期貨開戶交易全攻略：從入門到精通，掌握期貨市場的基本操作與策略
2025-03-13 
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返回列表期貨市場作為金融市場的重要組成部分，為投資者提供了多樣化的投資機(jī)會和風(fēng)險管理工具。對于初學(xué)者來說，期貨交易可能顯得復(fù)雜且充滿風(fēng)險。本文將從開戶、交易基礎(chǔ)、操作技巧和策略四個方面，詳細(xì)解析期貨交易的全過程，幫助投資者從入門到精通。
期貨開戶是進(jìn)入期貨市場的第一步。投資者需要選擇一家正規(guī)的期貨公司，并提交相關(guān)身份證明和資金證明。開戶過程中，投資者需要了解期貨公司的資質(zhì)、服務(wù)質(zhì)量和交易費(fèi)用。投資者還需通過期貨公司的風(fēng)險測評，確保自身具備相應(yīng)的風(fēng)險承受能力。開戶完成后，投資者將獲得一個交易賬戶，用于進(jìn)行期貨交易。
掌握期貨交易的基礎(chǔ)知識至關(guān)重要。期貨合約是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，規(guī)定了在未來某一特定時間以特定價格買賣某種資產(chǎn)的義務(wù)。期貨交易涉及多種資產(chǎn)類別，包括商品期貨（如原油、黃金）、金融期貨（如股指、利率）等。投資者需要了解期貨合約的基本要素，如合約規(guī)格、交易單位、最小變動價位等。投資者還需熟悉期貨市場的交易規(guī)則，如交易時間、交割方式、保證金制度等。
在掌握了基礎(chǔ)知識后，投資者需要學(xué)習(xí)期貨交易的操作技巧。期貨交易具有高杠桿特性，這意味著投資者可以用較少的資金控制較大的頭寸。高杠桿也意味著高風(fēng)險，投資者需要謹(jǐn)慎操作。投資者應(yīng)制定明確的交易計劃，包括入場點(diǎn)、止損點(diǎn)和目標(biāo)價位。投資者應(yīng)合理分金，避免過度集中投資。投資者還需關(guān)注市場動態(tài)，及時調(diào)整交易策略。
掌握有效的交易策略是期貨交易成功的關(guān)鍵。期貨市場的波動性較大，投資者需要根據(jù)市場情況靈活調(diào)整策略。常見的期貨交易策略包括趨勢跟蹤策略、套利策略和對沖策略。趨勢跟蹤策略適用于市場趨勢明顯時，投資者通過跟隨市場趨勢獲取收益。套利策略則利用不同市場或不同合約之間的價格差異進(jìn)行套利。對沖策略則用于降低投資組合的風(fēng)險，通過買入或賣出期貨合約來對沖現(xiàn)貨市場的風(fēng)險。
期貨交易是一項復(fù)雜且充滿挑戰(zhàn)的投資活動。投資者需要通過系統(tǒng)的學(xué)習(xí)和實(shí)踐，逐步掌握期貨交易的基本操作和策略。從開戶到交易，從基礎(chǔ)知識到操作技巧，再到交易策略，每一個環(huán)節(jié)都需要投資者認(rèn)真對待。只有這樣，投資者才能在期貨市場中穩(wěn)健前行，實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo)。
投資者還需關(guān)注期貨市場的風(fēng)險管理。期貨交易的高杠桿特性使得市場波動對投資者的影響更為顯著。因此，投資者應(yīng)時刻保持警惕，合理設(shè)置止損點(diǎn)，避免因市場劇烈波動而造成重大損失。同時，投資者還應(yīng)關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策變化以及國際市場動態(tài)，這些因素都可能對期貨市場產(chǎn)生重大影響。
投資者應(yīng)不斷學(xué)習(xí)和積累經(jīng)驗(yàn)。期貨市場瞬息萬變，投資者需要不斷更新知識，提升自身的分析能力和決策能力。通過參加培訓(xùn)、閱讀專業(yè)書籍、與經(jīng)驗(yàn)豐富的投資者交流等方式，投資者可以不斷提升自己的交易水平，逐步從期貨交易的入門者成長為精通者。
