不正確的決策！而想根據(jù)買賣來獲得生活費(fèi)用，毫無疑問是加劇了這類工作壓力，你能越來越胡思亂想，心理狀態(tài)失調(diào)，進(jìn)而作出不正確的分辨，通常能賺的賺不上，該股票止損的不股票止損，由于在你腦海中里始終有一個(gè)響聲在跟你說，今日，都還沒掙錢做買賣的忌諱便是離買賣太近，必須維持一定的間距，許多證券公司假如發(fā)覺某一外匯交易員發(fā)生虧本，那_通常會(huì)讓那一個(gè)外匯交易員歇息一兩天來防止讓外匯交易員深陷賭鬼的窘境，也是讓外匯交易員離買賣有一段距離，來維持心理狀態(tài)的一切正常和穩(wěn)定！因此，在_有扎實(shí)的技術(shù)性以前，是不能的！誠答。 因企業(yè)職位要求，前幾日剛招聘面試了個(gè)在家里職業(yè)買賣的人。 來人貼近四十歲，自我介紹的對(duì)商品期貨的了解時(shí)，侃侃而談，一臉的激動(dòng)。 談起買賣的種類和市場(chǎng)行情預(yù)估，從容自若，合情合理。 股票基本面，技術(shù)性圖型，數(shù)據(jù)分析這些可以說說的十分全方位，從語言之中，我可以清楚覺得到他的自信心和專業(yè)知識(shí)基本功。 聽他講完，我只問了一句，為何如今出去找個(gè)工作而不堅(jiān)持下去？他有一些過意不去，笑著回應(yīng)，之后由于行情走勢(shì)危害了心態(tài)，風(fēng)險(xiǎn)控制標(biāo)準(zhǔn)失去堅(jiān)持不懈，對(duì)賭協(xié)議以后，一敗涂地。 不清楚題主是啥情況出生，到迄今為止在商品期貨中存活的如何，因此害怕妄下結(jié)論。 但有一點(diǎn)能夠很確立的對(duì)你說，靠職業(yè)做期貨保持日常生活取得成功的幾率不大。 有關(guān)商品期貨的風(fēng)險(xiǎn)性和盈虧比堅(jiān)信題主應(yīng)當(dāng)清晰，零和銷售市場(chǎng)的賭錢銷售市場(chǎng)，也有策劃者水泵，完成贏利是非常艱難的。 自己的十年初入職場(chǎng)歷經(jīng)所有在跟期貨交易相處，致力于承擔(dān)企業(yè)的交易頭寸操縱和風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避，但本人只是去參加了好多個(gè)月的_間，自然，_果是虧本被淘汰。 我本人是不敢相信這些說白了的投資分析師的觀點(diǎn)，不管哪些基礎(chǔ)理論，成功人士應(yīng)用變成真知，失敗的人應(yīng)用就變成廢材。 對(duì)于說商品期貨存有的一夜暴富神話傳說，傳說故事終究是傳說故事，除開傳說故事也是有被逼倉跳樓自殺的不幸。 但是不論怎樣，決定權(quán)在本身，我是一磚頭，表述本人原_見解，熱烈歡迎留言板留言溝通交流，喜愛的悟友點(diǎn)關(guān)心哦。 根據(jù)在家里職業(yè)做商品期貨來做到達(dá)到日常生活所需乃至發(fā)家致富的目地，并并不是那_非常容易，對(duì)于說行或是不好，如果是在對(duì)銷售市場(chǎng)都還沒很高的認(rèn)知能力，在沒什么整體規(guī)劃下明確提出這個(gè)問題，我認(rèn)為能夠先消除這一想法了。 我觸碰過的有這一工作能力的人都并不是一開始就專業(yè)做一個(gè)的，都是有自身的工作中，歷經(jīng)很多年沉積以后有一些才職業(yè)，有一些仍在再次工作，盡管在期貨交易中賺的錢比工作賺的要多很多，但都沒有舍棄工作中，自然他的工作中是好份工作，福利好_間多。 也是有一些干了好多年都沒有入境的，大多久迷戀性能指標(biāo)而_有重視提升買賣認(rèn)知能力的人。 說到自身做期貨，要不是天份尤其高的人，想不斷贏利都必須較為長(zhǎng)期的沉積，并且不一定每一個(gè)人都能夠新手入門，這不是說這一領(lǐng)域有多深?yuàn)W，只是即便一些爛大街的真知，因?yàn)槿说膬?nèi)心和領(lǐng)悟力的危害的緣故很多人便是做不到，或是要?dú)v經(jīng)很長(zhǎng)期才可以感受到含義，才可以取得進(jìn)步。 因而平常人假如在平常買賣時(shí)都懷著忑忐茶飯不思的人，那或許很有可能連商品期貨基本上的標(biāo)準(zhǔn)有可能都還沒一個(gè)大約的全景，此刻全職的期貨操作拿哪些來確保收益種活一家尺寸呢？工作中和商品期貨并并不是單選題，量化交易策略也并并不是僅有必須_刻手機(jī)炒股的日內(nèi)股票短線，假如確實(shí)忘不掉期貨交易，在_有掌握的情況下并行處理發(fā)展趨勢(shì)也是一種計(jì)劃方案。 之上見解只對(duì)于涉市未深的盆友作一些本人提議，僅作參照，大神請(qǐng)忽視。 在這個(gè)領(lǐng)域里，他人做不到，不意味著自己也做不到；但他人能保證，都不意味著自身就能保證。 因此無需由于他人的一句話而斷掉自己的道路，學(xué)好聰慧的用客觀事實(shí)做出分辨。 很多人都期待根據(jù)個(gè)股或是期貨交易等金融理財(cái)產(chǎn)品賺錢養(yǎng)家乃至發(fā)家致富，不是說_有很有可能，是這類方法是極低的取得成功幾率，必須持續(xù)的學(xué)習(xí)培訓(xùn)，持續(xù)的實(shí)踐活動(dòng)，匯總出一套規(guī)律性之后實(shí)行而且操縱好風(fēng)險(xiǎn)性才可以去累積銷售市場(chǎng)的_富。 