期貨量化交易編程教程：掌握自動(dòng)化交易的藝術(shù)
2024-08-29 
瀏覽次數(shù)：次 
返回列表概述
歡迎來(lái)到期貨量化交易編程教程！本教程將帶你踏上掌握自動(dòng)化交易的旅程，讓你能夠利用計(jì)算機(jī)的強(qiáng)大功能來(lái)分析市場(chǎng)數(shù)據(jù)、制定交易策略并執(zhí)行交易。
量化交易涉及使用數(shù)學(xué)模型、統(tǒng)計(jì)技術(shù)和計(jì)算機(jī)程序來(lái)自動(dòng)執(zhí)行交易決策。它通過(guò)消除情緒和人為錯(cuò)誤，為交易者提供了競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。
先決條件
- 對(duì)期貨市場(chǎng)的了解
結(jié)論
通過(guò)遵循本教程的步驟和掌握量化交易的基本知識(shí)，你可以掌握自動(dòng)化交易的藝術(shù)。自動(dòng)化交易可以顯著提高你的交易效率，并讓你在競(jìng)爭(zhēng)激烈的市場(chǎng)中獲得優(yōu)勢(shì)。
請(qǐng)記住，量化交易并不是一個(gè)快速致富的計(jì)劃。它需要努力、紀(jì)律和對(duì)學(xué)習(xí)的持續(xù)承諾。如果你愿意付出努力，你就可以在這個(gè)令人著迷的領(lǐng)域取得成功。
本文目錄導(dǎo)航：
- 專業(yè)簡(jiǎn)介 之金融工程
- 2024年小白秒懂網(wǎng)格交易——附操作指引
- 1. 網(wǎng)格交易的本質(zhì)與原理
- 2. 網(wǎng)格交易的優(yōu)與劣
- 3. 設(shè)計(jì)網(wǎng)格交易的實(shí)戰(zhàn)步驟
- 4. 網(wǎng)格交易策略的進(jìn)階優(yōu)化
- 5. 警惕潛在問(wèn)題
- 期貨交易：牢記人性的缺陷
專業(yè)簡(jiǎn)介 之金融工程
1.首個(gè)金融工程學(xué)位課程是在20世紀(jì)90年代初設(shè)立的。 這個(gè)專業(yè)的數(shù)量和規(guī)模都在迅速增長(zhǎng)。 目前美國(guó)USNEWS排名150的院校中，有50左右個(gè)金融工程碩士項(xiàng)目。 專業(yè)分支院校常見(jiàn)的專業(yè)名稱：u Financial Engineering 金融工程u Financial Mathematics /Mathematical Finance 金融數(shù)學(xué)u Computational Finance 計(jì)算機(jī)金融u Quantitative Finance 量化金融u Quantitative Finance and Risk Management 量化金融和風(fēng)險(xiǎn)管理所屬學(xué)院工學(xué)院 ：重視編程能力，會(huì)開設(shè)optimization , programming等課程。 (Columbia MSFE, Stanford MSFM, Cornell MSFE, USC MSFE, NYU MSFE商學(xué)院：圍繞金融方面學(xué)習(xí)，會(huì)開設(shè)Stochastic Methods of Mathematical Finance等課程。 (WUSTL MSF, UCB MFE, UCLA MFE, Gatech MSQCF, BU MSMF, SIT MSFE, SUNY-Buffalo MSF, Temple MSFE, IIT MMF)數(shù)學(xué)學(xué)院：課程圍繞數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)展開，會(huì)開設(shè)Stochastic Processes等課程，學(xué)術(shù)性較強(qiáng)。 (Columbia MAMF, Chicago MSFM, JHU MSFM, UND, USC MSMF, NYU MSMF, UW MSCF, Purdue MSCF, SUNJ MSMF, Minnesota MSFM, SUNY- Stony Brook MSQF, FSU MSFM, Dayton MSFM)申請(qǐng)要求專業(yè)背景總體看來(lái)，除了擁有金融、數(shù)學(xué)、經(jīng)濟(jì)、統(tǒng)計(jì)、經(jīng)濟(jì)計(jì)量背景的人，其它方向如計(jì)算機(jī)、物理、化學(xué)、工程等背景的人同樣是很受歡迎的申請(qǐng)者。 而且在這些轉(zhuǎn)專業(yè)的人中，工程類專業(yè)背景的學(xué)生占了將近半數(shù)。 