期貨交易是一項需要長期學(xué)習(xí)和實(shí)踐的投資活動。通過系統(tǒng)的學(xué)習(xí)和不斷的實(shí)踐，投資者可以逐步掌握期貨交易的基本操作和策略，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的投資收益。希望本文的分析和說明能夠?yàn)橥顿Y者提供有價值的參考，幫助他們在期貨市場中取得成功。
本文目錄導(dǎo)航：
- 期貨交易策略及技巧
- 怎樣做期貨交易
- 什么是期貨，具體怎么市場操作！
期貨交易策略及技巧
不同的期貨品種波動規(guī)律是不一樣的，掌握規(guī)律，做好幾個品種就夠了！想做好期貨：要學(xué)會等待機(jī)會，不能頻繁操作，手勤的人肯定虧錢！ 不需要看太多復(fù)雜的指標(biāo)，大繁至簡，順勢而為；只需看分時線，利用區(qū)間突破，再結(jié)合一分鐘K線里的布林帶進(jìn)行短線操作，等待機(jī)會再出手，止損點(diǎn)要嚴(yán)格設(shè)置在支撐和阻力位，止盈可以先不設(shè)：這樣就可以鎖定風(fēng)險，讓利潤奔跑！止損點(diǎn)一定一定要在系統(tǒng)里設(shè)好：他可以克服人性的弱點(diǎn)，你舍不得止損，讓系統(tǒng)來幫你！我們是個團(tuán)隊，指導(dǎo)操作同時也代客操盤，利潤分成！ 做久了才知道，期貨大起大落，我們不求大賺，只求每天穩(wěn)定賺錢！要知道：在想到利潤之前首先要想到的是風(fēng)險！期貨里爆賺爆虧的人太多，比爆賺爆虧更重要的是長久而穩(wěn)定的盈利
怎樣做期貨交易
一、止損關(guān)交易初期，交易者通常入市不久就會遭受損失，甚至是一連串的重大損失。 分析自己的交易記錄后，才發(fā)現(xiàn)原來其中的一筆或者某幾筆交易導(dǎo)致本金大失血，這時的資金曲線會表現(xiàn)為斷崖式的下跌。 所以，交易者一定要防止發(fā)生大虧損的交易，要果斷止損。 止損是交易者最先接觸，也是最先學(xué)會的一門實(shí)戰(zhàn)課程，它能保護(hù)交易者的本金支撐到下一關(guān)。 二、順勢關(guān)學(xué)會止損后，交易者經(jīng)過一段時間的操作，卻猛然發(fā)現(xiàn)自己的本金還是一如既往地減少，只是減少的速度慢了很多，即止損止損，越止越損。 經(jīng)過分析自己的交易記錄，發(fā)現(xiàn)原來自己很多筆交易的方向有問題，與行情的大方向不符，所以很多交易最終都是止損平倉，這時的資金曲線表現(xiàn)為連續(xù)的碎步式的下跌。 如果說不止損會大失血，則不能順勢交易則會慢性失血，導(dǎo)致交易者慢性死亡。 所以，即使沒有大虧一筆的單子，但是多筆小虧損的單子累加起來，同樣會使本金越來越少。 因此，一定要順勢交易，按照行情的大方向去做單。 三、輕倉關(guān)交易者在做到了既能止損，又能順勢后，交易績效有所改善，逐漸贏多輸少，但此時，快速發(fā)財?shù)挠蛎洠懽釉絹碓酱螅瑐}位也越來越重，終于有一天出現(xiàn)了交易者雖然設(shè)置了止損，但市場沒有給予執(zhí)行的機(jī)會，于是資金大幅回撤，甚至出現(xiàn)重大虧損，一筆輸?shù)袅撕芏?，這時的資金曲線表現(xiàn)為總體上行，但偶爾再次發(fā)生斷崖式下跌。 這類似于健康的人遭遇車禍，交易中的意外總是不期而至的，交易者要認(rèn)識到交易生涯中偶然性的重大負(fù)面作用，明白期望“一朝暴富”，但結(jié)局卻往往是猝死。 要防止這種意外發(fā)生，就不能重倉，否則一旦出現(xiàn)特殊情況就沒有了回旋余地。 交易者要輕倉交易，不再急于求成。 四、擇時關(guān)學(xué)會了截斷虧損讓利潤奔跑，但在輕倉操作下，賺錢的速度畢竟也慢了，于是交易者恨不得每時每刻都有交易做，恨不得每時每刻都有驚天大行情，整日東征西討，一看到所謂的機(jī)會”出現(xiàn)，就一個猛子扎進(jìn)去。 但經(jīng)過一段時間的操作后發(fā)現(xiàn)，資金曲線上大的回撤雖幾乎沒有，但是資金曲線近乎上下波動而無明顯增長。 分析交易記錄后發(fā)現(xiàn)，原來自己是在行情的振蕩期不斷操作，因?yàn)闆]趨勢，或者說沒行情，因此縱使做得再多再好也賺不到多少，倒是自己的交易費(fèi)用上升了不少。 