這一銷售市場(chǎng)并不在乎你做的_間長(zhǎng)度，只是你對(duì)銷售市場(chǎng)的認(rèn)知能力和實(shí)戰(zhàn)演練中對(duì)本身包含風(fēng)險(xiǎn)性的操控水平?jīng)Q策了你能不能賺錢養(yǎng)家或是發(fā)家致富。 針對(duì)投資者，除非是是全職的買賣或是有精英團(tuán)隊(duì)相互配合，不然盡可能兼職工作買賣，由于全職的買賣要牽涉到有完善的管理體系，對(duì)自身在銷售市場(chǎng)的個(gè)性化操控，包含風(fēng)險(xiǎn)性的百分之百避開實(shí)行，你才有放眼望去全職的，絕大多數(shù)人不是具有或是_有做到這類規(guī)定就匆匆忙忙進(jìn)到全職的，沒去工作，_果便是耗費(fèi)了青春年少，一無所獲。 或是能夠精英團(tuán)隊(duì)相互配合，這個(gè)是分工明確的，大家各盡其責(zé)，做自己本份內(nèi)的工作中，和本人全職的比照，不用光顧到風(fēng)險(xiǎn)性，買賣，剖析，和資金分配等所有。 精英團(tuán)隊(duì)買賣，把每一項(xiàng)單一分到一個(gè)人，讓其更強(qiáng)的充分發(fā)揮自身的工作能力，也克服掉本人在風(fēng)險(xiǎn)控制和買賣層面的情緒失控難題，造成產(chǎn)生詳細(xì)傳動(dòng)鏈條，有利于長(zhǎng)期性平穩(wěn)。 我建議你，假如你一直在銷售市場(chǎng)時(shí)間周期并不久，而且還沒有具有全職的買賣的標(biāo)準(zhǔn)，先別舍棄原來工作，邊探索邊買賣，讓買賣方式產(chǎn)生一種習(xí)慣性，讓管理體系融進(jìn)自身，讓操縱風(fēng)險(xiǎn)性變成一種觀念，讓自身對(duì)銷售市場(chǎng)_有觀點(diǎn)，敬畏之心銷售市場(chǎng)，追隨銷售市場(chǎng)，把自己融進(jìn)銷售市場(chǎng)后能有一定平穩(wěn)盈利后再考慮到，不然太急匆匆的干預(yù)銷售市場(chǎng)，也許兩年后你萬一_有做到自身總體目標(biāo)時(shí)消耗了_間和青春年少，也消耗了錢財(cái)，在回首的情況下感嘆是不起作用的哦。 毫無疑問，的確有很多很牛的大佬們只借助職業(yè)做期貨就能發(fā)家致富，期貨業(yè)內(nèi)的熱血傳奇也是有許多，可是，你細(xì)心看她們的成長(zhǎng)歷程了么？傅海棠：2009年-2010年用18個(gè)月_間從5萬發(fā)展保證1.2億，2016年造就了70倍的盈利熱血傳奇，以自籌資金從1500多萬元保證10億人民幣之多。 可是他也曾賠的要想跳樓自殺。 葛衛(wèi)東，武林尊號(hào)“葛大哥，2000年逐漸做期貨，2次暴倉，2004年快速興起，變成期湖內(nèi)一代梟雄。 年平均回報(bào)率達(dá)120%，美國(guó)華爾街稱之“東條英機(jī)，不講標(biāo)準(zhǔn)，被罰1000萬。 現(xiàn)階段財(cái)產(chǎn)已達(dá)120億。 你不能光看他現(xiàn)階段財(cái)產(chǎn)有120億，更要留意他2次暴倉啊。 并且，別人一開始也不是職業(yè)做期貨的。 也有前一段期貨交易硅膠圈巨頭付曉軍跳樓自殺的事情這種大佬們還是這般，何況新手了。 先想一想自身能否承擔(dān)暴倉的工作壓力。 大量有關(guān)期貨交易，關(guān)心牛錢網(wǎng)我回應(yīng)：1、先問一下自己：能否保證并不大虧？能否保證每一次虧全是小虧？能否保證整體基本上不賠？能否保證平常小賺小虧，決不大虧？能否保證平常小賺小虧，有時(shí)候大賺，決不大虧？能否保證總體資產(chǎn)曲線圖平穩(wěn)向右上角歪斜？做不到這種，職業(yè)想都不必想。 2、不必把宅運(yùn)賭在職業(yè)上，你沒搞清楚走職業(yè)這條道路，必須投入平常人多么的無法想象的一次次嘗試錯(cuò)誤斬倉、乃至更比較嚴(yán)重的成本。 他人只看_果，自身獨(dú)撐孤獨(dú)。 走出去的微乎其微，走出不來的遺骨漫山遍野。 一將功成萬骨朽。 3、有家有口的不建議走這條道路，由于好苦，怕拖累了家人。 一個(gè)人的能夠?yàn)樽约喝阓間。 三年走不出來，能夠換一個(gè)行業(yè)再次日常生活。 年齡大些的就不必考慮到了。 期貨交易心理狀態(tài)占了大多數(shù)。 在家里職業(yè)期貨交易的人比工作做期貨的壓力太大的多，除非是你家產(chǎn)寬裕，整體規(guī)劃配備的非常好，輸?shù)钠?，受得了，這樣的人很少。 題主即然談及賺錢養(yǎng)家這一規(guī)范，炒股票賺錢養(yǎng)家，輸?shù)母怕侍?，因此不建議拿期貨交易來做賺錢養(yǎng)家的資產(chǎn)，一著不慎全家人入行。 我回應(yīng)，這一確實(shí)難以，除非是你早已擁有平穩(wěn)的運(yùn)營(yíng)模式和充足的實(shí)際操作工作經(jīng)驗(yàn)，不然要想休假，在家里職業(yè)做期貨真是是天方夜談。 實(shí)際上，金融市場(chǎng)一直能開演一幕接一幕的_富神話傳說，總會(huì)有一些投資人或是投機(jī)客變成熱血傳奇，_富的引誘和資產(chǎn)的三階魔方吸引住著每一個(gè)關(guān)心它的人，以交易為生，為此完成財(cái)富自由，為此完成本人的取得成功，無需給他人打工賺錢，無需看他人的使眼色，一切只需依靠自己，這也是許多想以交易為生者的理想。 可是平常人假如要想在商品期貨職業(yè)生涯中有著一套平穩(wěn)的運(yùn)營(yíng)模式和充足的實(shí)際操作工作經(jīng)驗(yàn)，除開有著異于常人的投機(jī)性買賣天資以外，最少還需要?dú)v經(jīng)十年八載的磨煉，并且最終能成功人士屈指可數(shù)。 商品期貨的特性決策了只有有百分之一的參加者變成大贏家，而百分之九十九的參加者最終都淪落大贏家的快穿炮灰，_果是凄慘的。 在別的行業(yè)如果你夠勤奮學(xué)習(xí)，賺錢養(yǎng)家不是問題，乃至發(fā)家致富概率也較為大。 做期貨就不一樣了，期貨交易注重的是領(lǐng)悟力，是得道成仙。 絕大多數(shù)人終歸一輩子也不可以禪悟??！因此，休假，靠在家里職業(yè)做期貨賺錢養(yǎng)家是不可取的，假如有志于此，或是找一份工作中，碎片時(shí)間科學(xué)研究商品期貨，活才三五年感受感受再講，大伙兒感覺怎樣