如果是純商科背景， 比較偏好有輔修或者第二專業(yè)為相關(guān)理工科。 成績(jī)建議· 托福1）基本要求：總分100，每項(xiàng)不低于232）有1%-3%加分，總分110分，口語(yǔ)25分· GRE1）GRE基本要求：153+165+3.02）有1%-3%加分，160+170+3.5· GPA1）大于3.7，有競(jìng)爭(zhēng)力的成績(jī)2）3.5-3.7，無(wú)優(yōu)勢(shì)無(wú)劣勢(shì)3）3.5以下，無(wú)優(yōu)勢(shì)成績(jī)先修課美國(guó)的金融工程碩士看重學(xué)生在數(shù)學(xué)，計(jì)算機(jī)和金融方面的知識(shí)和能力儲(chǔ)備。 尤其是數(shù)學(xué)和計(jì)算機(jī)能力出眾的學(xué)生，往往錄取結(jié)果更好。 總的來(lái)看，常見(jiàn)的先修課主要有以下：3.1. 數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)· 微積分 （Differential Calculus, Multivariate Calculus）· 線性代數(shù)（Linear Algebra）· 概率論和統(tǒng)計(jì)（Probability and Statistics）· 微分方程Differential Equations（偏微分PDE常微分ODE）以上為最基礎(chǔ)的要求，但是要想有更大優(yōu)勢(shì)，盡可能多修· 隨機(jī)過(guò)程Stochastic Processes· 數(shù)值分析Numerical Analysis· 計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)Econometrics· 時(shí)間序列Time Series· 實(shí)變函數(shù)Real Analysis· 優(yōu)化Optimization3.2. 計(jì)算機(jī)· C, C++, Matlab, Python, R （目前最常見(jiàn)的）· Machine Learning· SAS, Gauss, RATS, S-Plus, or Garch3.3. 金融? 微觀經(jīng)濟(jì)學(xué)Microeconomics? 宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué) Macroeconomics? 公司財(cái)務(wù)及財(cái)務(wù)分析 Corporate Finance and Financial Analysis? 貨幣和資本市場(chǎng) Money and Capital Markets? 投資學(xué) Investments修課方式：先修課盡量在學(xué)校內(nèi)修課，并獲得成績(jī)單。 如果校內(nèi)沒(méi)有條件修課，可以通過(guò)以下方式：面試1）Technical面試（知識(shí)層面）：? （quant類）基礎(chǔ)微積分、線性代數(shù)、概率統(tǒng)計(jì)、brain teaser、基礎(chǔ)編程、金融衍生品、隨機(jī)微積分? （市場(chǎng)類）投資機(jī)會(huì)、對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的看法、未來(lái)經(jīng)濟(jì)狀況等等2）Behavior 面試? Why America？Why finance？Why MFE？? Linked ln查詢面試官信息：術(shù)界or業(yè)界？什么領(lǐng)域? thank you letter推薦實(shí)習(xí)· 投資銀行 ——大的title相對(duì)于普通中國(guó)證券公司會(huì)更有幫助，即使是做IBD、IT· 證券公司 ——一般研究部下有專門的金融工程組/金融衍生品部/金融創(chuàng)新部等與金融衍生品相關(guān)部門；其他可以考慮的有：固定收益部/資產(chǎn)管理部/量化投資部/風(fēng)險(xiǎn)管理部/產(chǎn)品研發(fā)部· 商業(yè)銀行（工商銀行、中國(guó)銀行、建設(shè)銀行等）總行一般設(shè)有風(fēng)險(xiǎn)管理部門，會(huì)涉及信用風(fēng)險(xiǎn)以及市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型的建立方面的工作· 基金公司 /期貨公司：量化投資/風(fēng)險(xiǎn)管理/金融股指期貨方面的研究與建模· IT公司/咨詢公司：數(shù)據(jù)分析相關(guān)實(shí)習(xí)，如運(yùn)用數(shù)據(jù)挖掘方法進(jìn)行消費(fèi)者行為的研究或者客戶信息的管理；運(yùn)用計(jì)量模型與統(tǒng)計(jì)軟件進(jìn)行深入的市場(chǎng)調(diào)研等等就業(yè)情況常見(jiàn)職業(yè)路線1.1 Sales TradingSale Trading的職業(yè)有多種。 