所以做交易原來不用每天都呆在市場中，有的時候休息一下反而效果更好，交易者此時明白了張弛有道，一年中只需要抓住那幾次有限的行情即可，不必時時交易。 五、系統(tǒng)關(guān)如果前四關(guān)過了，那么能讓交易者快死、慢死、猝死的主要障礙業(yè)已都理清，即該吃的虧都吃過，該吸取的教訓(xùn)也都吸取了，至此一個較為完善的交易理念初步形成。 雖然如此，但交易者還是會不時地犯一下上面所列的錯誤，例如有的時候止損不堅決，或一再放寬止損額，有的時候靈光一閃要抄個底，有的時候一放縱自己就重倉了，有的時候幾筆虧損后，急于翻本又過度交易。 總是不自覺地錯了改，改了又犯，仿佛永遠(yuǎn)無法杜絕。 因此，交易者必須把交易理念轉(zhuǎn)化為具體的操作規(guī)則，使之成為可供遵守的紀(jì)律。 經(jīng)歷了艱苦的嘗試，交易者終于在此基礎(chǔ)上構(gòu)建了自己的交易系統(tǒng)，也意識到了一個完善的交易系統(tǒng)必須是初始資金、入場、止損、止盈、加減倉五位一體的系統(tǒng)，不可能先解決了其中的一個，再去解決其他的，所有的關(guān)節(jié)必須同時打通。 六、自信關(guān)交易系統(tǒng)構(gòu)建成功了，而且歷史數(shù)據(jù)測試很理想，交易者心想終于可以輕松地賺錢了。 但嚴(yán)格按照信號操作后，卻碰到了連續(xù)虧五六筆的情況，極端的還有將近二十筆的虧損，交易者此時又開始懷疑自己的系統(tǒng)，認(rèn)定系統(tǒng)必定有自己不知道的重要缺陷。 具有完美主義傾向和勤奮鉆研精神的人，往往又會陷入到系統(tǒng)的修修補(bǔ)補(bǔ)中，遺憾的是這個問題并非努力就可以解決，也許要經(jīng)過很長時間交易者才會明白，連輸連錯不過是壞的隨機(jī)在起作用，因?yàn)榻灰紫到y(tǒng)并不適合當(dāng)時的行情，資金管理的作用之一就是要能熬過這種行情。 七、重復(fù)關(guān)經(jīng)過磨練，交易者明白了虧損是交易的必然組成部分，賺錢的交易不一定是好的交易，虧錢的交易也未必就是壞的交易。 重讀經(jīng)典著作，才發(fā)現(xiàn)原來交易的奧秘前人都講過，可惜不親身經(jīng)歷，就難解其中真義。 這個階段交易者已經(jīng)可以穩(wěn)定盈利了，但是交易者心中始終存有一個問題：成功是還有其他捷徑可走呢？換句話說，雖然交易者有了自己的交易系統(tǒng)，但是別人的交易系統(tǒng)會不會更好呢？不能為了抱牢一棵樹而放棄整個森林，于是交易者又會全身心地投入到其他系統(tǒng)的設(shè)計和測試中來，結(jié)果不甚了了。 其實(shí)，只有經(jīng)歷了很多的挫折，吸取了很多失敗的教訓(xùn)，交易者才會形成自己的交易理念，而系統(tǒng)就是要將這個可行的理念具體化，從這一點(diǎn)看，所有的交易系統(tǒng)都有相同的特點(diǎn)，萬變不離其宗。 因此，交易者應(yīng)專心按照既有系統(tǒng)信號操作，不斷重復(fù)盈利模式，資金才能穩(wěn)定增長。 八、自在關(guān)通過上述修煉，交易者防止每個錯誤的方法都已規(guī)則化，并且每次交易都能做到嚴(yán)格執(zhí)行規(guī)則，這時的資金曲線逐漸上行、斜率適當(dāng)，且沒有很大的回撤，交易者自身也會感覺到交易不那么累了，雖然還在天天盯盤，但是做單數(shù)量越來越少，成功率卻越來越高。 此時交易者相信自己的交易系統(tǒng)，也明白系統(tǒng)雖然有一些缺點(diǎn)，但是堅持下去，賺錢是必然的。 這一階段交易者最重要的是修煉定力。 隨著心態(tài)的不斷改善和經(jīng)驗(yàn)的豐富，交易者漸至耳順境界，能輕松辨別信息的真?zhèn)屋p重，不為外界信息所擾。 此時交易者回顧自己的交易記錄會發(fā)現(xiàn)，原來一年之中單子雖不多做，但錢并不少賺，長此以往，必能逐漸達(dá)到財務(wù)自由。
什么是期貨，具體怎么市場操作！