金融家是怎么賺錢的
啟示一：亂局即大局書評(píng)家馬德瑞克曾經(jīng)說過：「姑且不論華倫巴非特及索羅斯的個(gè)人天賦，她們所處的時(shí)代，對(duì)于能在金融市場(chǎng)賺錢特別有利。 」也就是說造成賺錢有利的原因是因?yàn)?970末期到1980年代初期不預(yù)期的通貨膨脹的結(jié)果，以及過去20年國(guó)際市場(chǎng)資金的戲劇化、混亂的擴(kuò)張所致。 索羅斯的一項(xiàng)重要能力就是在凡人眼中的一場(chǎng)混亂，他卻能辨識(shí)混亂的類型。 一個(gè)長(zhǎng)期追蹤避險(xiǎn)基金績(jī)效的華爾街公司的領(lǐng)導(dǎo)人李伯說：他以全球的角度觀察大勢(shì)，他極了解市場(chǎng)是如何運(yùn)作的，因此他清楚的何處可以運(yùn)用杠桿操作，不論是知識(shí)性或金融性的杠桿。 索羅斯說過：金融市場(chǎng)天生就不穩(wěn)定，國(guó)際金融市場(chǎng)更是如此，國(guó)際資金流動(dòng)皆是有榮有枯，有多頭也有空頭。 市場(chǎng)哪里亂哪里就可以賺到錢。 辨識(shí)混亂，你就可能致富；越亂的局面，越是膽大心細(xì)的投資者有所表現(xiàn)的時(shí)候。 一項(xiàng)情形變的越遭，就會(huì)向上彈的越高。 跌的越深，市場(chǎng)越亂就越可能出現(xiàn)大行情。 很多情況常常是：市場(chǎng)亂，投資人跟著一起亂。 所以我們常常可見到恐慌性賣壓，投資人奮勇追高等新聞標(biāo)題。 亂局對(duì)冷靜的客觀投資人來說，正式天賜良機(jī)，因?yàn)檫@可能是大撿便宜貨的機(jī)會(huì)，也是財(cái)富重分配的時(shí)候。 啟示二：見壞快閃，認(rèn)賠出場(chǎng)求生存是索羅斯投資策略中最重要的原則，那么眼明手快，見壞就閃就是求生存最重要的方式。 政治上：1987年索羅斯基金會(huì)在中國(guó)大陸設(shè)立分會(huì)，并以改革開放為名，資助中國(guó)的民主活動(dòng)；但1989年時(shí)，在大陸的分會(huì)遭中共監(jiān)控，索羅斯見局勢(shì)不妙，便結(jié)束分會(huì)，至今尚未在大陸復(fù)會(huì)。 1974年，索羅斯在日本股票市場(chǎng)建立極高的持股比例，一日下午，東京某位營(yíng)業(yè)員打告訴他一個(gè)秘密，內(nèi)容是告訴他日本人對(duì)陷入水門案件丑聞的尼克森總統(tǒng)反應(yīng)欠佳，當(dāng)時(shí)正在打網(wǎng)球的索羅斯毫無猶豫的立即決定賣出由此可見眼明手快是許多基金操盤人的必備功夫。 大部份投資人充斥一種舍不得的情緒，上漲舍不得賣，下跌也舍不得賣，看了難過，殺了手軟，出脫往往是波段最低點(diǎn)。 啟示三：昨天的歷史，明日的走勢(shì)索羅斯成功的預(yù)測(cè)1987年的崩盤，秘訣為何?鑒往知來。 經(jīng)濟(jì)危機(jī)的爆發(fā)，往往是累積長(zhǎng)期不穩(wěn)定的情況所醞釀而發(fā)生。 歷史的經(jīng)驗(yàn)往往可以預(yù)測(cè)未來，因?yàn)闅v史是會(huì)重演的，所以以史為鏡不失為預(yù)測(cè)重要方向。 1929年及1987年崩盤類似之處：1929 1987短期貨幣市場(chǎng)利率走揚(yáng)造成股市資金動(dòng)能不足 大量美元流入他國(guó)中央銀行美國(guó)聯(lián)邦理事會(huì)沒有注入等量貨幣造成資金流動(dòng)性不足下跌幅度36% 與1929年相似每日價(jià)格的波動(dòng) 與1929年相似胡佛總統(tǒng)對(duì)股災(zāi)之初發(fā)表談話，里根總統(tǒng)在股災(zāi)發(fā)生之初發(fā)表談話，內(nèi)容與胡佛相似啟示四：別人的話中話，我見財(cái)上財(cái)—解讀能力一些平淡無奇的話，在索羅斯聽起來，可能就是重要的買進(jìn)或賣出的訊號(hào)。 這樣的啟示說明了索羅斯一項(xiàng)重要的能力，就是解讀。 各國(guó)重要領(lǐng)袖、甚至政府領(lǐng)袖、商界人士的重要談話，都隱含了相當(dāng)重要的意涵在其中，而差別在于聽者能聽懂幾分、又能執(zhí)行幾分。 1992年德國(guó)央行史萊辛革的一習(xí)演說提到：如果投資人認(rèn)為歐元是一籃子固定的貨幣的話，那就錯(cuò)的離譜了。 」當(dāng)年總統(tǒng)為了經(jīng)濟(jì)問題，一再提高馬克的利率，使得馬克變成強(qiáng)勢(shì)貨幣，而為了維持匯率的穩(wěn)定，史的德國(guó)及意大利不得不跟進(jìn)，但是英國(guó)及意大利的經(jīng)濟(jì)情況不理想，因此苦撐匯率之下，對(duì)德國(guó)抱怨連連。 