期貨開戶指南：分步指導(dǎo)，輕松實(shí)現(xiàn)期貨交易
2025-01-10 
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返回列表期貨交易是一種金融衍生品交易，允許交易者在未來某個(gè)特定日期以預(yù)先確定的價(jià)格買賣標(biāo)的資產(chǎn)。如果您有興趣涉足期貨交易，那么首先必須開立一個(gè)期貨賬戶。本指南將引導(dǎo)您完成期貨開戶的整個(gè)過程，讓您輕松實(shí)現(xiàn)交易。
步驟 1：選擇期貨經(jīng)紀(jì)商
在開立期貨賬戶之前，您需要選擇一個(gè)期貨經(jīng)紀(jì)商。期貨經(jīng)紀(jì)商是一家受監(jiān)管的金融機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)處理您的交易訂單并為您提供平臺(tái)來管理您的賬戶。選擇經(jīng)紀(jì)商時(shí)，請(qǐng)考慮以下因素：
- 監(jiān)管：確保經(jīng)紀(jì)商受到信譽(yù)良好的監(jiān)管機(jī)構(gòu)（例如美國商品期貨交易委員會(huì) (CFTCli>交易目標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)承受能力
步驟 4：簽署協(xié)議
填寫開戶表格后，您需要簽署經(jīng)紀(jì)商條款和條件以及其他相關(guān)協(xié)議。這些協(xié)議概述了交易期貨合約的風(fēng)險(xiǎn)和義務(wù)。
步驟 5：入金
開戶后，您需要入金以開始交易。經(jīng)紀(jì)商通常支持多種入金方式，例如銀行轉(zhuǎn)賬、信用卡或電子錢包。
步驟 6：享受交易
完成所有步驟并資金入金后，您就可以開始交易期貨合約了?？梢酝ㄟ^經(jīng)紀(jì)商提供的交易平臺(tái)來執(zhí)行交易。請(qǐng)注意，期貨交易涉及高風(fēng)險(xiǎn)，在進(jìn)行交易之前，務(wù)必了解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)并相應(yīng)地管理您的資金。
額外提示
- 為您的賬戶設(shè)定止損單，以限制潛在損失。
-
不要過度交003ch2>結(jié)論
通過遵循本指南中的步驟，您可以輕松開立期貨賬戶并開始交易。重要的是要記住，期貨交易是一種復(fù)雜的金融工具，并且涉及高風(fēng)險(xiǎn)。在進(jìn)行交易之前，請(qǐng)務(wù)必進(jìn)行研究并了解相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。祝您期貨交易順利。
本文目錄導(dǎo)航：
- 專業(yè)的進(jìn)?。∑谪?！期貨除了保證金的風(fēng)險(xiǎn)放大作用，還有什么風(fēng)險(xiǎn)？謝謝！
- 中國證監(jiān)會(huì)對(duì)股指期貨市場(chǎng)是如何監(jiān)管的？
- 期貨投資怎么做
- 不同的期貨品種波動(dòng)規(guī)律是不一樣的，專心研究把握走勢(shì)規(guī)律，做好幾個(gè)品種就夠了！想做好期貨：要學(xué)會(huì)等待機(jī)會(huì)，不能頻繁操作，手勤的人肯定虧錢！ 不需要看太多復(fù)雜的指標(biāo)，大繁至簡(jiǎn)，順勢(shì)而為；只需看日線定趨勢(shì)，利用分時(shí)線區(qū)間突破，再結(jié)合一分鐘K線里的布林帶進(jìn)行短線操作，等待機(jī)會(huì)再出手，止損點(diǎn)要嚴(yán)格設(shè)置在支撐和阻力位，止盈可以先不設(shè)：這樣就可以鎖定風(fēng)險(xiǎn)，讓利潤奔跑！止損點(diǎn)一定一定要設(shè)好：他可以克服人性的弱點(diǎn)，你舍不得止損，讓系統(tǒng)來幫你！我們是個(gè)團(tuán)隊(duì)，指導(dǎo)操作，利潤分成！ 做久了才知道，期貨大起大落，我們不求大賺，只求每天穩(wěn)定賺錢！
- 要知道：在想到利潤之前首先要想到的是風(fēng)險(xiǎn)！期貨里爆賺爆虧的人太多，比爆賺爆虧更重要的是長(zhǎng)久而穩(wěn)定的盈利
專業(yè)的進(jìn)??！期貨！期貨除了保證金的風(fēng)險(xiǎn)放大作用，還有什么風(fēng)險(xiǎn)？謝謝！
