期貨玩法詳解：生動(dòng)案例幫你玩轉(zhuǎn)期貨
2024-11-06 
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返回列表什么是期貨？
期貨是一種標(biāo)準(zhǔn)化的合約，規(guī)定了在未來(lái)某個(gè)特定日期，以特定價(jià)格買賣一定數(shù)量特定商品的協(xié)議。期貨合約在期貨交易所進(jìn)行交易，買賣雙方都必須遵守合約的條款。
期貨的種類
期貨合約可以涵蓋廣泛的商品，包括：
- 農(nóng)產(chǎn)品（例如玉米、大豆、小麥）
- 能源（例如石油、天然氣）
- 金屬（例如銅、鋁、黃金）
- 金融工具（例如股票指數(shù)、債券）
期貨的玩法
期貨交易涉及以下步驟：
- 選擇要交易的期貨合約。
- 決定交易的方向（買入或賣出）。
- 確定合約數(shù)量（一手或多手）。
- 向期貨經(jīng)紀(jì)人下達(dá)交易指令。
- 監(jiān)控交易并根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整策略。
生動(dòng)案例：玩轉(zhuǎn)期貨滬銅
讓我們以滬銅期貨合約為例，進(jìn)行一個(gè)生動(dòng)的案例分析：
案例情景：
- 當(dāng)前日期：2023年3月1日
- 滬銅期貨合約：上海期貨交易所的滬銅期貨合約（CU）
- 合約月份：2023年6月（CU2306）
- 合約規(guī)模：5噸/手
交易策略：
假設(shè)你認(rèn)為未來(lái)幾個(gè)月銅價(jià)會(huì)上漲，決定買入一手滬銅期貨合約。
交易步驟：
- 向你的期貨經(jīng)紀(jì)人開立交易賬戶并存入保證金。
- 聯(lián)系你的經(jīng)紀(jì)人下達(dá)買入手一滬銅期貨（CU2306）的指令。
- 經(jīng)紀(jì)人會(huì)在上海期貨交易所執(zhí)行你的交易，并向你確認(rèn)成交。
交易結(jié)果：
假設(shè)在接下來(lái)的幾個(gè)月里，銅價(jià)如你所料上漲。到2023年6月，CU2306合約的價(jià)格已經(jīng)上漲了10%。
在這種情況下，你的交易盈利如下：
- 合約價(jià)格上漲幅度：10%
- 盈利 = 價(jià)格上漲幅度 x 合約規(guī)模 x 合約數(shù)量
- 盈利 = 0.10 x 5 x 1 = 0.5萬(wàn)元
風(fēng)險(xiǎn)管理：
期貨交易也涉及風(fēng)險(xiǎn)。為了管理風(fēng)險(xiǎn)，采取以下措施非常重要：
- 了解期貨合約的條款和條件。
- 謹(jǐn)慎使用杠桿。
- 設(shè)置止損單以限制潛在損失。
- 密切監(jiān)控市場(chǎng)波動(dòng)，并在需要時(shí)調(diào)整策略。
結(jié)論
通過(guò)理解期貨的玩法，并運(yùn)用生動(dòng)的案例，你可以掌握期貨交易的基本知識(shí)。通過(guò)謹(jǐn)慎的交易，期貨可以成為你投資組合中一個(gè)有價(jià)值的工具。請(qǐng)務(wù)必記住，期貨交易涉及風(fēng)險(xiǎn)，在參與之前進(jìn)行充分的調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)管理至關(guān)重要。
本文目錄導(dǎo)航：
- 期貨怎么玩新手入門期貨怎么玩
- 期貨具體怎么玩好
- 個(gè)人怎么玩期貨
期貨怎么玩新手入門期貨怎么玩