索羅斯聽了史萊辛閣這番話以后，認(rèn)為其中別有文章，他話中的涵義可能影射虛弱的意大利里拉。 事后索羅斯與史萊辛閣談話，問其是不是喜歡以歐元做為一種貨幣。 史氏回答，他喜歡歐元的構(gòu)想，但是歐元這個(gè)名稱則并不喜歡，如果用馬克的話，他會(huì)比較容易接受。 讀出弦外之音的索羅斯便立刻放空意大利里拉，大賺三億，并借了一大筆英鎊，改換成馬克，又大賺十億美金。 啟示五：小心，明牌就在你身邊小心懂的判斷、聽的懂事件的涵義，明牌就出現(xiàn)在報(bào)紙、新聞、電視、廣播、甚至口耳相傳的小道消息上。 1972年，有一天晚上索羅斯聽到了國(guó)民城市銀行招待證券分析師吃晚飯的消息，這是一件從未發(fā)生過的事，雖然索羅斯不在受邀行列之列，但他卻敏銳的認(rèn)為其中必有不尋常的事情要發(fā)生，他立即主張買進(jìn)經(jīng)營(yíng)體質(zhì)較佳的銀行股，他的聯(lián)想是銀行業(yè)可能要公布利多消息。 果然索羅斯買進(jìn)的股票獲利五成。 啟示六：仙人打股有時(shí)錯(cuò)，錯(cuò)誤為投資之必然1987年索羅斯仔細(xì)檢視全球經(jīng)濟(jì)大勢(shì)后，他的結(jié)論是：崩潰會(huì)從日本開始。 當(dāng)時(shí)日本債券市場(chǎng)崩盤，索羅斯研判債券市場(chǎng)的崩盤效應(yīng)會(huì)擴(kuò)大到股票市場(chǎng)，因?yàn)楣善笔袌?chǎng)股價(jià)高估的現(xiàn)象遠(yuǎn)高于債券市場(chǎng)的不合理性，所以他認(rèn)為日本股市會(huì)領(lǐng)先下挫，但沒想到投機(jī)性的資金反而涌進(jìn)了日本的股票市場(chǎng)，日本股市又創(chuàng)了新高。 被譽(yù)為股神的巴菲特也經(jīng)常犯錯(cuò)，彼得林區(qū)也坦言自己有一大堆錯(cuò)誤，但他說需要的只是在十年內(nèi)選中幾支飆股，若手中的十支股票有三支大贏，就能彌補(bǔ)其中一、二支的虧損和另外六七支表現(xiàn)平平的股票了。 ? 啟示七：勇于認(rèn)錯(cuò)的自省精神索羅斯相信使他與眾不同的最大能力，就是能很快的察覺過錯(cuò)。 能做到很快察覺過錯(cuò)，勢(shì)必?fù)碛休^為敏銳的心智及高人一等的勇氣。 在索羅斯的理論里，由于他認(rèn)為人類對(duì)事情的認(rèn)知是不完整的、有缺陷的，所以人類思想天生就容易出錯(cuò)。 索羅斯能夠了解事實(shí)與認(rèn)知的差距。 絕不犯錯(cuò)不等于投資成功。 成功往往是瑕不掩瑜，做對(duì)的是多過于做錯(cuò)的事，假如你出錯(cuò)，或者你假設(shè)與事實(shí)不符，，那就要切切實(shí)實(shí)、認(rèn)認(rèn)真真研究到底哪里出錯(cuò)，換言之，越是不成功，就越要花時(shí)間研究錯(cuò)誤。 啟示八：最大天賦—化繁為簡(jiǎn)化繁為簡(jiǎn)伴隨了項(xiàng)人格特質(zhì)—耐煩和歸納的能力。 耐煩—好比金融市場(chǎng)若真的要分析起來，鐵定沒完沒了，經(jīng)濟(jì)大勢(shì)、政治影響、個(gè)股基本面、歷史走勢(shì)圖、產(chǎn)業(yè)前景等等分析后，最后很單純，只是買或不買、賣或不賣的最終判斷而已。 索羅斯每天閱讀十?dāng)?shù)份各類專業(yè)刊物的原因就在此。 歸納—堆積如山的信息，可能夾雜不時(shí)的信息和消息，陷阱處處，既復(fù)雜又危險(xiǎn)。 所以要先收集資料，再分門別類，再抽絲剝繭，最后歸納出對(duì)自己有利的信息，最重要一點(diǎn)是不能因?yàn)榍罂於┝艘淮蠖延杏玫男畔?，尤其在?fù)雜的金融市場(chǎng)，，錯(cuò)失一步，可能就滿盤皆輸了。 索羅斯可以帶領(lǐng)即將達(dá)到四十個(gè)國(guó)家據(jù)點(diǎn)的慈善組織，也可以跨足不動(dòng)產(chǎn)、農(nóng)牧業(yè)、網(wǎng)絡(luò)公司、壽險(xiǎn)公司、金融商品、超級(jí)市場(chǎng)等各種不同領(lǐng)域，他全部是親自了解，并不只是聽任幕僚人員的建議。 而且他每天要花三分之一的時(shí)間思考，他并非超人，他只是將化繁為簡(jiǎn)真正融入到他的投資生涯和日常生活中。 啟示九：在前進(jìn)中整頓邊進(jìn)行邊修正的策略—在市場(chǎng)千變?nèi)f化的情況下，有些時(shí)候是不能拖延的，否則很容易就喪失了一大段精采的行情。 邊進(jìn)行邊修正的策略就是要能夠時(shí)時(shí)靈活的適應(yīng)變局，有時(shí)候理論太多，是無法落實(shí)的，計(jì)畫趕不上變化就是說明這個(gè)道理。 例如索羅斯要進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)前，他對(duì)美國(guó)市場(chǎng)并不了解，可是他采用直接進(jìn)場(chǎng)的方式學(xué)習(xí)，然后在過程中，時(shí)時(shí)檢討缺失。 先拿一部分金額投入測(cè)試一下市場(chǎng)，感覺對(duì)了，又印證他的理論，再開始調(diào)集重兵，予市場(chǎng)致命一擊。 在前進(jìn)中整頓，不是走一不算一步，而是從行動(dòng)中積極調(diào)整投資策略。 ? 啟示十：管理風(fēng)格開放式溝通：索羅斯身邊的人不是唯唯諾諾的人，而是在不同意見時(shí)，勇敢的反駁索羅斯。 不在其位不謀其政：例如有位能力不錯(cuò)的交易員，在不知情下進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)很大的貨幣交易，這筆交易賺了大錢，但索羅斯請(qǐng)他走路，因?yàn)槿粲虚W失，是由他自己負(fù)起全責(zé)，而非手下。 英國(guó)霸菱銀行倒閉就是一個(gè)件類似的例子。 充分授權(quán)：例如他多次在跟屬下會(huì)議中，告訴他們?nèi)绻春靡豁?xiàng)投資標(biāo)地，為什么下這么少的賭注呢?其實(shí)那名部屬所投資的金額已經(jīng)是天文數(shù)字，但是索羅斯卻是鼓勵(lì)部屬加碼，告訴他你的權(quán)限可以這么高，放手去做吧。 恩威并重：他常常問部屬問題，讓部屬難以招架，為了就是要知道負(fù)責(zé)的人到底了不了解狀況，如同臺(tái)灣王永慶的主管會(huì)報(bào)，不過他也賞罰分明，讓屬下又愛又恨。 啟示十一：你有沒有自己的舞臺(tái)人必須有舞臺(tái)才有發(fā)言的余地，才會(huì)受到重視，也可以在政治上謀求更大的商機(jī)。 例如八O年代末期，索羅斯曾企圖說服當(dāng)時(shí)美國(guó)總統(tǒng)和英國(guó)首相支持一項(xiàng)歐洲的復(fù)興計(jì)畫，但是這項(xiàng)建議非但沒有被重視，還遭受人所嘲笑，他了解必須成為公眾人物才能受到重視。 于是推動(dòng)了放空英鎊一役，讓英格蘭銀行破產(chǎn)，從此聲名大噪，為自己創(chuàng)到了一個(gè)舞臺(tái)。 之后還應(yīng)南韓總統(tǒng)之邀到韓國(guó)進(jìn)行訪問，以非正式顧問之名評(píng)估南韓進(jìn)行鉅額投資的可行性。 啟示十二：要有廢品里找黃金的慧眼索羅斯對(duì)冷門的東西特別感興趣，例如在套匯還是一項(xiàng)冷門又無聊的工作時(shí)，他把套匯研究的很透徹，一躍成為套匯理論兼操作的大師。 1960年，他發(fā)現(xiàn)一家德國(guó)保險(xiǎn)公司—聯(lián)合，若以他的資產(chǎn)價(jià)值相較，股價(jià)實(shí)在太低了，他便開始推薦聯(lián)合的股票，結(jié)果此股票漲了三倍。 要有獨(dú)去慧眼去找到低價(jià)而有潛力的股票。 啟示十三：與其聽你的擺布，不如照我的規(guī)矩索羅斯說過：我特別注意游戲規(guī)則的改變，不只是在游戲規(guī)則里打轉(zhuǎn)，而是了解新的游戲規(guī)則何時(shí)出現(xiàn)，并且要在眾人察覺之前」。 他還試圖改變游戲規(guī)則，在金融市場(chǎng)、政治市場(chǎng)皆然。 例如他不以政治捐獻(xiàn)或以資助候選人的傳統(tǒng)做法，來做為增加政治影響力的主要方式，而是直接用他的財(cái)富支持和與其倡議的議程有關(guān)的辯論，希望受教育的大眾能認(rèn)同他的看法，或者捐款給內(nèi)容涵蓋廣泛的民間組織及計(jì)畫， 這類的組織有助于改變?nèi)珖?guó)的政治文化。 啟示十四：市場(chǎng)，我永遠(yuǎn)不相信你索羅斯說過：市場(chǎng)走勢(shì)不一定反應(yīng)市場(chǎng)的本質(zhì)，而是反應(yīng)投資人對(duì)市場(chǎng)的預(yù)期。 但是投資人往往是不理性的，因此更加深金融市場(chǎng)的不穩(wěn)定性。 如果號(hào)子里偌大的營(yíng)業(yè)聽里，只有兩三只小貓?jiān)诳幢P，這就告訴你該進(jìn)場(chǎng)了，如果號(hào)子里擠的水泄不通，連上市上柜都分不清，股票名字都叫不出來的隔壁歐巴桑都告訴你該買股票了，這就是該退場(chǎng)的時(shí)候了。 啟示十五：神秘第六感索羅斯很相信他自己的動(dòng)物本能。 每當(dāng)事情生變，他就會(huì)覺得痛，當(dāng)他直接管理的基金時(shí)，就時(shí)常會(huì)背痛，只要一開始痛，他就知道投資組合有問題，更妙的是如果痛的地方接近腰部就是買超出了毛病，若是左肩痛就是貨幣方面有麻煩。 重點(diǎn)是：話雖如此，仍然不可忽視專業(yè)能力的培養(yǎng)，只是在下注前，不免有猶豫的心理，偶而找個(gè)直覺來說服自己只是幫助投資的果斷而已。 直覺是幫助決定用的，幫助加碼時(shí)堅(jiān)定自己的信心。 絕不可倒果為因。 啟示十六：存活下來，一切好談索羅斯在『金融煉金術(shù)』的導(dǎo)論中說：如果我必須就我的實(shí)務(wù)技巧做個(gè)總評(píng)，我會(huì)選擇一個(gè)字：存活。 例如：1987年，當(dāng)股市崩盤，他判斷會(huì)從日本開始，然后才是美國(guó)股市，但是他原本放空的日本市場(chǎng)反走高，使他受到重創(chuàng)，他并沒有執(zhí)迷自己的判斷，立刻認(rèn)賠出場(chǎng)，他的原則是：先求生存，再求致富。 所以雖然這次的投資失敗，但全年的基金表現(xiàn)仍有14%的盈余，也為他留下日后大戰(zhàn)的籌碼，也才有日后『讓英格蘭銀行破產(chǎn)者』的封號(hào)。 啟示十七：分散風(fēng)險(xiǎn)就是致力于投資組合不要把所有的雞蛋放在投一個(gè)籃子里。 量子基金會(huì)把凈值的資本投資于股票市場(chǎng)，而將融資的部分投資于像股票指數(shù)期貨、債券、外匯等金融商品上。 