炒期貨最低所需資金：揭開入市前必知
2024-11-20 
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返回列表炒期貨是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)的投資方式，吸引了眾多投資者。要想進(jìn)入期貨市場，需要了解炒期貨所需的最低資金門檻，以便合理規(guī)劃資金使用。
影響炒期貨所需資金的因素
影響炒期貨所需資金的因素主要有以下幾個方面：- 品種選擇：不同品種的期貨合約交易金額不同，如螺紋鋼期貨每張合約價值10萬元，而豆粕期貨每張合約價值50萬元。
- 交易數(shù)量：每筆交易的數(shù)量也直接影響資金需求，如合約單位為10噸，那么同時交易10張合約就需要1000噸的資金。
- 保證金比例：期貨交易需要繳納一定比例的保證金，一般為合約價值的5%-20%，保證金比例越高，需要的資金也越多。
- 風(fēng)險(xiǎn)承受能力：投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也是一個至關(guān)重要的因素，如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，則需要留出更大的保證金空間。
不同品種的炒期貨所需資金
根據(jù)期貨交易所公布的交易規(guī)則，不同品種的期貨合約交易金額如下：| 品種 | 交易金額 ||---|---|| 螺紋鋼 | 10萬元/手 || 豆粕 | 50萬元/手 || 原油 | 100萬元/手 || 黃金 | 1000克 || 白銀 | 1500克 |其中，"手"為期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)化交易單位。交易數(shù)量與炒期貨所需資金
交易數(shù)量也直接影響炒期貨所需資金。例如，螺紋鋼期貨每張合約價值10萬元，如果同時交易10張合約，則需要100萬元的資金。保證金比例與炒期貨所需資金
期貨交易需要繳納一定比例的保證金，一般為合約價值的5%-20%。例如，螺紋鋼期貨每張合約價值10萬元，保證金比例為10%，則每張合約需要的保證金為1萬元。風(fēng)險(xiǎn)承受能力與炒期貨所需資金
投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力也是一個至關(guān)重要的因素。如果風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，則需要留出更大的保證金空間。例如，豆粕期貨每張合約價值50萬元，保證金比例為15%，如果投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，則可以留出20%的保證金空間，即每張合約需要10萬元的保證金。炒期貨所需資金計(jì)算公式
炒期貨所需資金可通過以下公式計(jì)算：資金 = (合約價值 交易數(shù)量 保證金比例) 風(fēng)險(xiǎn)承受空間舉例
假設(shè)投資者準(zhǔn)備交易螺紋鋼期貨，合約價值10萬元/手，交易數(shù)量5手，保證金比例10%，風(fēng)險(xiǎn)承受能力為20%。則資金 = (10萬元 5手 10%) 20% = 10萬元因此，投資者至少需要10萬元資金才能炒期貨。總結(jié)
炒期貨所需資金因品種、交易數(shù)量、保證金比例和風(fēng)險(xiǎn)承受能力而異。投資者需要根據(jù)自己的實(shí)際情況合理規(guī)劃資金使用，避免盲目操作。炒期貨是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式，投資者應(yīng)做好風(fēng)險(xiǎn)管理，避免遭受重大損失。本文目錄導(dǎo)航：
- 投資港股的七大必知風(fēng)險(xiǎn)
- 本人最近想試試炒黃金 什么叫放大100倍 意思說 我10萬的東西可以買1000萬的黃金嗎
- 新手交易者必知的幾個恒指交易技巧有哪些
投資港股的七大必知風(fēng)險(xiǎn)
投資港股的七大必知風(fēng)險(xiǎn)
“這是一次深刻的、實(shí)戰(zhàn)的投資者風(fēng)險(xiǎn)教育,每個人都應(yīng)為此支付學(xué)費(fèi),包括作為機(jī)構(gòu)的QDII。 ”申銀萬國香港公司人士表示。 小編在此整理了投資港股必知風(fēng)險(xiǎn)，供大家參閱，希望大家在閱讀過程中有所收獲!