關(guān)于期貨怎么玩新手入門，期貨怎么玩這個(gè)很多人還不知道，今天來(lái)為大家解答以上的問(wèn)題，現(xiàn)在讓我們一起來(lái)看看吧！1、期貨分商品期貨和股票期貨，目前我們國(guó)內(nèi)沒(méi)有股票期貨。 2、我就解釋一下商品期貨。 3、期貨是相對(duì)現(xiàn)貨而言的。 4、他們的交割方式不同。 5、現(xiàn)貨是現(xiàn)錢現(xiàn)貨，期貨是合同交易，也就是合同的相互轉(zhuǎn)讓。 6、期貨的交割是有期限的，在到期以前是合同交易，而到期日卻是要兌現(xiàn)合同進(jìn)行現(xiàn)貨交割的。 7、所以，期貨的大戶機(jī)構(gòu)往往是現(xiàn)貨和期貨都做的，既可以套期保值也可以價(jià)格投機(jī)。 8、普通投資人往往不能做到期的交割，只好是純粹投機(jī)，而商品的投機(jī)價(jià)值往往和現(xiàn)貨走勢(shì)以及商品的期限等因素有關(guān)。 9、開戶很簡(jiǎn)單，找一家期貨公司開戶就可以了，簽訂一份合同，繳納一定的保證金就可以進(jìn)場(chǎng)交易了。 10、期貨交易是合同交易，每次交易你只需付出相應(yīng)商品實(shí)價(jià)的定金——保證金——就可以了。 11、具體的保證金比例有期貨交易所根據(jù)市場(chǎng)情況定，各期貨公司也會(huì)有所調(diào)整。 12、例如，你買進(jìn)商品A的期貨，他的保證金比例是1：10，他的交易價(jià)格是每單位一萬(wàn)元。 13、那你只需付出1000元就可以買A商品一各單位了。 14、如果A商品的價(jià)格漲了10％，那你就翻番了，你的1000變成2000。 15、如果A商品的價(jià)格跌了10％，你就賠光了，你此刻要是平倉(cāng)你的1000就變成了0，要想繼續(xù)持倉(cāng)，就必須追加保證金。 16、許多人往往因?yàn)椴环袌?chǎng)，不斷追加保證金，最后家破人亡。 17、國(guó)內(nèi)目前有公司代理做期貨的外盤交易，但風(fēng)險(xiǎn)很大!期貨知識(shí)入門作者：融易通--------------------------------------------------------------------------------您對(duì)這篇文章中涉及的內(nèi)容有任何問(wèn)題，您對(duì)手中持有的股票期貨外匯有任何擔(dān)心大盤走勢(shì)有任何疑惑，您還關(guān)心哪些股票的趨勢(shì)，隨時(shí)可以進(jìn)入開元社區(qū)提出問(wèn)題--------------------------------------------------------------------------------所謂期貨交易，也叫“合約交易”、即合同交易，交易者之間的交易相當(dāng)于只是簽了一個(gè)合同（不象股票買賣，交易一旦發(fā)生就意味著錢貨兩清了），該合同今后還可以轉(zhuǎn)讓（即所謂的平倉(cāng)）；維持合同權(quán)利的基礎(chǔ)就是保證金：保證金如果沒(méi)有了就沒(méi)權(quán)利再繼續(xù)持有合同了——當(dāng)然，如果以后又有保證金了、以后還可以接著再玩（跟打麻將的規(guī)矩差不多吧~）。 18、保證金一般占合同金額比例的5——20%，所以，當(dāng)行情波動(dòng)5——20%時(shí)，某一方的盈利可能翻番、另一方則理論上分文不剩。 19、因此，期貨投機(jī)的重要表現(xiàn)形式就是“逼倉(cāng)”——令某一方保證金不足而被迫“平倉(cāng)”——俗稱“斬倉(cāng)”——從而獲利。 20、相對(duì)而言，由于在短時(shí)間里籌集貨物的速度一般比籌集資金的速度要慢，因此期貨的逼倉(cāng)經(jīng)常表現(xiàn)為“多逼空”。 21、最直觀的表現(xiàn)是，在現(xiàn)貨行情疲軟、期貨行情不跌反漲時(shí)，十有八九是要發(fā)生逼倉(cāng)了。 22、保證金制度具體是如何履行的？如果把期貨保證金與買樓花的定金相比較，只不過(guò)期貨保證金主要的不是購(gòu)樓“貨款”的一部分、而是用以平衡多空（或曰買/賣）雙方隨時(shí)發(fā)生的浮動(dòng)（以及事實(shí)）盈虧。 