原因是股票的流動(dòng)性相對(duì)于金融商品而言較小，因此將部份的凈值資本投資于股票上，萬一發(fā)生追繳保證金時(shí)，就較能避免災(zāi)難式的崩盤。 ? 啟示十八：最高境界，無招勝有招索羅斯說，他的特長(zhǎng)就是沒有特定的投資作風(fēng)，或者更精確點(diǎn)，他常常改變自己的作風(fēng)以遷就環(huán)境。 量子基金成立以來，有時(shí)做多，有時(shí)放空，有時(shí)玩股票，有時(shí)買債券，期貨沒少過，衍生性金融商品，他還是使用的鼻祖之一，全球各地的主要金融市場(chǎng)大概找不到他缺席的紀(jì)錄。 1970年代初期，索羅斯開始投資在相當(dāng)不成熟的日本、加拿大、荷蘭，之后又投資石油公司、銀行、國(guó)防公司、農(nóng)業(yè)公司的股票而獲得豐厚的報(bào)酬。 1973、1974年股市重挫時(shí)，索羅斯以放空方式賺錢。 啟示十九：融資，小心融資索羅斯重大勝利中從事的大部分是融資，但是索羅斯并非瘋狂地一味運(yùn)用融資操作，他本人非常了解融資的風(fēng)險(xiǎn)。 索羅斯對(duì)融資的觀念有幾個(gè)基本的重點(diǎn)：1. 基金的凈值必須用來支持所使用的融資：不得超過借貸的融資部分不得超過基金凈值，以防舉債大于資產(chǎn)的負(fù)面狀況產(chǎn)生。 2. 對(duì)于純粹的商品類基金，使用的融資倍數(shù)十分節(jié)制：太危險(xiǎn)的不碰，在索羅斯的認(rèn)知里，商品類基金的風(fēng)險(xiǎn)較其它大，因此索羅斯在沒有太大的把握下，不敢輕易以高杠桿方式操作。 3. 投資組合本身就具有融資效果索羅斯認(rèn)為期貨、債券、股票各有不同成數(shù)的融資保證金，所以不同的投資組合，就出現(xiàn)不同情況及比例的融資成數(shù)，所以善用各類商品及工具，就可以變化融資成本。 4. 必須處于正確的行情，才能藉融資來獲利索羅斯相信自己看法正確時(shí)，才會(huì)大手筆投入。 啟示二十：無心差柳尚且成蔭；有意栽花當(dāng)然要發(fā)數(shù)十年來索羅斯在很多國(guó)家建立他的民主慈善大國(guó)，他捐出去的慈善捐款已經(jīng)超過十三億美元，他甚至表示希望在死之前把所有的財(cái)富都捐出去。 他以慈善為名，在很多國(guó)家建立起人良好的政商關(guān)系，例如延聘了許多退休的政府官員，姑且不論他是否有所意圖，他的努力是有目共睹的，相對(duì)的，對(duì)他在人脈、在當(dāng)?shù)貒?guó)情的了解上，以及他的影響力，勢(shì)必對(duì)他投資有極大的幫助。 ? 啟示二十一：見風(fēng)是雨的聯(lián)想力索羅斯說：你的思考一定要全球化，不能只是很狹隘地局限于一隅，你必須知道此地發(fā)生的事件，會(huì)如何引發(fā)另一地的事件。 他就是要投資人培養(yǎng)國(guó)際觀，并且能夠找到事件的連動(dòng)關(guān)系。 索羅斯不僅注意公司的體質(zhì)，同時(shí)在意當(dāng)時(shí)的大環(huán)境。 兼顧微觀與宏觀，兩者是連動(dòng)密切的1970年代中索羅斯曾經(jīng)放空雅芳股票，他以120元放空賣出，兩年后以每股20回補(bǔ)，每股賺了100美元。 因?yàn)樗髁_斯洞悉了一個(gè)趨勢(shì)，即人口逐漸老化，化妝品業(yè)者收入將大受影響，他并且認(rèn)為小孩子也不再用那種東西，所以他研判化妝品的銷售榮景已經(jīng)過去了。 啟示二十二：親自了解而不是道聽涂說索羅斯訂了三十種業(yè)界雜志，也閱讀一般性雜志，四處尋找可能有價(jià)值的社會(huì)或文化趨勢(shì)。 他遍覽群書的目的，就是要從資料審視有何特殊之處，伺機(jī)切入市場(chǎng)。 他很清楚，他必須把各種可能的信息輸入腦子里，然后才能有憑有據(jù)地輸出投資策略。 單是閱讀資料，索羅斯認(rèn)為尚嫌不足，在他有地位及影響力后，他更可以透過親自了解，實(shí)地勘查的方式，更深入了解投資標(biāo)地。 啟示二十三：我不是冷血?jiǎng)游?，而是冷血投資動(dòng)物索羅斯說過：當(dāng)我四下尋找一個(gè)投資標(biāo)地時(shí)，我便遭遇困難。 我并不屬于任何特定社會(huì)….1947年我到英國(guó)，1956年到美國(guó)，但我從來沒有完全同化成一個(gè)美國(guó)人。 索羅斯從未公開擁抱美國(guó)人或猶太人的身分，有些人認(rèn)為索羅斯沒有種族認(rèn)同。 在索羅斯的投資世界里，他保持冷靜，超然，目的取向很重要，目的就是獲利，他不隨國(guó)內(nèi)多數(shù)人起舞，避免跟股票談戀愛，才不致于沖昏頭而感情用事。 索羅斯并未忘本，他一直是他的祖國(guó)—匈牙利的長(zhǎng)期資助者，在他的辦公室內(nèi)，都還懸掛著匈牙利藝術(shù)家的作品。 ? 啟示二十四：看到缺點(diǎn)，我就放心根據(jù)索羅斯的理論解釋，市場(chǎng)參與者的偏見會(huì)影響市場(chǎng)價(jià)格，他并且認(rèn)為有時(shí)候不僅影響價(jià)格還會(huì)影響基本面，所以他在剖析投資標(biāo)地時(shí)，就習(xí)慣帶著找碴的眼光，試圖看出其缺點(diǎn)。 因?yàn)橹灰廊秉c(diǎn)所在，他就能領(lǐng)先樂觀派的投資大眾。 