港股,智者的天堂,莽者的地獄。
11月,毫無風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備,通過各種途徑流入港股市場的大陸資金,遇到了出海以來的第一次風(fēng)浪。
“這是一次深刻的、實(shí)戰(zhàn)的投資者風(fēng)險(xiǎn)教育,每個人都應(yīng)為此支付學(xué)費(fèi),包括作為機(jī)構(gòu)的QDII。 ”申銀萬國香港公司人士表示。
中國石油迷信
11月5日,中國石油登陸A股。
作為中國最大且最賺錢的公司,各種背景的資金都深信中國石油H股將與新上市的A股共舞一段上漲的美麗曲線。
可惜,事與愿違。
首日48.62元的價格,卻成為飽經(jīng)實(shí)戰(zhàn)的港股投資者反向操作,紛紛沽貨中國石油H股的最佳時機(jī)。
西南證券研究員周興政則認(rèn)為,調(diào)整跌幅如此之深,不排除國際資本獲利了結(jié),借機(jī)出貨的可能。
數(shù)據(jù)顯示:中石油5日的總成交額位列港股市場第一,全日中石油沽空總金額則是達(dá)到了11.99億港幣,占了港股全日沽空總額105.49億港幣的一成有多。
此后,在美國經(jīng)濟(jì)或?qū)⑦M(jìn)入衰退周期,港股直通車暫緩等利空消息下,香港恒指每日劇烈波動,上下回抽千點(diǎn)家常便飯。
短短15個交易日,中國石油H股價格隨A股價格一路下跌,截至11月23日,中國石油H股股價已從20.25港元下跌到14.28港元。
之前大呼巴菲特“不懂中國股市”,而在20港元高位附近不斷囤積中國石油H股的投資者損失累累。
“這次中石油H股的調(diào)整是系統(tǒng)性的調(diào)整,相信此次調(diào)整可能會有20%-30%的空間。 ”大華繼顯公司人士認(rèn)為。
窩輪刺激
實(shí)際上,買賣港股正股損失20%-30%尚在國內(nèi)投資者能接受風(fēng)險(xiǎn)范圍內(nèi),而突然間下跌80%似乎是不能接受的事情。
而這一“奇跡”,對于港股窩輪而言是再正常不過的事情。 港股風(fēng)險(xiǎn)金子塔的頂端是窩輪,其匯聚了港股市場與正股的所有風(fēng)險(xiǎn),并在某一時間點(diǎn)集中暴發(fā)。 那些自認(rèn)為明白“機(jī)構(gòu)拉動A股藍(lán)籌-H股聯(lián)動-對應(yīng)H股窩輪大漲”奧妙,而在10月開始對賭中國石油A股上市將引發(fā)H股窩輪大漲的大陸資金,損失慘不忍睹。
公開信息顯示:從8月17日到10月17日,共有約27億港元凈流入香港認(rèn)購權(quán)證。
其中,約有8億元凈流入中油認(rèn)購權(quán)證,約有6億元凈流入中化認(rèn)購權(quán)證。
在10月15日,港股窩輪市場成交金額超過4500億港元,再創(chuàng)新的成交紀(jì)錄。當(dāng)天成交資料顯示,中石油窩輪成為市場上成交最多的窩輪,成交金額高達(dá)103.5億港元,占全日窩輪成交比重22.4%!
香港某證券業(yè)人士透露,以10月為例,香港市場的權(quán)證總成交額為400億。 通過與一些內(nèi)地的銀行、經(jīng)紀(jì)人交流中發(fā)現(xiàn),內(nèi)地過去炒權(quán)證的人可能占到總成交額的一半。 而這個比例只能用在個別權(quán)證上,并不能說這個比例就是內(nèi)地到香港炒權(quán)證的比例。
國內(nèi)流入的熱錢對于中石油窩輪的炒作是顯而易見的。
本刊統(tǒng)計(jì)還顯示:中石油認(rèn)購證在過去一段時間不斷有資金吸納,街貨已經(jīng)由10月初的106億份上升至目前超過180億份,足足增加了70多億份,流入的資金規(guī)模龐大。
被市場大肆炒作的中國石油H股窩輪亦如正股一般出現(xiàn)了沽貨潮。
11月5日中國石油A股上市當(dāng)天,香港市場成交額排在前20位的認(rèn)購權(quán)證中,僅中石油的認(rèn)購權(quán)證就達(dá)到了5只,平均跌幅則是超過了25%;6日,平均跌幅15%,7日,平均跌幅10%。 三日下跌幅度近50%。
國金證券研究員范向鵬指出,由于杠桿的不同,臨近到期日的短期認(rèn)購權(quán)證在此間波動幅度將會更大。 以今年12月18日到期的“9956”為例,在臨近5日的兩個交易日內(nèi),其總跌幅就已經(jīng)超過了30%。
可怕的是,同樣在這15個交易日,那些臨近到期日時間還早著的中國石油認(rèn)購權(quán)證,如“6070”的價格從0.45元跌落到0.09元,下跌80%。 這意味著100萬投進(jìn)去,只剩下20萬。