如果你接受過(guò)定量金融方面的培訓(xùn)，并且從事賣方sales的工作，那么你就可以將負(fù)責(zé)管理正在考慮復(fù)雜衍生產(chǎn)品或正在評(píng)估其性能的客戶關(guān)系。 trading可能涉及做市或管理高頻和其它算法頭寸。 作為做市商，你的目標(biāo)是在買賣價(jià)差上獲利。 雖然這些職位通常不需要高頻率和算法交易員所需的強(qiáng)大統(tǒng)計(jì)和計(jì)算機(jī)科學(xué)技能，但你需要對(duì)定量學(xué)科和風(fēng)險(xiǎn)管理有良好的掌握。 高頻交易員和算法交易員通常尋求從較小的價(jià)格差異或預(yù)期會(huì)重現(xiàn)的相對(duì)價(jià)格關(guān)系中獲利。 這種形式的量化交易需要高水平的數(shù)據(jù)和市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析，其中強(qiáng)大的數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)算機(jī)科學(xué)技能是必不可少的。 除了強(qiáng)大的技術(shù)技能，你還需要密切關(guān)注細(xì)節(jié)，擁有良好的溝通能力，熟悉不斷變化的行業(yè)規(guī)則。 這一領(lǐng)域的基本工資通常較低，年度獎(jiǎng)金往往遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)基本工資。 “量化交易是量化金融中一個(gè)復(fù)雜而有趣的領(lǐng)域。 在申請(qǐng)定量交易工作之前，有必要進(jìn)行大量的基礎(chǔ)研究。 至少你需要有廣泛的統(tǒng)計(jì)學(xué)和計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)背景，以及通過(guò)編程語(yǔ)言實(shí)現(xiàn)的豐富經(jīng)驗(yàn)。 ” —Quant Start創(chuàng)始人邁克爾?霍爾斯-摩爾這個(gè)領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。 雖然技術(shù)知識(shí)很重要，但它不是唯一必要的。 人們必須具備一定的商業(yè)意識(shí)。 他們應(yīng)該了解市場(chǎng)是如何運(yùn)作的，傾聽(tīng)市場(chǎng)評(píng)論，培養(yǎng)市場(chǎng)意識(shí)。 ” —法國(guó)巴黎銀行副總裁Akram Ayyash常見(jiàn)的職稱有：Assistant Trader助理交易員Junior Trader初級(jí)交易員Options Trader期權(quán)交易員Proprietary Trader自營(yíng)交易員Quant Trader量化交易員Quantitative Trading Analyst量化交易分析師Rates Trading Associate利率交易Sales and Trading Analyst1.2 Financial Modeling/Strategies/Research金融建模/策略/研究這一職業(yè)道路上的職位包括各種各樣的任務(wù)，包括衍生品、大宗商品和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品定價(jià)，建立風(fēng)險(xiǎn)和較好執(zhí)行模型，預(yù)測(cè)經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)，為客戶產(chǎn)生量化交易和投資理念。 成功的建模者、“strat”或研究人員必須具備強(qiáng)大的數(shù)學(xué)、統(tǒng)計(jì)、編碼和溝通技能。 此職業(yè)道路所需的其他能力包括解析大型數(shù)據(jù)集的能力、理解財(cái)務(wù)模型構(gòu)建的技術(shù)方面的能力、理解公司結(jié)構(gòu)的含義以及對(duì)公司會(huì)計(jì)的基本知識(shí)。 