索羅斯常與實(shí)際操盤人就投資問題做檢討及辯論，索羅斯的作風(fēng)就像博士班學(xué)生考試時(shí)的口試委員一樣，不斷質(zhì)疑考生論文的論點(diǎn)，試圖找出缺點(diǎn)。 倘若一問，問題百出，就不斷進(jìn)行檢討，他的問題又專業(yè)又刁鉆，一直到部屬回答都正確時(shí)，再也沒有問下去的必要，才放心進(jìn)行投資。 啟示二十五：低買高賣有條件，選購股票像頂?shù)陱乃髁_斯的合作伙伴透漏出索羅斯的投資策略為：找尋低估的股票，而且擁有強(qiáng)勢(shì)產(chǎn)品連鎖店的公司。 投資股票或收購其它公司都是要經(jīng)過精算的過程，我們可以假想今天如果要去頂下別人的店或收購別人的公司，一定要詳細(xì)推敲賣價(jià)是否合乎本質(zhì)，公司的財(cái)產(chǎn)清冊(cè)、營(yíng)收狀況、每月開支等等各個(gè)角度作深入的剖析，用這個(gè)價(jià)格買下來合理嗎？但是事實(shí)上投資人并非如此，好象股票跟公司是不關(guān)聯(lián)的獨(dú)立個(gè)體。 啟示二十六：我是我眼中的我索羅斯自從在英鎊一役勝利后，就努力的轉(zhuǎn)型，開始強(qiáng)化他慈善行為的形象和行為，并轉(zhuǎn)到公共政策的領(lǐng)域，他時(shí)常四處演講、接受訪談、批評(píng)世局、批評(píng)某國(guó)政策不當(dāng)，儼然成為了政界人士。 但是大多數(shù)人沒有興趣聆聽他的意見，他們所興趣的是他在金融方面的看法。 在政治人物的眼中，索羅斯不是一個(gè)政治人物，連兼職都不被認(rèn)同，在大眾眼光，充其量他只不過是個(gè)很敢花、舍得花錢的慈善家罷了。 但是索羅斯不在乎別人怎么看自己，而是在自己怎么做自己，所以在很多方面，如協(xié)助共產(chǎn)國(guó)家朝民主化邁進(jìn)。 捐錢、捐設(shè)備、設(shè)立大學(xué)、獎(jiǎng)助教授及學(xué)生、關(guān)心教育議題、網(wǎng)絡(luò)普及、民生問題、美國(guó)對(duì)死亡的重視等等都有一定的貢獻(xiàn)和成就。 ? 啟示二十七：時(shí)間換取空間，空間也可換時(shí)間通常大部分的人會(huì)認(rèn)為索羅斯是標(biāo)準(zhǔn)的投機(jī)客，這類的人一定沒有耐心，專跑短線，如果是以這類的印象看索羅斯，那就失之偏頗了。 例如他在1989年到1992年重創(chuàng)英格蘭銀行，索羅斯就布局了三年，他只對(duì)一個(gè)只是預(yù)判，但尚未實(shí)現(xiàn)的局面等了三年，所以我們能說他沒耐心嗎？對(duì)相于長(zhǎng)期投資的觀點(diǎn)，索羅斯只是不用長(zhǎng)期時(shí)間來換取上漲的空間，因?yàn)橹灰獌r(jià)格滿意，「朝買進(jìn)、夕可賣出」，時(shí)間長(zhǎng)短并非考慮的重點(diǎn)，因?yàn)槟康囊呀?jīng)達(dá)到了，然后他再爭(zhēng)取時(shí)間找尋下一個(gè)目標(biāo)。 啟示二十八：果斷索羅斯有一點(diǎn)非常重要的特色：說做就做，劍及履及的果斷行動(dòng)力。 例如在1974年，當(dāng)索羅斯接到一通東京營(yíng)業(yè)員的，覺得當(dāng)時(shí)環(huán)境不利，在日本擁有極高持股部位的索羅斯，立即毫不猶豫做出出脫的決定。 當(dāng)做決定的時(shí)機(jī)成熟時(shí)，他絕不花十五分鐘以上的時(shí)間做研究。 索羅斯說過，日本是他喜歡的地方之一，他愿意在他喜歡的市場(chǎng)里，全部撤出，必然是他研判局面可能生變。 但是對(duì)于尚未發(fā)生的事，能夠勇于即刻做決定，沒有半點(diǎn)遲疑，這樣的果斷利，的確超乎常人。 啟示二十九：徹底分工就是徹底成功索羅斯的金融生涯里曾經(jīng)有一度遭遇瓶頸，他衣食無虞，基金規(guī)模不斷擴(kuò)大，但是他的精神卻幾近崩潰，他對(duì)眼前的成就忽然起了疑心，結(jié)果又與妻子離異，與工作伙伴拆伙。 當(dāng)時(shí)他設(shè)法找人分擔(dān)經(jīng)營(yíng)基金的責(zé)任，不斷地征人訪才，找到人之后，卻又放心不下，能然過問業(yè)務(wù)，甚至還是自己做決定，結(jié)果導(dǎo)致量子基金出現(xiàn)后首度虧損。 經(jīng)過多次教訓(xùn)，他真的做到交棒的動(dòng)作，把業(yè)務(wù)逐漸轉(zhuǎn)給一些手下悍將，他將許多重要的工作充分授權(quán)給下屬負(fù)責(zé)，當(dāng)然本人仍然關(guān)心基金的運(yùn)作，也隨時(shí)提供建言，結(jié)果量子基金之后又創(chuàng)造了另一波高峰。 啟示三十：冒險(xiǎn)不是忽略風(fēng)險(xiǎn)，豪賭不是傾囊下注翻開索羅斯征戰(zhàn)金融界的紀(jì)錄，一般人都會(huì)被他出手的霸氣嚇到，也可以說豪氣。 很多人誤以為只是命運(yùn)之神特別眷戀索羅斯，認(rèn)為只是賭贏罷了，賭輸了還不是窮光蛋一個(gè)。 其實(shí)索羅斯在從事冒險(xiǎn)之前，是評(píng)估過風(fēng)險(xiǎn)，下過研究功夫的，他的冒顯并不是不顧安全考量，賭資雖大但不是他的全部家當(dāng)。 他雖然時(shí)常豪賭，但也會(huì)先以資金小試一下市場(chǎng)，絕不會(huì)財(cái)大氣粗到處拿鉅資作戰(zhàn)。 