面對(duì)風(fēng)險(xiǎn)，我們?cè)谶M(jìn)入期貨市場(chǎng)，進(jìn)行期貨交易時(shí)，就有必要進(jìn)一步分析在期貨交易各個(gè)操作環(huán)節(jié)上的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，以提高自身素質(zhì)，規(guī)范交易行為，把風(fēng)險(xiǎn)降到最小限度。 對(duì)從事期貨交易的投資者來說，具體面對(duì)的主要有經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)；交割風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 1、經(jīng)紀(jì)委托風(fēng)險(xiǎn)。 即客戶在選擇和期貨經(jīng)紀(jì)公司確立委托過程中產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 客戶在選擇期貨經(jīng)紀(jì)公司時(shí)，應(yīng)對(duì)期貨經(jīng)紀(jì)公司的規(guī)模、資信、經(jīng)營狀況等對(duì)比選擇，確立最佳選擇后與該公司簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)委托合同》。 譬如九十年代初，期貨市場(chǎng)早期制度不健全、不完善，投資者的法律意識(shí)和自我保護(hù)意識(shí)也不強(qiáng)，南?quot;金中富期貨公司客戶狀告公司欺詐就是一個(gè)典型的例子。 因此，投資者在準(zhǔn)備進(jìn)入期貨市場(chǎng)時(shí)必須仔細(xì)考察、慎重決策，挑選有實(shí)力、有信譽(yù)的公司，重要的是要與公司簽訂《期貨經(jīng)紀(jì)委托合同》，絕對(duì)不能僅憑君子協(xié)定就草草進(jìn)場(chǎng)。 2、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 即由于市場(chǎng)流動(dòng)性差，期貨交易難以迅速、及時(shí)、方便地成交所產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)。 這種風(fēng)險(xiǎn)在客戶建倉與平倉時(shí)表現(xiàn)得尤為突出。 如建倉時(shí)，交易者難以在理想的時(shí)機(jī)和價(jià)位入市建倉，難以按預(yù)期構(gòu)想操作，套期保值者不能建立最佳套期保值組合；平倉時(shí)則難以用對(duì)沖方式進(jìn)行平倉，尤其是在期貨價(jià)格呈連續(xù)單邊走勢(shì)，或臨近交割，市場(chǎng)流動(dòng)性降低，使交易者不能及時(shí)平倉而遭受慘重?fù)p失。 舉例來說，2000年9月某日，一客戶打算在銅價(jià)為元/噸時(shí)，拋空5手（25噸）銅，但是，由于市場(chǎng)普遍擔(dān)心銅價(jià)偏高，市場(chǎng)有價(jià)無市，該客戶的投資計(jì)劃因此而難以實(shí)現(xiàn)。 同樣，當(dāng)市場(chǎng)出現(xiàn)大的行情時(shí)，有時(shí)期價(jià)會(huì)向一個(gè)方向連續(xù)運(yùn)行，致使平倉發(fā)生困難。 這些都是流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的造成的。 因此，要避免遭受流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，重要的是客戶要注意市場(chǎng)的容量，研究多空雙方的主力構(gòu)成，以免進(jìn)入單方面強(qiáng)勢(shì)主導(dǎo)的單邊市。 3、強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)。 期貨交易實(shí)行由期貨交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司分級(jí)進(jìn)行的每日結(jié)算制度。 在結(jié)算環(huán)節(jié)，由于公司根據(jù)交易所提供的結(jié)算結(jié)果每天都要對(duì)交易者的盈虧狀況進(jìn)行結(jié)算，所以當(dāng)期貨價(jià)格波動(dòng)較大、保證金不能在規(guī)定時(shí)間內(nèi)補(bǔ)足的話，交易者可能面臨強(qiáng)行平倉風(fēng)險(xiǎn)。 除了保證金不足造成的強(qiáng)行平倉外，還有當(dāng)客戶委托的經(jīng)紀(jì)公司的持倉總量超出一定限量時(shí)，也會(huì)造成經(jīng)紀(jì)公司被強(qiáng)行平倉，進(jìn)而影響客戶強(qiáng)行平倉的情形。 