23、以天然膠為例：多空（或曰買/賣）雙方在元成交后，當(dāng)行情漲至元時(shí)，相當(dāng)于多方有400元/手的浮動(dòng)盈利、而空方則有400元/手的浮動(dòng)虧損，交易所隨時(shí)要將虧損方虧損部分的金額從其保證金帳戶內(nèi)劃撥到盈利方的保證金帳戶內(nèi)（當(dāng)然還有手續(xù)費(fèi)也要從雙方保證金帳戶內(nèi)劃撥出來(lái)），如果某方出現(xiàn)保證金值低于規(guī)定數(shù)額（注意：不是說(shuō)1分錢都沒(méi)有了?。?，交易所有權(quán)對(duì)其予以強(qiáng)行平倉(cāng)。 24、什么叫逐日盯市制度由于期貨行情在一天內(nèi)的波動(dòng)幅度經(jīng)常會(huì)很大，如果以“瞬間”的盈虧結(jié)果來(lái)作為對(duì)某方實(shí)施比如“強(qiáng)行平倉(cāng)”的行為的話，極有可能一方面引發(fā)大量的交易糾紛，另一方面甚至導(dǎo)致整個(gè)交易根本就無(wú)法正常進(jìn)行下去；所以交易所一般采取或在收市前的某個(gè)時(shí)間、或在次一個(gè)交易日開市前的某個(gè)時(shí)間作“資金結(jié)算”（此處用詞可能不當(dāng)，應(yīng)該怎么定義記不太清楚了）；在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)，保證金不足的一方若不能及時(shí)將保證金予以補(bǔ)足、交易所才對(duì)其行使強(qiáng)行平倉(cāng)的權(quán)力。 25、這就是所謂逐日盯市制度。 26、套期保值現(xiàn)貨市場(chǎng)的供需雙方在未來(lái)某時(shí)間對(duì)商品有賣/買要求，因擔(dān)心在該時(shí)間到來(lái)時(shí)的價(jià)格不利于自己的要求、于是愿意在現(xiàn)在期貨市場(chǎng)上的價(jià)位先行賣出/買進(jìn)同等數(shù)量的期貨合約 以鎖定成本，此行為即為套期保值。 27、 套期保值分買入套期保值和賣出套期保值2種，從事賣出套期保值可以向交易所申請(qǐng)用注冊(cè)倉(cāng)單質(zhì)押作保證金用而不必再準(zhǔn)備全部所需要的保證金。 28、從事買入套期保值也可以向交易所申請(qǐng)用其他有價(jià)證券質(zhì)押作保證金用而不必再準(zhǔn)備全部所需要的保證金。 29、期貨市場(chǎng)和批發(fā)市場(chǎng)之間最大的區(qū)別就是期貨市場(chǎng)不以實(shí)貨交割為主要目的和手段，一旦發(fā)生大規(guī)模的實(shí)貨交割某種意義上就意味著事實(shí)上已經(jīng)發(fā)生了逼倉(cāng)。 30、所以，為了迫使實(shí)貨交割量減少，交易所會(huì)采取一系列的約束措施。 31、主要有：大幅度提高交割月合約的保證金比例、大幅度增加交割手續(xù)費(fèi)等。 32、什么叫“爆倉(cāng)”？由于行情變化過(guò)快，投資者在沒(méi)來(lái)得及追加保證金的時(shí)候、帳戶上的保證金已經(jīng)不夠維持持有原來(lái)的合約了；這種因保證金不足而被強(qiáng)行平倉(cāng)所導(dǎo)致的保證金“歸零”、俗稱“爆倉(cāng)”。 33、什么叫會(huì)員席位作者： 221.201.105.* 封 2006-2-20 12:59 回復(fù)此發(fā)言 刪除--------------------------------------------------------------------------------2 期貨入門與股票買賣一樣，購(gòu)買會(huì)員席位是經(jīng)紀(jì)商（證券公司）的事，跟投資者沒(méi)有關(guān)系。 34、期市交易的最小單位是什么？與股票買賣一樣，也叫“手”。 35、只是對(duì)于不同的品種、“手”的標(biāo)準(zhǔn)也不一樣：比如天然膠期貨曾經(jīng)是5 噸/手。 