仔細(xì)觀察他下注方式是：有理論有根據(jù)，依研究報(bào)告為輔，嗅出市場(chǎng)亂象浮現(xiàn)，調(diào)集大筆資金，予以致命重?fù)簟? 啟示三十一：政府護(hù)盤，反向指針？經(jīng)濟(jì)學(xué)家眼里政府以任何方式介入股市都是不當(dāng)?shù)淖龇?，但并不為索羅斯索所贊同。 但索羅斯也不完全贊成政府干預(yù)，他贊成有一個(gè)夠力的的國(guó)際央行之類的組織，足以解救瀕臨危亂的經(jīng)濟(jì)，他并沒有明講是否贊成各國(guó)政府介入。 從紀(jì)錄上來看，索羅斯應(yīng)該不反對(duì)，因?yàn)檫@可能又是一次大好的賺錢機(jī)會(huì)。 國(guó)際投機(jī)客通常是在政府介入之后趁虛而入，因?yàn)檫@時(shí)通常是一國(guó)經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)了病兆，例如出口衰退、債務(wù)過高、信用過度擴(kuò)張等等。 當(dāng)投資客奇襲成功時(shí)，政府再進(jìn)入護(hù)盤，都形成了民眾恐懼的反效果，如果政府的護(hù)盤沒有立即的效果，后果不僅政府的信用蕩然無存，民眾更是不計(jì)成本，殺出股票。 例如1997年的金融風(fēng)暴，從泰國(guó)央行喊話開始，到馬來西亞、印尼、新加坡、臺(tái)灣、香港、韓國(guó)、每一個(gè)政府的央行皆大力護(hù)盤，但是結(jié)果不但徒勞無功，而且更加慘重。 政府的護(hù)盤有時(shí)可成為市場(chǎng)變盤的警訊，所以在投資前，可顗考慮政府的態(tài)度，它有可能成為研判走勢(shì)的反項(xiàng)指針。 啟示三十二：不昰閑人閑不住，真是閑人非等閑我們仔細(xì)研究一些金融股市大亨的行事模式后，我們可以發(fā)現(xiàn)他們并不昰整天忙忙碌碌地盯著大盤，為一兩天的漲跌神情緊張的喊近殺出。 例如股神巴菲特，并沒有一般大眾印象中的忙碌生活。 他的公司并未設(shè)在繁華的市中心，而是設(shè)在遙遠(yuǎn)的內(nèi)布拉斯市。 最重要的辦公室里，甚至沒有計(jì)算機(jī)或股票交易的終端機(jī)。 巴菲特說：沒有熱鬧的小道消息，才能冷靜思考。 歷史上最大規(guī)模的共同基金—麥哲倫基金經(jīng)理人彼得林區(qū)也和大多數(shù)被下屬簇?fù)淼拇蠛嗖煌墓ぷ餍〗M人口簡(jiǎn)單，只有兩名助手，他認(rèn)為：「人一多，要溝通的時(shí)間勢(shì)必也長(zhǎng)了…。 索羅斯的量子基金的管理工作早就落在他的手下身上，他曾說，他一天要花三分之一的時(shí)間思考，并澄清自己對(duì)于將要往何處去、世界要往何處去等問題的想法。 索羅斯也說過，自己一直未涉入過程中，他是以一個(gè)思考的角度參與，思考就是要置身事外，保持自己的客觀與超然。 啟示三十四：要效法索羅斯先定位自己因?yàn)樗髁_斯的成功造成所有避險(xiǎn)基金的經(jīng)理人都流行一種「只管總體金融面，不從事證券分析」的流行現(xiàn)象，每一個(gè)人都想跟索羅斯一樣，做一個(gè)總體經(jīng)濟(jì)面的宏觀投資人，不必再從事選股的工作。 這些基金經(jīng)理人忽視為上市公司做基本分析，不看年度報(bào)表，不管企業(yè)界的問題，也不管他們的競(jìng)爭(zhēng)力，每一個(gè)人都想成為另一個(gè)索羅斯。 但是其時(shí)每個(gè)人遭遇不同，所羅斯一開始就接觸套匯，加上他特殊的歐洲背景，促使他在套匯領(lǐng)域勤加鉆研，所以他必須熟悉市場(chǎng)大勢(shì)，但是一般的金融工作人員，不思在自己的領(lǐng)域中，堅(jiān)守崗位，只是一味的跟進(jìn)成功之后的索羅斯腳步，結(jié)果導(dǎo)致自己的失敗。 啟示三十五：我看我我且非我 誰裝誰誰就是誰從索羅斯所扮演的角色來看，包含生活各種差異極大的事物，他可以說是一個(gè)慈善家，又漸成一個(gè)政治家，他自視是一個(gè)哲學(xué)家，在金融領(lǐng)域方面又是一個(gè)投資家，他也擅長(zhǎng)鉆法律漏洞，利用法律規(guī)定不嚴(yán)的灰色地帶，取巧行事。 很清楚的，索羅斯不以現(xiàn)狀滿足，仍朝理想邁進(jìn)，不以事多而苦，仍一一厘清完成，多重的角色在他身上，雖不甚協(xié)調(diào)，但是他成功演出每一個(gè)角色，在每個(gè)角色，都盡力表現(xiàn)。 啟示三十六：風(fēng)雨不驚 無怨無悔1987年的股市崩盤，索羅斯猜錯(cuò)了崩盤的排序，于是造成他損失極為慘重，當(dāng)然有記者問到他對(duì)此次重挫的反應(yīng)，索羅斯只說：我覺得很有趣。 索羅斯的朋友說過：索羅斯面對(duì)崩盤時(shí)表現(xiàn)鎮(zhèn)定，索羅斯認(rèn)賠的態(tài)度比我見過的任何人都好，他可能認(rèn)為市場(chǎng)沒照他的想法演變，但既然出了錯(cuò)，經(jīng)他理解后，就大步離去，不再留連了。 索羅斯當(dāng)然并非全然沒有痛苦，他說過：對(duì)我而言，賠錢這事是一件痛苦的過程，的確是一個(gè)慘痛的遭遇，但是你玩這個(gè)游戲你就必須忍受痛苦。 索羅斯不管賺錢也好，虧前也罷，一切的結(jié)局都是榮辱不驚，在他的人生里，錢已經(jīng)不是這么重要，賺錢是他的工作，不是他的目的。 這樣的修為值得每一個(gè)投資人努力培養(yǎng)與學(xué)習(xí)。