范向鵬認(rèn)為,港股和窩輪的成交量放大,說明香港證券市場已經(jīng)成為世界熱錢集中的地方。 另一方面,目前香港市場上權(quán)證的交易目前占了市場每日成交量的30%左右,說明了市場投機(jī)的情況比較嚴(yán)重。
交風(fēng)險(xiǎn)學(xué)費(fèi)的不僅是國內(nèi)個人投資者,QDII基金也集體“蝕米”。
根據(jù)剛剛公布的QDII基金凈值數(shù)據(jù),QDII基金全面出現(xiàn)虧損,虧損總額接近人民幣100億元。
市場人士指出,從現(xiàn)在的情況來看,QDII基金并沒有起到分散投資者風(fēng)險(xiǎn)的作用。
截至11月23日QDII基金凈值顯示,南方全球精選配置基金最新凈值是0.947元,華夏全球精選基金最新凈值是0.915元,嘉實(shí)海外中國基金最新凈值是0.894元,而剛剛成立不到一個月的上投摩根亞太優(yōu)勢基金的凈值為0.908元。 浮虧最少的是5.3%,最多的達(dá)到了10.6%。
如果按4只基金初始份額各為40億美元計(jì)算,則四只基金目前的浮虧是13.4億美元。
對此,申銀萬國香港人士表示:“雖然H股價格與A股相比普遍低了50%以上,但這并不是投資港股能嫌錢的理由。 投資港股的風(fēng)險(xiǎn)來自幾個方面,包括:監(jiān)管規(guī)則差異,不設(shè)漲跌停板;受國際市場影響大;港元兌人民幣不斷貶值;參照成熟市場水平,港股市盈率已無上升空間等。 投資者在出手港股以前,一家要衡量各方面利弊,否則至少將付出機(jī)會成本。 ”
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一、匯率風(fēng)險(xiǎn)
買賣港股都是用港幣,這自然就涉及到了匯率風(fēng)險(xiǎn),特別是那些用人民幣購匯進(jìn)行投資的人。 由于香港的港幣與美元實(shí)行的是聯(lián)系匯率制度,而人民幣兌美元還有強(qiáng)烈的升值預(yù)期,所以人民幣兌港幣的升值短期也不會停止。 個人投資港股的收益是港幣,換成人民幣是要承擔(dān)貶值風(fēng)險(xiǎn)的。
二、國際化的市場風(fēng)險(xiǎn)
與內(nèi)地的自成體系、相對封閉運(yùn)行不同,完全開放的香港股市國際資金可自由進(jìn)出,交易十分活躍,國際關(guān)聯(lián)度高,其他國家的金融、經(jīng)濟(jì)政策都會直接影響股市的漲跌,波動較大,可以說,國際金融市場的任何風(fēng)吹草動都會引起香港股市或大或小的波動。 比如,近期美國次級債風(fēng)波對港股就產(chǎn)生了非常大的影響。
三、做空機(jī)制的風(fēng)險(xiǎn)
香港市場早已推出指數(shù)期貨,有做空機(jī)制的香港股市,運(yùn)行特征與A股市場有著很大的差異。
四、無漲跌幅限制的風(fēng)險(xiǎn)
對投資者直接影響最大的是香港市場不設(shè)漲跌幅限制,不像內(nèi)地有10%或5%的漲跌停板,同時其交易采取T+0方式,即當(dāng)日買入當(dāng)日就可以賣出,有點(diǎn)類似于目前A股市場權(quán)證的交易方式。 H股股票一天跌15%也不新鮮。 香港近幾年的牛市固然造就了一些幾年翻了十幾倍的大牛股,但同時也有短時間股價就跌去90%的個案。
五、估值差異的風(fēng)險(xiǎn)
雖然H股市場相比A股市場尚存較大上漲空間,而且A+H股的兩地異價也為長期的中和性套利提供了機(jī)會,但由于市場分割和外匯管制這兩個制約因素的長期客觀存在,以及由于在機(jī)構(gòu)、制度、投資者的基本構(gòu)成、產(chǎn)品與工具等方面的差異將在較長一段時間繼續(xù)存在,使得A+H公司的估值差異也會長期存在。 目前不少機(jī)構(gòu)和個人看好香港股市,認(rèn)為其20多倍的市盈率與內(nèi)地A股40多倍的市盈率相比,存在很大的上升空間。 事實(shí)上,作為成熟的市場,香港市場的估值一般較為合理,如果非得拿A股的比價去套H股,兇多吉少。
六、信息不對稱的風(fēng)險(xiǎn)
七、新股跌破發(fā)行價的風(fēng)險(xiǎn)
在新股認(rèn)購方面,香港的券商可提供1∶9融資額度,投資者不用占用大量自有資金,而且一般中簽率高,但值得注意的是,在香港市場新股跌破發(fā)行價是常有的事。