因此，客戶在交易時(shí)，要時(shí)刻注意自己的資金狀況，防止由于保證金不足，造成強(qiáng)行平倉，給自己帶來重大損失。 4、交割風(fēng)險(xiǎn)。 期貨合約都有期限，當(dāng)合約到期時(shí)，所有未平倉合約都必須進(jìn)行實(shí)物交割。 因此，不準(zhǔn)備進(jìn)行交割的客戶應(yīng)在合約到期之前將持有的未平倉合約及時(shí)平倉，以免于承擔(dān)交割責(zé)任。 這是期貨市場(chǎng)與其他投資市場(chǎng)相比，較為特殊的一點(diǎn)，新入市的投資者尤其要注意這個(gè)環(huán)節(jié)，盡可能不要將手中的合約，持有至臨近交割，以避免陷入被逼倉的困境。 5、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。 客戶在期貨交易中，最大的風(fēng)險(xiǎn)來源于市場(chǎng)價(jià)格的波動(dòng)。 這種價(jià)格波動(dòng)給客戶帶來交易盈利或損失的風(fēng)險(xiǎn)。 因?yàn)楦軛U原理的作用，這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)因?yàn)槭欠糯罅说模顿Y者應(yīng)時(shí)刻注意防范。 大家做期貨至少對(duì)期貨的風(fēng)險(xiǎn)是比較了解的，期貨是屬于高風(fēng)險(xiǎn)的投資，那么它的風(fēng)險(xiǎn)在哪幾方面呢？一方面期貨是用5％－8％，做百分之百的貨，風(fēng)險(xiǎn)是無限的。 期貨到期要交割，是有時(shí)間限制的。 不像股票做不好，套住了幾年之后沒準(zhǔn)還可以回來，期貨不是這樣。 第三個(gè)導(dǎo)致期貨高風(fēng)險(xiǎn)的因素是期貨本身具有的不可測(cè)性。 對(duì)這一點(diǎn)我覺得可能很多人做了很多年的期貨對(duì)此都不是特別明確。 那么期貨我通過分析是否可以把它的規(guī)律找到？我覺得期貨本身就不是可以找到規(guī)律的，就是相對(duì)不可測(cè)的。 地球哪天轉(zhuǎn)到哪個(gè)位置是可以用科學(xué)方法計(jì)算出來的，但有些就完全不可測(cè)，像買彩票，完全不可測(cè)。 期貨接近完全不可測(cè)，又不是完全不可測(cè)。 對(duì)于這樣一個(gè)市場(chǎng)，又是風(fēng)險(xiǎn)無限，又相對(duì)不可測(cè)，又有時(shí)間限制，對(duì)于這個(gè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制肯定是第一位的。 先求存，后求發(fā)展，俗話說留得青山在，不怕沒柴燒，如果這點(diǎn)都做不到，后面就沒辦法做了。 我們來看一個(gè)統(tǒng)計(jì)結(jié)果，93年11月開始，到2000年7月份，每隔五個(gè)交易日左右隨機(jī)交易一次。 有人做了這樣一個(gè)表，因?yàn)樽鲢~開倉完全是隨機(jī)的，在這種情況下講一下持倉方法，只要賺150點(diǎn)你就平倉，如果沒有150點(diǎn)，你就死拿，一般到交割業(yè)頭一個(gè)月的最好交易日，每次都這么做。 還有一個(gè)就是300點(diǎn)，就是只要盈利300點(diǎn)就平掉，如果一直不盈利，就一直拿到前一個(gè)交易日，大豆是15個(gè)交易點(diǎn)，就是說盈利15個(gè)點(diǎn)就平掉，如果沒有達(dá)到15個(gè)點(diǎn)，或者虧損了，就死抗，抗到快到交割日，只要按照這個(gè)方式做，銅做86％次都可以獲利。 據(jù)統(tǒng)計(jì)過銅是280次，大豆291次，就是說（銅）150點(diǎn)盈利86％左右都是盈利，只有14％永遠(yuǎn)扛不回來。 大豆15個(gè)點(diǎn)的時(shí)候，比例也是這樣的，也是86％左右，都可以賺到錢，只有14％回不來，是必須虧損的。 如果銅是300個(gè)點(diǎn)是76％都可以賺到，只有24％是賺不了的。 大豆30個(gè)點(diǎn)的時(shí)候也是這樣，79％可以賺到21％是永遠(yuǎn)回不來的。 按這樣來說，死扛不止損做期貨好象是對(duì)的，因?yàn)榇蟛糠侄伎梢曰貋?，其?shí)這是非常錯(cuò)誤的觀點(diǎn)。 雖然這86％都能回來，但是他們的盈利遠(yuǎn)遠(yuǎn)不如這14％的虧損，就是說雖然虧損的次數(shù)占的比例非常少，但所造成的虧損遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于盈利，大豆也是一樣的，如果不考慮手續(xù)費(fèi)的話，一年下來要虧損40％。 