在金融模型策略和研究方面，賣方銀行、買方基金經(jīng)理和監(jiān)管機(jī)構(gòu)都有工作。 作為一名front office定量分析師，您將參與構(gòu)建定價(jià)和開發(fā)交易工具; 作為一名Middle office定量分析師，您將驗(yàn)證front office開發(fā)的交易和定價(jià)模型。 除了為結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品和衍生品定價(jià)，你可能還有機(jī)會(huì)與各種各樣的客戶合作。 從私人銀行和對(duì)沖基金，到資產(chǎn)管理公司和公司，你將從不同的角度看待相同的交易，并開發(fā)一個(gè)了解其他人如何看待市場(chǎng)考慮產(chǎn)品和評(píng)估價(jià)格。 沿著這條職業(yè)道路，成功的實(shí)踐者喜歡開發(fā)創(chuàng)造性的解決方案，使用各種模型和應(yīng)用程序來(lái)解決具有挑戰(zhàn)性的問(wèn)題。 由于這項(xiàng)工作的挑戰(zhàn)性——數(shù)學(xué)、金融和計(jì)算機(jī)技能的結(jié)合——定量分析師的需求量很大，而且能夠拿到高薪。 —Tristan Yates，Investopedia Writer這個(gè)職位滿足了我對(duì)分析工作的渴望，也為我提供了與客戶合作的機(jī)會(huì)。 我喜歡在建立模型、制定交易策略、發(fā)布研究報(bào)告和與廣泛客戶互動(dòng)之間取得平衡。 —Devdeep Sarkar，F(xiàn)ICC副主席，系統(tǒng)交易策略，高盛常見(jiàn)職稱Associate, Quantitative Analytics定量分析助理員Corporate Treasury Strategist公司國(guó)債策略師Credit Structuring Analyst信貸結(jié)構(gòu)分析師Derivative Analyst衍生品分析師Financial Technology Associate金融技術(shù)助理員Quantitative Strategist量化策略師Trading Strategist Trading策略師Fixed Income Strategist 固定收益策略師1.3 Quantitative Portfolio Management 量化投資組合管理從事投資組合管理的定量分析師使用定量模型管理其他人的資金(如養(yǎng)老基金、散戶投資者和保險(xiǎn)公司)。 定量模型通常分析大型歷史數(shù)據(jù)集，尋找可以跨大型證券集團(tuán)利用的小機(jī)會(huì)。 定量投資組合經(jīng)理還根據(jù)市場(chǎng)新聞開發(fā)快速算法進(jìn)行交易。 定量投資組合管理不同于“基本面”基金經(jīng)理所進(jìn)行的分析。 基本面基金經(jīng)理通過(guò)仔細(xì)研究一家公司或一個(gè)行業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表來(lái)預(yù)測(cè)盈利能力，從而尋求正回報(bào)，并通常進(jìn)行長(zhǎng)期投資。 您可能需要使用統(tǒng)計(jì)方法和技術(shù)來(lái)創(chuàng)建投資策略，以處理大量的數(shù)據(jù)集，以便在歷史價(jià)格中找到預(yù)測(cè)模式，或者要求使用數(shù)學(xué)模型來(lái)識(shí)別和利用相關(guān)證券之間不一致的價(jià)格。 編程技能也很重要。 考慮到執(zhí)行的交易數(shù)量之多，投資組合管理的一個(gè)重要方面涉及到執(zhí)行的效率。 確定“最優(yōu)執(zhí)行”的模型(較好交易場(chǎng)所、執(zhí)行速度以及在價(jià)格沒(méi)有重大變動(dòng)的情況下移動(dòng)大量證券的策略)都是投資組合經(jīng)理工作的一部分。 招聘趨勢(shì)正從銀行業(yè)轉(zhuǎn)向小型買方公司。 由于有更專業(yè)的需求，這些公司正在尋找既具備成功所需的硬技能，又能接觸到當(dāng)今投資界面臨的問(wèn)題的候選人。 —摩根大通另類資產(chǎn)管理執(zhí)行董事Michelle ruvolom常見(jiàn)職稱：· Portfolio Management Analyst投資組合分析師· Quantitative Research Associate量化研究助理· Research Analyst研究分析師· Investment Analyst投資分析師· Quantitative Analyst量化分析師1.4 Risk Management風(fēng)險(xiǎn)管理自2008年金融危機(jī)以來(lái)，計(jì)算和管理交易員和投資組合經(jīng)理所承擔(dān)的信貸和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的科學(xué)(和藝術(shù))變得越來(lái)越復(fù)雜和重要，金融公司和監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)此也有很大的需求。 升值幅度的增加造就了職位的權(quán)薪酬和聲望的提高。 作為風(fēng)險(xiǎn)管理者，你需要識(shí)別、評(píng)估和優(yōu)先考慮風(fēng)險(xiǎn)。 你的職責(zé)可能包括審查交易模型、制定銀行壓力測(cè)試、設(shè)定持倉(cāng)限額和行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)敞口、評(píng)估流動(dòng)性比率以及建立監(jiān)管資本水平。 你需要熟悉影響金融業(yè)的法規(guī)和要求。 例如，多德-弗蘭克法案（Dodd-Frank Act）要求銀行為每筆交易計(jì)算一個(gè)信用評(píng)估調(diào)整(CVA)。 CVA考慮交易對(duì)手違約的風(fēng)險(xiǎn)和違約時(shí)的潛在損失。 CVA必須定期對(duì)整個(gè)投資組合進(jìn)行重新計(jì)算。 對(duì)于一家持有數(shù)十萬(wàn)筆長(zhǎng)期交易的公司來(lái)說(shuō)，這是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)。 最重要的是，銀行必須為觀察到的CVA波動(dòng)留出昂貴的風(fēng)險(xiǎn)資本。 監(jiān)管資本問(wèn)題、流動(dòng)性緩沖資金限制，以及何時(shí)量化貸款風(fēng)險(xiǎn)和違約概率，都是銀行受到密切關(guān)注的領(lǐng)域。 成功的對(duì)沖基金還必須謹(jǐn)慎管理其交易員和投資組合經(jīng)理所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。
2024年小白秒懂網(wǎng)格交易——附操作指引
解鎖2024年小白必備：網(wǎng)格交易深度解析與實(shí)戰(zhàn)指南
網(wǎng)格交易，如同藝術(shù)般的智能捕撈，它的核心在于利用價(jià)格波動(dòng)的規(guī)律，通過(guò)自動(dòng)化的策略在低點(diǎn)買入、高點(diǎn)賣出。 讓我們一起深入探索這個(gè)策略的奧秘。
1. 網(wǎng)格交易的本質(zhì)與原理
網(wǎng)格交易，就像在市場(chǎng)中撒下一張無(wú)形的漁網(wǎng)，選定目標(biāo)（如ETF或指數(shù)），設(shè)立一個(gè)波動(dòng)區(qū)間，將之劃分為多個(gè)等份，價(jià)格每波動(dòng)一個(gè)差價(jià)，無(wú)論是上漲還是下跌，系統(tǒng)都會(huì)執(zhí)行相應(yīng)的買入或賣出操作，捕捉市場(chǎng)的微小波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)持續(xù)的盈利。
2. 網(wǎng)格交易的優(yōu)與劣
優(yōu)點(diǎn)在于，網(wǎng)格交易是一種量化交易神器，特別適合忙碌的投資者。 它能自動(dòng)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，抵制貪婪、恐懼和僥幸心理。 在震蕩行情中，網(wǎng)格交易能積小勝為大贏，據(jù)統(tǒng)計(jì)，A股大部分時(shí)間都在震蕩，這正是其大展拳腳的舞臺(tái)。
然而，單邊市場(chǎng)是它的挑戰(zhàn)。 在下跌行情中，網(wǎng)格可能過(guò)早滿倉(cāng)導(dǎo)致虧損，因此在操作前務(wù)必進(jìn)行壓力測(cè)試；而在牛市中，網(wǎng)格交易可能錯(cuò)失大行情，資金使用率不高。 因此，風(fēng)險(xiǎn)控制是關(guān)鍵。
3. 設(shè)計(jì)網(wǎng)格交易的實(shí)戰(zhàn)步驟
首先，選擇高波動(dòng)的資產(chǎn)，如寬基指數(shù)或ETF，同時(shí)考慮交易成本，盡量選擇低費(fèi)率品種。 接著，設(shè)定邊界條件，保證在超出預(yù)設(shè)區(qū)間時(shí)暫停操作，找到風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡點(diǎn)。