所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。 這個標(biāo)的物，又叫基礎(chǔ)資產(chǎn)，是期貨合約所對應(yīng)的現(xiàn)貨，這種現(xiàn)貨可以是某種商品，如銅或原油，也可以是某個金融工具，如外匯、債券，還可以是某個金融指標(biāo)，如三個月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。 廣義的期貨概念還包括了交易所交易的期權(quán)合約。 大多數(shù)期貨交易所同時上市期貨與期權(quán)品種。 期貨合約內(nèi)容包括：合約名稱、交易單位、報價單位、最小變動價位、每日價格最大波動限制、交割月份、交易時間、最后交易日、交割日期、交割品級、交割地點(diǎn)、最低交易保證金、交易手續(xù)費(fèi)、交割方式、交易代碼等。 期貨合約附件與期貨合約具有同等法律效力。 參與期貨交易的基本程序 一.開戶 仔細(xì)閱讀并理解《期貨交易風(fēng)險說明書》，對期貨交易的風(fēng)險要做到心里有數(shù)。 簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》以及《期貨市場投資者開戶登記表》，確立客戶與期貨經(jīng)紀(jì)公司間的經(jīng)紀(jì)關(guān)系。 期貨經(jīng)紀(jì)公司即向各期貨交易所申請客戶的交易編碼(類似于股票交易中的股東代碼)和統(tǒng)一分配客戶資金賬號。 《期貨經(jīng)紀(jì)合同》中最重要的兩點(diǎn)是，明確了交易指定人，約定出金時的印鑒和出金方式。 遠(yuǎn)程客戶，可網(wǎng)上辦理。 二.入金、出金 客戶的資金只能在客戶指定的銀行結(jié)算賬戶與其期貨賬戶間轉(zhuǎn)移； 客戶可在網(wǎng)上通過銀期轉(zhuǎn)賬系統(tǒng)自助辦理。 三.交易方式 國內(nèi)期貨交易委托方式有：書面委托下單、自助終端委托下單、網(wǎng)上自助委托下單、委托下單。 我國期貨交易競價方式為計算機(jī)撮合成交的競價方式，這與股票是一致的，并遵循價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則；在出現(xiàn)漲跌停板的情況時，則要遵循平倉優(yōu)先的原則。 四.結(jié)算 每天交易結(jié)束后，期貨公司對客戶期貨賬戶進(jìn)行無負(fù)債結(jié)算，即根據(jù)當(dāng)日交易結(jié)果對交易保證金、盈虧、手續(xù)費(fèi)、出入金、交割貨款和其他相關(guān)款項進(jìn)行的計算、劃撥，客戶賬戶所有交易及資金情況都能通過電腦自助查詢。 期貨的“強(qiáng)行平倉”就是根據(jù)每天的賬戶情況來定的，當(dāng)賬戶中客戶權(quán)益小于賬戶中頭寸所需保證金時(也就是賬戶出現(xiàn)負(fù)數(shù)時)，期貨公司就要求客戶在規(guī)定時間內(nèi)補(bǔ)足差額，否則，期貨公司有權(quán)部分或全部平倉賬單中的頭寸。 五.賬單確認(rèn) 客戶對當(dāng)日交易賬戶中記載事項有異議的(遠(yuǎn)程客戶可通過網(wǎng)上查詢)，應(yīng)當(dāng)在下一交易日開市前向期貨經(jīng)紀(jì)公司提出書面異議；客戶對交易賬戶記載事項無異議的，視為對交易結(jié)算的自動確認(rèn)。 六.銷戶 客戶不需要保留其資金賬戶時，在對其資金賬戶所有交易和資金進(jìn)出確認(rèn)無誤，且資金賬戶中無資金和持倉，填寫《銷戶申請表》，即可辦理銷戶。 遠(yuǎn)程客戶可以用約定方式異地辦理。 參與期貨交易的基本條件 1.國家法律、法規(guī)允許的任何自然人和法人。 2.有承擔(dān)風(fēng)險的能力和心理準(zhǔn)備。 期貨市場是高風(fēng)險、高回報的市場，在期望得到的高回報前，應(yīng)考慮清楚自己是否具有風(fēng)險承受能力，參與期貨的資金應(yīng)該是自己“虧得起”的錢，切忌借錢做期貨。 3.選擇合法、正規(guī)的期貨公司。 