雖然死扛很多時(shí)間可以扛回來，但是一旦扛不回來造成的損失也足以讓你前面所賺的全部虧回去。 我們?cè)倏匆粋€(gè)實(shí)際的例子，一個(gè)客戶有300萬，這個(gè)客戶的習(xí)慣是一賺錢了就平倉，只要不賺錢就死扛，幾乎每次都是這樣。 他每次都能賺錢，這一年左右的時(shí)間他做了九次交易，第一次賺3.6、第二次賺17萬、第三次賺8萬、第四次賺22萬，第五次一下虧26萬，第六次第七次都賺了，第八次一下虧了216萬，第九次又賺了。 但是一年下來看他賺的次數(shù)非常多，但是就虧那么幾次就虧了60％。 所以說做反方向不是充分條件，也不是必要條件，也不是充分必要條件。 做期貨不賺錢的原因不是因?yàn)槟銢]有看好方向，而是因?yàn)槟銢]有止損，沒有把風(fēng)險(xiǎn)控制在相對(duì)小的范圍內(nèi)。 說的時(shí)候大家都能理解，但是做期貨的時(shí)候就不行了。 所以有時(shí)候，從你理解它到你真正完全理解，到你在實(shí)踐中運(yùn)用是有一個(gè)過程的。 做股票的人也知道要止損，但真正做的時(shí)候就不會(huì)了。 估計(jì)有幾個(gè)原因，一是不愿意虧損的心理。 很多時(shí)候是這樣的，因?yàn)槟愕耐顿Y是虧錢的，所以你不愿意做。 很多時(shí)候?qū)幙勺屘潛p不斷擴(kuò)大，都不覺得自己是虧錢，但是一止損，一平倉，馬上就有實(shí)際的虧損，他就很受不了，這就是一個(gè)非常錯(cuò)誤的心態(tài)。 他覺得只要不平倉，好象怎么虧都沒事，只要一旦變成現(xiàn)實(shí)的虧損，哪怕很小心里也難受。 這個(gè)心理是非常錯(cuò)誤的，因?yàn)槠谪洷旧砭褪且粋€(gè)很不好測(cè)的東西，但又不是完全不可測(cè)，對(duì)于這樣一個(gè)市場(chǎng)，其實(shí)虧錢是很正常的，只要準(zhǔn)備做期貨就要有認(rèn)虧的精神，有虧錢的心理準(zhǔn)備。 打仗勝敗乃兵家常事，做期貨虧錢也是常事，所以要有這種虧損的精神。 第二個(gè)原因是認(rèn)為大部分的虧損都可以扛回來，剛才給大家統(tǒng)計(jì)的結(jié)果，確實(shí)大部分的虧損都可以扛回來，扛回來他覺得自己看對(duì)了，其實(shí)不是他看對(duì)了，因?yàn)榻灰资峭耆S機(jī)的，跟你是否看對(duì)方向沒有關(guān)系，只要死扛就可以回來，不是你看對(duì)方向就能回來，而是它本身就是這樣。 所以他會(huì)造成這樣一個(gè)印象，我扛就扛回來了，所以很多人就是死扛，當(dāng)然很多時(shí)候都可以賺回來。 但我給大家打一個(gè)比方，雖然扛回來的機(jī)會(huì)很高，但是打個(gè)比方，有十個(gè)簽，有九個(gè)簽?zāi)愠橹辛嗣魈炀褪前偃f富翁，但有一個(gè)簽讓你明天就去死，雖然成為百萬富翁的幾率很高，我想大部分的人都不去抽，做期貨死扛也是這個(gè)道理。 不是說實(shí)在已經(jīng)走投無路，那就賭，一般有理智的人都不會(huì)。 雖然扛回來的概率很高，也不應(yīng)該死扛。 而且期貨的難測(cè)性，你再有理由，都有可能發(fā)生變化。 比如96年的時(shí)候一客戶在一個(gè)月里賠了1600萬，就是橡膠，但是當(dāng)時(shí)他的理由太充分了。 記得當(dāng)時(shí)是95年的春節(jié)，做過海南橡膠的可能有印象，在春節(jié)最后一天買橡膠，第二天長(zhǎng)了兩個(gè)漲停板，第三天又長(zhǎng)了半個(gè)漲停板，后來開始跌了，跌了之后他就追加，因?yàn)楫?dāng)時(shí)他有非常充分的因素，一是那是國際膠，二是當(dāng)時(shí)打擊走私，三是說橡膠緊缺，但是橡膠就一直地跌，一直跌到1500，實(shí)在受不了了，平出去了。 而且幸好當(dāng)時(shí)我賺的錢比賠的錢多。 所以說即使有很多漲的理由，因?yàn)槟銢]看到跌的理由，所以有時(shí)候不要太相信自己的分析。 第四個(gè)因素是覺得投入太少，但是投入小不是死扛的理由，因?yàn)槟阃度胄】富貋碣嶅X也少，所以你為此是不值得的。 雖然投入小，但有可能讓你賠大錢，他靠幅度讓你賠大錢。 在多的時(shí)候，你覺得大多跌到，實(shí)際跌到。 現(xiàn)在講一下期貨的資金管理 要想長(zhǎng)期有一個(gè)穩(wěn)定的回報(bào)，需要從四方面考慮，第一開倉，就是怎么樣判斷它的方向，選擇入市方向和入市點(diǎn)，第二是怎么樣平倉，好象開倉和平倉的概念是一樣的，其實(shí)不一樣，平倉的時(shí)候有盈虧債影響，開倉的時(shí)候是以旁觀者清來對(duì)價(jià)位，但在平倉的時(shí)候很難做到這點(diǎn)。 