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本人最近想試試炒黃金 什么叫放大100倍 意思說 我10萬的東西可以買1000萬的黃金嗎
“放大100倍”是通俗的說法，專業(yè)詞匯叫“100倍杠桿”，舉個簡單的實(shí)例說明什么叫杠桿。 比如，以前按揭貸款買房可以首付3成的時候，你用30萬的首付就擁有i了（至少是暫時擁有）當(dāng)時價值100萬的房子，這時候，就相當(dāng)于放大3.3倍，或者說是3.3倍杠桿。 炒黃金白銀、外匯、期貨，都有杠桿。 比如炒黃金，你有10萬確個最大能買價值1000萬的黃金，但是如果你剛買，黃金價格就下跌了1%——1000萬*1%=10萬，那么你的賬戶就會被強(qiáng)行平倉（賣掉），你的10萬也就虧光了。 你用全部的10萬本金去買1000萬的黃金，這個操作叫“10萬本金，100倍杠桿，滿倉做多黃金”，也可以做空。 篇幅和精力有限，詳細(xì)就不累述。 如果LZ想看看要點(diǎn)，學(xué)學(xué)基礎(chǔ)入門就能賺錢的話，我建議LZ還是趁早做好虧損的準(zhǔn)備。 金融衍生品投資是一門學(xué)問和藝術(shù)，幾百年來上演著無數(shù)大起大落的傳奇、沒落以及輝煌故事。 另外，開戶就是和相關(guān)公司簽個合同，給你開通個賬戶，把錢打到賬戶里就可以操作了。 市場很負(fù)責(zé)，開戶門檻最低的我見過有500美金的，相對好一點(diǎn)的正規(guī)一點(diǎn)的開戶門檻都在5000美金以上，國內(nèi)上海黃金交易所倒是沒有開戶門檻，但是里面做一手黃金最低就要3萬多人民幣，變相的將最低門檻放在5萬以上（建議不能經(jīng)常滿倉操作） 如果真有鉆研的精神，LZ可以先點(diǎn)我頭像看看我在網(wǎng)絡(luò)知道里以前對這類問題的相關(guān)回答。
新手交易者必知的幾個恒指交易技巧有哪些
恒指期貨八大交易技巧一投資前先衡量自己可動用的風(fēng)險(xiǎn)資金，將其分為十等份，投資者在每次交易的最大虧損額度只能是10%，保留90%的本錢后，再看準(zhǔn)市場行情再另選入場機(jī)會。 這樣做，可以有效避免超金額的投機(jī)和孤注一擲的賭博心態(tài)，更不能超金額以多個戶頭的交易方式去冒險(xiǎn)投資。 例如您有資金100萬，可拿出10萬元做為入市的資金。 如果在交易中虧損的風(fēng)險(xiǎn)已超過10萬元，就要停止這筆交易，等待下次的機(jī)會，這是明智之舉。 許多剛剛進(jìn)入投資市場的投資者往往想硬挺過去，結(jié)果反而導(dǎo)致更大的損失。 二投資者要善于利用到止損保險(xiǎn)方式進(jìn)行交易。 用停止損失的指令來限制可能虧損的額度，漲幅要根據(jù)期貨市場的前一段情況而定。 三不能超金額做單。 如果決定用總資本的10%為交易的風(fēng)險(xiǎn)額度，就要把握住這個機(jī)會，絕對不能打破這個額度，否則，將很有可能虧損下去。 這樣子交易，風(fēng)險(xiǎn)太大，不是資金量小的投資者能承擔(dān)得起的。 四避免浮動虧損即是利潤變成眼前的虧損。 如果投資者所做的單子已有了幾萬元的利潤，就要考慮提高到價止損的水平。 之后，即使市場行情反轉(zhuǎn)走勢，而投資者的賬戶持有不少利潤，不出現(xiàn)倒賠的現(xiàn)象。 五切忌三心二意。 如果投資者的走勢圖和技術(shù)操作體系并未顯示出市場行情的波動在逆轉(zhuǎn)，投資者就不必隨大多數(shù)人買進(jìn)或賣出，而應(yīng)該堅(jiān)守。 當(dāng)市場走勢不太明朗時，最好觀望。 六對于市場的走勢有任何懷疑，最好平倉了結(jié)。 當(dāng)投資者對市場失去信心時，最好平倉了結(jié)自己的買賣價位，除非投資者能確定市場走勢，否則，進(jìn)場下單將因猶豫不決而虧損。 七選擇活躍的期貨作為交易對象。 選擇交易活躍的期貨分為旺盛月份和旺盛階段，進(jìn)行交易時是十分公平的競爭。 市場買賣稀疏，往往有人為操縱市場的可能。 八分散風(fēng)險(xiǎn)。 最好選擇幾種不同類商品進(jìn)行投資。 因?yàn)橥惿唐方?jīng)常同向漲跌，而不同類商品價格的波動往往是反向的。 所以選擇不同類商品下定單，可以減少風(fēng)險(xiǎn)。 你如果目前是虧損也不要急躁，想想自己虧損的原因？不重視止損？重倉操作？如果覺得自己虧損嚴(yán)重，難以挽回虧損，感覺自己被困住了，有一種無能為力的困惑感，也希望你不要放棄，你一定要帶好你的真誠，這個市場不缺乏勝者，缺的是堅(jiān)持剖析市場的投資者。