網(wǎng)格大小應(yīng)與標(biāo)的波動(dòng)幅度匹配，震蕩行情下小網(wǎng)格能抓住每個(gè)波動(dòng)，趨勢(shì)行情則要確保不早滿或空倉(cāng)。 設(shè)定網(wǎng)格份數(shù)時(shí)，可以嘗試固定份額或固定資金策略，根據(jù)投入和價(jià)格區(qū)間靈活調(diào)整。
實(shí)例解析以總資金10萬(wàn)為例，設(shè)置在1元的0.8-1.2元區(qū)間，步長(zhǎng)2%，固定份額網(wǎng)格每格買入5000份，固定金額則每份5000元。 實(shí)戰(zhàn)中，結(jié)合技術(shù)分析，靈活運(yùn)用多品種網(wǎng)格和大、小網(wǎng)格嵌套策略，提高資金使用效率和風(fēng)險(xiǎn)分散。
4. 網(wǎng)格交易策略的進(jìn)階優(yōu)化
技術(shù)分析與網(wǎng)格交易相結(jié)合，避免與市場(chǎng)趨勢(shì)背道而馳。 多品種網(wǎng)格能提高資金利用率，分散風(fēng)險(xiǎn)。 例如，2021年光伏ETF在技術(shù)上顯示空頭信號(hào)時(shí)，網(wǎng)格交易可能需要謹(jǐn)慎對(duì)待。
大、小網(wǎng)格策略如同捕撈策略升級(jí)，大網(wǎng)格捕獲大波動(dòng)，小網(wǎng)格則捕捉細(xì)微波動(dòng)，平衡收益波動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資金的合理分配。
5. 警惕潛在問(wèn)題
選擇波動(dòng)大的ETF，但務(wù)必根據(jù)個(gè)人資金和風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)整網(wǎng)格區(qū)間。 復(fù)雜網(wǎng)格策略可能占用更多資金，務(wù)必提前進(jìn)行充分的策略測(cè)試。
總結(jié)，網(wǎng)格交易并非改變交易習(xí)慣的魔法，而是策略性的工具，助你理性應(yīng)對(duì)市場(chǎng)波動(dòng)，增加投資收益。 掌握這些技巧，讓2024年的投資之路更加穩(wěn)健。
期貨交易：牢記人性的缺陷
美國(guó)期貨專家“市場(chǎng)輪廓理論”的作者施泰美亞總結(jié)一下出一個(gè)非常精辟的公式： 交易結(jié)果=市場(chǎng)理解×（交易策略+自我認(rèn)識(shí)） 從長(zhǎng)期看，交易成績(jī)是一個(gè)人以他的整體或全部投入到市場(chǎng)中運(yùn)作的結(jié)果。 交易者投入的不僅是資金，精力和時(shí)間，交易者的知識(shí)水平和分析能力同樣不可或缺，更為微妙的是交易者的品性趣向、哲學(xué)價(jià)值觀、藝術(shù)素養(yǎng)以及宗教信仰都會(huì)對(duì)最終的交易結(jié)果產(chǎn)生決定性的影響。 市場(chǎng)就像一面鏡子，它反映出赤裸裸的你，尤其完全真實(shí)反映出你內(nèi)在的一切。 你所有的外包裝和面具都毫無(wú)用處。 甚至法律都沒(méi)有期貨市場(chǎng)來(lái)的公正。 一個(gè)投機(jī)者短期的盈虧有一定的偶然性，但長(zhǎng)期而言，一個(gè)交易者的盈虧一定源于某種內(nèi)在機(jī)制的推動(dòng)。 1. 意識(shí)與無(wú)意識(shí) 我們常說(shuō)“我無(wú)法控制住自己”。 這個(gè)我就是有意識(shí)的頭腦，這個(gè)自己則是內(nèi)在無(wú)意識(shí)的沖動(dòng)。 我們內(nèi)在有意識(shí)和無(wú)意識(shí)兩個(gè)部分，我們既是控制者，同時(shí)又是被控制者。 人的意識(shí)那部分只占10% 無(wú)意識(shí)卻占90%。 無(wú)意識(shí)就像冰山隱藏在水下的那部分。 意識(shí)是人智力和理性的那部分，這個(gè)意識(shí)不太穩(wěn)定，經(jīng)常處于搖晃、猶豫不決的狀態(tài)。 人的意識(shí)來(lái)自后天的培養(yǎng)，如社會(huì)規(guī)范、禮儀、觀念以及學(xué)校的教育。 人有意識(shí)的部分不是先天就具有的，也不是內(nèi)在的自然成長(zhǎng)，而是人在長(zhǎng)大過(guò)程中家庭和學(xué)校強(qiáng)加上去的，它只是一個(gè)面具，所以它沒(méi)有什么決定性的力量。 