所以，平倉必須單獨(dú)列出來。 因?yàn)殚_倉的時(shí)候跟平倉時(shí)候的心態(tài)是完全不一樣的。 打一個(gè)不恰當(dāng)?shù)谋扔?，就跟走綱絲一樣，如果放在離地很低的地方，平衡能力很一般的人都可以走過去，一旦架十幾二十米高的地方，肯定會(huì)掉下來，因?yàn)樾膽B(tài)不一樣。 開倉和平倉也是這樣，心態(tài)不一樣，有很大的區(qū)別。 第三是調(diào)節(jié)心態(tài)，期貨有很多的因素在里面，很多問題都是心態(tài)引起的。 期貨投資想長(zhǎng)期有一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的回報(bào)至少要從開倉、平倉、調(diào)節(jié)心態(tài)考慮，還有一個(gè)重要的因素——資金管理。 怎么樣運(yùn)用資金真是智者見智，仁者見仁。 很多人聊起來，包括看很多書也是各有各的看法，因?yàn)樽銎谪浺獙?shí)現(xiàn)一個(gè)什么目的呢？就是在你盈利時(shí)你的資金用量要比你虧損的時(shí)候要大，但是這是一個(gè)相對(duì)的概念，因?yàn)槟悴恢老乱粋€(gè)單是盈利還是虧損，這是一種技巧，看如何把握。 但是你如果做到一個(gè)相對(duì)的平均概念的意義，你盈利資金運(yùn)用量比虧損資金運(yùn)用量要大，長(zhǎng)期下來你就是盈利的。 哪怕只多10％，它的效果就很驚人了。 運(yùn)用資金一方面是控制風(fēng)險(xiǎn)，第二你的資金能不能得到充分的利用，很多人都把風(fēng)險(xiǎn)控制放在第一位，這沒錯(cuò)，但是沒有把充分利用資金考慮進(jìn)去。 因?yàn)樽銎谪浤愕馁Y金就不能閑置，否則那就沒有什么意義了。 比如你拿一千萬，經(jīng)常就做一、兩百萬，那800萬留在那兒干什么？那你沒必要拿1000萬放在那兒。 所以說一方面考慮風(fēng)險(xiǎn)控制，一方面考慮資金量得到充分的利用。 所以，總結(jié)一下，應(yīng)當(dāng)注意幾方面問題： 第一方面要根據(jù)客戶承受風(fēng)險(xiǎn)能力的大小決定資金運(yùn)用量，這是客戶原則。 就是說有的客戶承受風(fēng)險(xiǎn)能力很強(qiáng)，家里有幾千萬、上億，至少幾百萬，拿五、六十萬做期貨，風(fēng)險(xiǎn)承受能力是很強(qiáng)的，這個(gè)時(shí)候跟家里只有幾百萬，拿幾百萬做期貨的投資者承受風(fēng)險(xiǎn)能力是不一樣的。 所以資金運(yùn)用的時(shí)候，他們兩個(gè)也是不一樣的。 前面那個(gè)資金實(shí)力大的，完全可以把資金量做大一點(diǎn)。 對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)承受力小的客戶，就不能每次都通過資金用量來博高回報(bào)。 像資金實(shí)力強(qiáng)的客戶可以通過資金用量博取高回報(bào)，因?yàn)樗心莻€(gè)能力，而對(duì)于承受風(fēng)險(xiǎn)能力小的客戶，就不能這樣做，可以通過其他的途徑做。 如果一次有大的虧損資金，后來找到機(jī)會(huì)了可能都沒有錢做了。 資金承受力比較弱的，可以提高獲利幅度來達(dá)到高回報(bào)的目的。 而資金實(shí)力強(qiáng)的人既可以通過高回報(bào)也可以通過高單量，這是客戶原則。 第二是行情把握量。 行情把握大的時(shí)候，可以多投，如果行情把握不大，但又有自己的看法，你可以相對(duì)投小一點(diǎn)。 大小完全靠經(jīng)驗(yàn)的掌握，你可以通過自己的總結(jié)，總結(jié)一些指標(biāo)，在出現(xiàn)這種指標(biāo)的時(shí)候，概率會(huì)比出現(xiàn)那種指標(biāo)的時(shí)候高很多，在這個(gè)時(shí)候我資金用量大，在沒有出現(xiàn)這個(gè)指標(biāo)的時(shí)候資金用量小一點(diǎn)，如果各個(gè)指標(biāo)基本面都印證的時(shí)候，我的資金用量可能更大。 如果只有一個(gè)指標(biāo)，沒有另外的指標(biāo)，我的資金用量可能就更小。 常用這種方式走，你盈利的資金用量就會(huì)比虧損的資金用量大一點(diǎn)。 第三個(gè)原則是分步建倉的原則。 