首先，合法的期貨公司應(yīng)執(zhí)有國家工商行政管理總局頒發(fā)的《工商營業(yè)執(zhí)照》和中國證監(jiān)會頒發(fā)的《期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)許可證》；其次公司運(yùn)作規(guī)范，資信良好也是應(yīng)該考慮的重要因素。 4.選好居間人。 這是針對不愿自己交易的投資者而言的。 所謂“居間人”，就是幫助投資者收集相關(guān)信息，提供買賣建議的人，他們以收取傭金等方式作為報酬。 投資者與居間人的關(guān)系屬私下約定的，因此選擇居間人應(yīng)充分考慮其道德水平、專業(yè)能力和操盤風(fēng)格是否適合你。 反過來，也應(yīng)該讓居間人了解你的風(fēng)險偏好度和承受能力，使居間人達(dá)到最佳工作狀態(tài)。 在期貨市場中，很大部分成交量是由居間人完成的。 從我們了解的實(shí)際情況來看，的確有一些十分優(yōu)秀的專業(yè)居間人，為投資者創(chuàng)造了巨大的利潤。 期貨交易的全過程可以概括為開倉、持倉、平倉或?qū)嵨锝桓睢? 開倉，是指交易者新買入或新賣出一定數(shù)量的期貨合約，例如，你可賣出10手大豆期貨合約，當(dāng)這一筆交易是你的第一次買賣時，就被稱為開倉交易。 在期貨市場上，買入或賣出一份期貨合約相當(dāng)于簽署了一份遠(yuǎn)期交割合同。 開倉之后尚沒有平倉的合約，叫未平倉合約或者平倉頭寸，也叫持倉。 開倉時，買入期貨合約后所持有的頭寸叫多頭頭寸，簡稱多頭；賣出期貨合約后所持有的頭寸叫空頭頭寸，簡稱空頭。 如果交易者將這份期貨合約保留到最后交易日結(jié)束，他就必須通過實(shí)物交割來了結(jié)這筆期貨交易，然而，進(jìn)行實(shí)物交割的是少數(shù)。 大約99％的市場參與者都在最后交易日結(jié)束之前擇機(jī)將買入的期貨合約賣出，或?qū)①u出的期貨合約買回，即通過筆數(shù)相等、方向相反的期貨交易來對沖原有的期貨合約，以此了結(jié)期貨交易，解除到期進(jìn)行實(shí)物交割的義務(wù)。 舉例而言，如果你賣出大豆2000年5月合約10手，那么，你就應(yīng)在2000年5月到期前，買進(jìn)10手同一個合約來對沖平倉，這樣，一開一平，一個交易過程就結(jié)束了。 這就象財務(wù)做帳一樣，同一筆資金進(jìn)出一次，帳就做平了。 這種買回已賣出合約，或賣出已買入合約的行為就叫平倉。 交易者開倉之后可以選擇兩種方式了結(jié)期貨合約：要么擇機(jī)平倉，要么保留至最后交易日并進(jìn)行實(shí)物交割。 期貨交易者在買賣期貨合約時，可能盈利，也可能發(fā)生虧損。 那么，從交易者自己的角度看，什么樣交易是盈利的？什么樣的交易是虧損的？請看一個例子，比如，你選擇了1手大豆合約的買賣。 你以2188元／噸的價格賣出明年5月份交割的1手大豆合約。 這時，你所處的交易部位就被稱為“空頭”部位，你現(xiàn)在可以說你是一位“賣空者”或者說你賣空1手大豆合約。 當(dāng)你成為空頭時，你有兩種選擇。 一種是一直到合約的期滿都保持空頭部位，交割時，你在現(xiàn)貨市場買入10噸大豆并提交給合約的買方。 如果你能以低于2188元／噸的價格買入大豆，那么交割后你就能盈利；反之，你以高于2188元／噸的價格買入，你就會虧本。 比如你付出2238元／噸購買用于交割的大豆，那么，你將損失500元（不計交易、交割手續(xù)費(fèi)）。 你作為空頭的另一種選擇是，當(dāng)大豆期貨的價格對你有利時，進(jìn)行對沖平倉。 也就是說，如果你是賣方（空頭），你就能買入同樣一種合約成為買方而平倉。 如果這讓你迷惑不解，你可想想上面合約期滿時你是怎么做的：你從現(xiàn)貨市場買入大豆抵補(bǔ)空頭地位并將它提交給合約的買方，其實(shí)質(zhì)是一樣的。 如果你既是空頭又是多頭，兩者相互抵銷，你便可撤離期貨市場了。 如果你以2188元／噸做空頭，然后，又以2058元／噸做多頭，把原來持有的賣出合約買回來，那么你可賺1300元（不計交易手續(xù)費(fèi)）．