無(wú)意識(shí)是盲目的沖動(dòng)，它是與生俱來(lái)的習(xí)氣，所以它有著強(qiáng)大的力量。 我們內(nèi)在的貪婪、暴力、憤怒、嫉妒、性欲等等這些都屬于無(wú)意識(shí)。 這些習(xí)性是文明社會(huì)所譴責(zé)的，所以這些無(wú)意識(shí)被我們壓抑在內(nèi)在的暗處，但它們?nèi)匀辉趦?nèi)部沸騰，隨時(shí)躍躍欲試要掙扎出來(lái)。 我們行動(dòng)的力量往往出自我們的無(wú)意識(shí)，而不是出自有意識(shí)的決定。 這和我們通常所認(rèn)為的恰好相反。 當(dāng)我們內(nèi)在意識(shí)和無(wú)意識(shí)發(fā)生沖突的時(shí)候，最后占上風(fēng)的往往是無(wú)意識(shí)。 意識(shí)可以做出一個(gè)決定，但這個(gè)決定的背后卻沒(méi)有力量的支持。 有一個(gè)伊索寓言非常能夠說(shuō)明這一點(diǎn)： 一天一只烏龜來(lái)到河邊準(zhǔn)備過(guò)河，這時(shí)一只蝎子上來(lái)搭話說(shuō)“我也要到對(duì)岸去，你能不能把我放到你的背上載我一起過(guò)去”。 烏龜笑著說(shuō)“你以為我是傻瓜嗎？一旦你在我的背上的時(shí)候咬我怎么辦？我可不想冒這個(gè)險(xiǎn)”。 蝎子不屑地說(shuō)“我看你白活了這么多年，你連基本的邏輯都不懂，如果過(guò)河的時(shí)候我咬了你死了，我不也跟著淹死了嗎？” 于是烏龜就同意背蝎子過(guò)河，剛過(guò)了河中央，蝎子還是咬了烏龜。 烏龜臨死前問(wèn)蝎子“你的邏輯哪里去了？”蝎子說(shuō)“我也后悔，我自己也活不成了。 我是承諾過(guò)不咬你，但這不是邏輯的問(wèn)題，我可以那樣說(shuō)，但實(shí)際上我做不到，這是我的本性，理智上我知道不應(yīng)該咬你，但我沒(méi)有辦法不這樣。 ” 意識(shí)和無(wú)意識(shí)經(jīng)常處于沖突中，意識(shí)像是獄吏，無(wú)意識(shí)如同囚犯。 這是人類大部分緊張和焦慮的根源。 任何壓抑都創(chuàng)造出焦慮和內(nèi)在的混亂。 正是因?yàn)槲覀儍?nèi)在無(wú)意識(shí)的騷動(dòng)才使得我們單獨(dú)一個(gè)人的時(shí)候很不自在，我們對(duì)別人的尋求，對(duì)各種活動(dòng)的熱衷都只是逃離自己的方式。 2. 人性的缺陷 大多數(shù)投機(jī)者在期貨市場(chǎng)上失敗其最重要的原因是對(duì)自己人性上的盲點(diǎn)毫無(wú)察覺(jué)，他們多次掉進(jìn)同一個(gè)陷阱中。 ① 主觀、扭曲的智力。 大部分情況下，智力受意欲的操縱，尤其在你涉入你的情感和愿望的情況下，相信這樣的智力就等于相信一個(gè)瞎子的眼睛。 ② 就我們現(xiàn)在的內(nèi)在而言，我們還沒(méi)有一個(gè)中心，我們的內(nèi)在是由很多不同甚至相反的部分拼湊而成，有很多不同的聲音在叫囂，我們的內(nèi)在是一個(gè)烏合之眾。 我們常常做出一個(gè)決定，但很快又后悔了，因?yàn)闆](méi)有一個(gè)中心能夠做出真正的決定。 一個(gè)人無(wú)法承諾，因?yàn)樗膬?nèi)在有很多相互矛盾的東西各自為政。 我們有時(shí)無(wú)法入睡就是因?yàn)楦鞣N矛盾的思想在頭腦里不停地撞擊。 ③ 頭腦會(huì)制造幻覺(jué)蒙蔽你，安慰你。 如果你過(guò)分渴望一個(gè)東西，頭腦就會(huì)制造幻覺(jué)欺騙你，給你一個(gè)虛假的滿足。 我們晚上做的很多夢(mèng)就是頭腦給你的一個(gè)安慰，你白天不能滿足的，頭腦就創(chuàng)造夢(mèng)境來(lái)滿足你，以緩解你的緊張和焦慮。 我們就是帶著一個(gè)經(jīng)常扭曲的智力，一個(gè)會(huì)制造幻覺(jué)的頭腦和一群烏合之眾貿(mào)然闖進(jìn)期貨市場(chǎng)，難免不被強(qiáng)力的市場(chǎng)沖擊得頭昏眼花、七零八落。 所以為了避免被市場(chǎng)沖擊得散了架，在進(jìn)入市場(chǎng)之前，就內(nèi)在而言，我們首先要在整合自己的心態(tài)上下很大的功夫，外在的方面則需要有一個(gè)完整和相對(duì)固定的交易策略和方案。 3. 幾個(gè)常見(jiàn)的交易心理陷阱 性中有很多的品質(zhì)，這些品質(zhì)能夠幫助一個(gè)人在其他行業(yè)獲得成功，但是這些品質(zhì)在期貨市場(chǎng)卻變成了毒藥。 如鋼鐵 般的意志，不屈不撓的精神，勤奮，樂(lè)觀，自信等等。 在我們的成長(zhǎng)過(guò)程中，出于生存競(jìng)爭(zhēng)的需要，我們形成了一個(gè)很堅(jiān)硬的自我。 