你現(xiàn)在做期貨對(duì)期貨多少會(huì)有一點(diǎn)了解，會(huì)有一個(gè)最基本的判斷，在這個(gè)時(shí)候你可以適當(dāng)?shù)胤植浇▊}，一般是資金用量不超過總資金用量的25％，這個(gè)時(shí)候你可以少量地建倉，一般來說在20％以內(nèi)，最多不超過25％。 建完倉以后，就會(huì)出現(xiàn)兩種結(jié)果，一是建倉后就虧了，這個(gè)時(shí)候就按你的止損原則止損。 還有一種情況是建倉后，就朝建倉方向發(fā)展，建倉就賺錢。 賺錢后又有兩種情況，就是你對(duì)行情的看法跟你建倉的判斷還是有差距，雖然朝你建倉的方向發(fā)展，但你的把握度和指標(biāo)與行情不太一樣，這個(gè)時(shí)候你可以加倉，與初建倉一樣，就是不超過25％，這個(gè)時(shí)候你建倉會(huì)達(dá)到50％左右。 這個(gè)時(shí)候假如再漲，可以再少量追加，這部分不能超過25％，這個(gè)時(shí)候資金用量將近75％，專家意見是到50％左右就不要再建了，這個(gè)時(shí)候就等著漲，按照你怎么平倉，怎么持有頭寸的原則，去考慮如何平掉。 這是對(duì)行情把握度很一般的情況下做的。 還有一種情況，就是把握度高的情況，就是你總結(jié)的幾個(gè)指標(biāo)出現(xiàn)的時(shí)候，盈利概率很高的時(shí)候，你增加頭寸要是第一次建倉的二倍甚至三倍，如果第一次是20％，再一個(gè)40％就達(dá)到了60％，如果當(dāng)初是建25％，加50％，就達(dá)到了75％，這是很激進(jìn)的，已經(jīng)可以了。 建了以后又會(huì)出現(xiàn)兩個(gè)結(jié)果，一是相反方向發(fā)展，一是按你建倉的方向發(fā)展，如果相反方向發(fā)展，你就按你的止損平掉，把第一次建倉的也平掉，這時(shí)候因?yàn)槟闱懊嬗杏?，虧損的部分可能只是后追加的部分，其實(shí)你的虧損有是可以接受的。 如果還向你建倉的方向發(fā)展，你可以再加20％，就跟第一次建倉差不多，達(dá)到85％甚至接近100％。 可能很多做期貨的人不太主張這種做法，覺得百分之百太基金了，資金用量是滿的，其實(shí)專家認(rèn)為這沒什么，因?yàn)槟愕耐顿Y是分步的，第一次投資是25％，第二次又是20％幾，像一個(gè)柱子的樣子，后面的投入追加你及時(shí)止損不會(huì)有太大的損失，即使出現(xiàn)反方向，但是你的資金得到了充分利用，這是分步建倉的一個(gè)方法。 第四點(diǎn)是均勻型原則，一般情況下你的資金用量壓保持均勻，如果忽大忽小，即使你博利的概率很高，也可能有大的虧損。 （一客戶自述：記得97年的綠豆，忘了當(dāng)時(shí)的具體價(jià)位，但對(duì)單子的印象很深。 碰到十手一斗，賺了450點(diǎn)，一下就賺到4.5萬，當(dāng)時(shí)客戶資金量可以做到120手，當(dāng)時(shí)所有人都在看多，覺得綠豆望六看七，我當(dāng)時(shí)看得還比較少，我越想越憋氣，說我看得這么好，賺了400多點(diǎn)，如果我能做120手，現(xiàn)在賺這么點(diǎn)錢挺冤的，如果做120手就可以賺40多完，想下次多做。 結(jié)果4500左右的時(shí)候，我真的空了一百手，空了以后也反彈，但彈得不高，最多彈了一百來點(diǎn)，我止損還是及時(shí)的，50點(diǎn)止損，一把手就是5萬元，我前面10斗也只賺了4.5萬。 ）就是說趕上一點(diǎn)點(diǎn)反彈，雖然止損很及時(shí)，但造成的損失跟你前面賺的錢是一樣的，就是說做期貨一般情況下資金量一定要均勻，不要今天100，明天就1000，后天就10。 除非把握度不一樣的情況下那是例外，但一般情況下要比較均勻。 第五個(gè)是分擔(dān)原則，有句俗話不要把雞蛋放在一個(gè)籃子里，要分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。 什么時(shí)候這么做呢？就是你對(duì)各個(gè)品種都有自己的看法，但把握度不是那么多，又沒有什么大的突破走勢(shì)的時(shí)候，這個(gè)時(shí)候你要把資金分散。 這有什么好處呢？一是分擔(dān)了風(fēng)險(xiǎn)，一是一個(gè)品種的虧損得到另外一個(gè)品種盈利的彌補(bǔ)。 還有一個(gè)好處是你的資金沒有閑置，又沒有太大的風(fēng)險(xiǎn)。 但是一旦某一個(gè)品種，出現(xiàn)了行情，有了突破，出現(xiàn)了把握度比較大的情況下，一定要把別的品種停掉，來做這個(gè)品種。 否則其他品種的資金就等于是浪費(fèi)了，別的品種就是留資金量也留很小。 在期貨操作的時(shí)候，資金運(yùn)用量到底是多少？怎么樣運(yùn)用？每次交易的時(shí)候運(yùn)用量多大？可以說在很多的關(guān)于資金管理的書上，許多期貨操作的書上，基本都有一個(gè)原則，30％左右，最多不超過50％。 反對(duì)這樣的觀點(diǎn)，為什么反對(duì)這個(gè)觀點(diǎn)？一是大量的資金閑置，你想30％，最多不到50％，那就等于50％每次都閑置在那兒，實(shí)際上沒有意義。 既然你打算來做期貨，你一定就要是不怕風(fēng)險(xiǎn)，不把虧錢，就有敢于虧錢的心態(tài)，舍不得孩子套不住狼，你就得有這個(gè)準(zhǔn)備。 你如果敢做這個(gè)，博的就是高風(fēng)險(xiǎn)帶來的高收益，這個(gè)時(shí)候你過于謹(jǐn)小慎微，把大量的資金閑置實(shí)際就是對(duì)資金的浪費(fèi)，比如你一千萬資金每次就用二、三百萬，最多用五百萬，那你那五百萬放在那兒干嗎？放在銀行利里有一個(gè)利息，何必把那500萬拿來。 還會(huì)造成一個(gè)損失，作為你死扛單的理由，感覺自己錢多的是，作為自己不止損的一個(gè)理由。 就因?yàn)槟阌写罅康馁Y金閑置，所以你會(huì)不止損，有時(shí)候造成比較大的損失。 期貨投資獲利的三種形式和四個(gè)途徑 期貨是高風(fēng)險(xiǎn)、高收益，做期貨還有一個(gè)方向的問題。 所以這一塊普遍投資者都對(duì)期貨的風(fēng)險(xiǎn)性非常重視。 因?yàn)槠谪洷旧碜龅木褪秋L(fēng)險(xiǎn)，大家重視風(fēng)險(xiǎn)很對(duì)，但是對(duì)期貨高風(fēng)險(xiǎn)，高收益這一塊，大家理解得不是特別深。 剛才說了期貨的高風(fēng)險(xiǎn)，一是杠桿效益，二是時(shí)限性，三是相對(duì)不可測(cè)性。 大家對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的杠桿原理和時(shí)限性都會(huì)理解，但對(duì)不可測(cè)性感覺不理解。 覺得自己預(yù)測(cè)得對(duì)，覺得它就是要漲不會(huì)跌。 但是期貨本身就是不可測(cè)的，如果有人要用基本面、技術(shù)面來描述它，這本身就不對(duì)。 對(duì)于這么一個(gè)東西，無論你用技術(shù)分析還是用基本面分析都不行，而且即使分析了也只會(huì)提高你一點(diǎn)點(diǎn)獲利的概率。 所以有人把期貨投資博利分為四個(gè)途徑，第一先把博利的三個(gè)方式說一下，在你交易中如果有方法，通過經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，能讓你在盈利的時(shí)候，盈利的次數(shù)比虧損的次數(shù)大，這就很好，這樣你博利的可能性就增加了很大一塊。 比如做一百次交易，55次盈利，45次虧損，這就起到一次作用。 第二每次盈利的幅度都比虧損的幅度大，當(dāng)然這不是每次，而是平均意義，這又起到一次作用，這是期貨盈利的第二步。 第三在你盈利的時(shí)候，平均單量比虧損的單量大一點(diǎn)，哪怕只大10％，你又向盈利跨了一步。 這幾者加起來你在市場(chǎng)虧損的概率大大降低，盈利的概率就大大提高，別看每項(xiàng)給你提高的概率只有一點(diǎn)點(diǎn)，但加起來效益是驚人的。 四個(gè)途徑，第一是保持良好的投資心態(tài)，在期貨操作的時(shí)候心態(tài)很重要。 期貨是高風(fēng)險(xiǎn)，高回報(bào)的東西，盈虧有時(shí)候是一念之差的東西，對(duì)于這種方式，當(dāng)然你的心態(tài)是很重要的。 第二就是選擇好入市方法，關(guān)于這點(diǎn)前面說了，可能普遍交易者在這方面做得都比較好，因?yàn)樵谀闳胧械臅r(shí)候，你不存在盈虧，這個(gè)時(shí)候往往可以以一個(gè)旁觀者清的態(tài)度去對(duì)待這個(gè)價(jià)位，所以一般來說大家都可以做得比較好。 但是這里就需要有自己的方法，大家可能都總結(jié)過自己的方法。 提高選擇入市點(diǎn)，入市方向的可能走向，每種走勢(shì)為將來的資金運(yùn)用打下基礎(chǔ)，當(dāng)然不同的品種有不同的方向。 第三就是怎么平倉的問題。 平倉和初開倉的時(shí)候心態(tài)完全是不一樣的，怎么樣讓你平倉時(shí)的心態(tài)跟開倉時(shí)盡量保持一致，這是一點(diǎn)。 第二你要有一套自己的好的持倉方法，就是讓你盈利。 你長(zhǎng)期這樣堅(jiān)持下去，就會(huì)有好的結(jié)果。 第四是跟蹤值就是只要盈利就一直跟下去，直到出現(xiàn)相反的幅度就止損。 這兩種持倉方法都保持盈利的時(shí)候，平均的盈利可以大于虧損。 當(dāng)然不是說你每次盈利的幅度都比虧損幅度大。 讓你平均的結(jié)果是那樣的。 充分合理地運(yùn)用資金，讓你的盈利資金用量比虧損資金用量大。 這四點(diǎn)把握下來，你的盈利一般是很可觀的。