也許在其他行業(yè)，沒(méi)有什么能夠像自我那么成功，但是在期貨市場(chǎng)，再也沒(méi)有什么能夠像自我那么失敗。 追求完美的心理 追求完美是一種非常貪婪的心理，是一種極端的心理。 因?yàn)樽非笸昝?，你就不允許有一點(diǎn)瑕疵，就不能承擔(dān)哪怕小小的損失，該止損時(shí)就難以下手執(zhí)行。 因?yàn)樽非笸昝溃粋€(gè)人就試圖抓住所有的波動(dòng)，不希望漏過(guò)任何行情。 每個(gè)人都有自己局限性，都有自己不擅長(zhǎng)的領(lǐng)域。 追求完美的心理很容易導(dǎo)致重倉(cāng)交易和頻繁交易。 數(shù)錢的心理 這是一種患得患失的心理。 我們一旦建立頭寸，就時(shí)時(shí)惦記賬面資金的起伏變化，并被這種變化左右了情緒，忽略真實(shí)的行情本身。 這對(duì)我們正常的思維判斷有非常大的干擾。 我們更應(yīng)該注重過(guò)程的正確，結(jié)果會(huì)隨之而來(lái)。 如果提前去考慮結(jié)果，就會(huì)擾亂整個(gè)交易過(guò)程，從而導(dǎo)致動(dòng)作變形。 人的頭腦總是提前跳到遠(yuǎn)處想著虛幻的結(jié)果而忽略當(dāng)下真實(shí)發(fā)生的事情，這是我們生命中最大的荒謬和顛倒。 轉(zhuǎn)換時(shí)間框架 本來(lái)是短線交易的單子被迫轉(zhuǎn)換為中長(zhǎng)線，還有把本來(lái)中線的單子做短線處理，整個(gè)交易混亂，無(wú)序。 熱衷于預(yù)測(cè)市場(chǎng)，試圖抓住頭部或底部。 任何預(yù)測(cè)都是主觀的，不可能是客觀的，甚至許多著名的咨詢機(jī)構(gòu)的預(yù)測(cè)都是錯(cuò)誤百出。 一旦你預(yù)測(cè)了行情或者相信某個(gè)市場(chǎng)評(píng)論的觀點(diǎn)，你就無(wú)法看到市場(chǎng)的真實(shí)面貌，因?yàn)槟銜?huì)把自己的主觀看法投射到市場(chǎng)，市場(chǎng)變成一塊屏幕，不論市場(chǎng)怎樣波動(dòng)，你都會(huì)有自己的解釋。 你會(huì)形成一個(gè)看多或看空的情結(jié)，這個(gè)情結(jié)就像一塊烏云一樣籠罩在投機(jī)者的腦海里，最后這個(gè)情結(jié)就變成了死結(jié)。 他會(huì)帶著扭曲的觀點(diǎn)看待市場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)數(shù)月甚至數(shù)年之久，從而導(dǎo)致整個(gè)投機(jī)活動(dòng)陷于癱瘓。 一旦預(yù)測(cè)了市場(chǎng)，你就不愿意設(shè)置止損位，因?yàn)槟阆嘈湃魏螌?duì)你不利的波動(dòng)都是短暫的，市場(chǎng)最終會(huì)回到你預(yù)測(cè)的方向上。 許多投機(jī)者在試圖抓住市場(chǎng)底部或頂部的時(shí)候損失慘重。 提升自己的意識(shí)狀態(tài)，達(dá)到一個(gè)更高的立足點(diǎn) 有些問(wèn)題無(wú)法在同樣的層面被解決，因?yàn)樵诮鉀Q這個(gè)問(wèn)題的過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生其他新的問(wèn)題，所以問(wèn)題只能被超越，而不能在問(wèn)題的層面上被解決。 同樣，期貨交易中有些問(wèn)題無(wú)法在期貨的層面上被解決，這需要一個(gè)交易者把自己提升到遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出市場(chǎng)之外的高度，這樣原來(lái)的問(wèn)題將會(huì)被超越。 這方面無(wú)法依靠理論的學(xué)習(xí)，知識(shí)的積累達(dá)成。 因?yàn)槔碚撝R(shí)是外在的，死的東西。 智慧是活的，是去知道的能力，是悟性、洞察力、敏感度、大局觀這些微妙和無(wú)法量化的層面。 這些內(nèi)在綜合素質(zhì)的提升需要借助藝術(shù)，音樂(lè)，哲學(xué)，宗教。 內(nèi)在的提升是長(zhǎng)期漸進(jìn)的過(guò)程。 當(dāng)我們提高我們的立足點(diǎn)，我們將會(huì)有一個(gè)全體的視角，就會(huì)以一種超然的心境看待整個(gè)事情。 正如歌德所說(shuō)“當(dāng)我們提升了我們的立足點(diǎn)，我們就提升了一切。 如果我們降低我們的立足點(diǎn)，那么就會(huì)補(bǔ)足我們所有的悲慘”。