中國證監(jiān)會(huì)對(duì)股指期貨市場(chǎng)是如何監(jiān)管的？
七項(xiàng)舉措遏止投機(jī)記者：股指期貨市場(chǎng)是否存在操縱等違法違規(guī)行為？證監(jiān)會(huì)是如何進(jìn)行監(jiān)管的？證監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人：股指期貨上市以來，證監(jiān)會(huì)嚴(yán)格按照“高標(biāo)準(zhǔn)、穩(wěn)起步、嚴(yán)監(jiān)管”的指導(dǎo)思想，切實(shí)防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，堅(jiān)決遏制過度投機(jī)，嚴(yán)厲打擊違法違規(guī)行為，確保股指期貨市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展。 一是強(qiáng)化了股指期貨市場(chǎng)的監(jiān)測(cè)監(jiān)控力度。 建立了股指期貨預(yù)警、監(jiān)測(cè)和監(jiān)控的機(jī)制和制度，建設(shè)了股指期貨交易實(shí)時(shí)監(jiān)控系統(tǒng)。 二是強(qiáng)化對(duì)異常交易行為的監(jiān)管。 證監(jiān)會(huì)指導(dǎo)中金所制定了《股指期貨異常交易行為監(jiān)控指引》，將自成交、頻繁報(bào)撤單等9種情形列為異常交易行為納入交易所日常監(jiān)測(cè)監(jiān)控范圍，明確了相應(yīng)的量化判斷標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)管措施。 三是針對(duì)程序化交易等新的交易方式明確了監(jiān)管原則，要求對(duì)程序化交易賬戶進(jìn)行報(bào)備，確保其按照“公開、公平、公正”的原則參與交易。 四是切實(shí)防范信息型操縱行為的發(fā)生。 考慮到股指期貨對(duì)相關(guān)信息的高敏感度，為預(yù)防不法分子利用市場(chǎng)傳聞?dòng)绊懝芍钙谪浭袌?chǎng)并從中獲利，建立了宏觀經(jīng)濟(jì)管理部委間的信息通報(bào)、澄清制度。 同時(shí)，要求中金所設(shè)立專職崗位，全天候24小時(shí)對(duì)各類信息傳導(dǎo)平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)控。 五是加強(qiáng)賬戶規(guī)范管理。 在賬戶實(shí)名制、投資者適當(dāng)性制度、限倉制度的基礎(chǔ)上，進(jìn)一步明確了實(shí)際控制關(guān)系賬戶的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)，防止不法分子通過分倉等方式操縱市場(chǎng)。 六是構(gòu)建了股指期貨跨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)作機(jī)制。 在證監(jiān)會(huì)層面，建立股指期貨市場(chǎng)監(jiān)管協(xié)調(diào)小組及其辦公室，對(duì)股指期貨跨市場(chǎng)監(jiān)管進(jìn)行統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。 在一線監(jiān)管層面，建立了中金所與滬深證券交易所、登記結(jié)算公司、監(jiān)控中心之間的跨市場(chǎng)聯(lián)合監(jiān)管機(jī)制和跨市場(chǎng)數(shù)據(jù)交換平臺(tái)。 七是加強(qiáng)對(duì)證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的監(jiān)管，明確了從強(qiáng)化介紹業(yè)務(wù)人員專職管理、強(qiáng)化證券公司與期貨公司內(nèi)部管理、強(qiáng)化證監(jiān)局監(jiān)管三方面加強(qiáng)管理的監(jiān)管思路，引導(dǎo)證券公司及營業(yè)部分批分步開展介紹業(yè)務(wù)。
期貨投資怎么做