36、參與期貨交易的幾個(gè)步驟開戶：其過(guò)程與股票開戶的程序是一樣的；2、注資：一般準(zhǔn)備“最小單位”所需要的10倍以上的資金為宜。 37、比如“最小單位”需要3000元，那么就準(zhǔn)備元吧。 38、3、了解和熟悉各種交易制度以及相關(guān)術(shù)語(yǔ)。 39、4、學(xué)會(huì)并熟練掌握如何計(jì)算浮動(dòng)盈虧。 40、交易手續(xù)費(fèi)是如何收的？開倉(cāng)時(shí)收一半，平倉(cāng)時(shí)收一半。 41、各個(gè)交易所或品種之間的標(biāo)準(zhǔn)不一，大約相當(dāng)于2、3個(gè)點(diǎn)的值。 42、期貨合約里的 “2月”、“8月”是指什么？指的是合約截止月份，也叫交割月份。 43、關(guān)于“套利”：比如某甲在元買進(jìn)R308（即2003年8月交割的天然膠合約）、計(jì)劃在R311上拋出，假如要在同一時(shí)間完成、二者之間的價(jià)差（也叫基差）必須大到什么程度才有利可圖呢？這里涉及這樣一些費(fèi)用：從事套利在期貨市場(chǎng)上投入保證金的利息支出；購(gòu)買天然膠的貨款所占用資金的利息支出；8--11月的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用；增值稅：（賣價(jià)-買價(jià)）X 0.17；假設(shè)以上項(xiàng)目?jī)?nèi)容合計(jì)為350元，就意味著當(dāng)在同一時(shí)間R308為元/噸、R311為元/噸 以上時(shí)，理論上同時(shí)買R308賣R311是穩(wěn)賺不賠的。 44、如果你還不急于“兌現(xiàn)”，這期間只要假設(shè)R312比R311高出一定的價(jià)位、都可以在平掉原來(lái)持有的R311合約的同時(shí)、轉(zhuǎn)拋R312。 45、再介紹一個(gè)極端的例子（這是我在1996年底為國(guó)家儲(chǔ)備局設(shè)計(jì)的套利方案）：儲(chǔ)備局常年要囤積一定數(shù)量的天然膠，假如想通過(guò)期貨市場(chǎng)從事套利，在同一時(shí)間不同合約之間的價(jià)差呈什么樣的比價(jià)時(shí)其才會(huì)有利可圖呢？首先是“近”高“遠(yuǎn)”低，其次是操作行為上的先拋后買。 46、這里涉及這樣一些費(fèi)用：從事套利在期貨市場(chǎng)投入保證金的利息支出；因賣出天然膠所回籠資金的利息收入；套利期間所節(jié)省的倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)用；少支付增值稅的收益（賣價(jià)-買價(jià)）X 0.17。 47、假設(shè)以上項(xiàng)目?jī)?nèi)容正負(fù)抵消后合計(jì)為250元，就意味著有機(jī)會(huì)進(jìn)行“空頭套利”。 48、（綜上所述，一個(gè)完善的期貨市場(chǎng)是不容易出現(xiàn)惡性逼倉(cāng)的——因?yàn)樘桌P的存在會(huì)令“基差”經(jīng)常處于一個(gè)非常合理的比價(jià)狀態(tài)。 49、）關(guān)于惡性逼倉(cāng)惡性逼倉(cāng)的最惡劣行為是棄盤、也叫棄倉(cāng)。 50、當(dāng)逼倉(cāng)主力感覺(jué)到逼倉(cāng)的風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)堆積到無(wú)法釋放的地步時(shí)，其會(huì)將所持有的合約快速集中到若干個(gè)“新”席位（一般情況下，該席位的所有者或無(wú)人敢惹、或傻得可愛(ài)、或愿意“監(jiān)守自盜”）上（其實(shí)，整個(gè)逼倉(cāng)的過(guò)程一直也是在各個(gè)席位之間倒倉(cāng)的過(guò)程）。 51、這樣，逼倉(cāng)的“利潤(rùn)”和本金被倒出來(lái)了，在“新”席位上僅保留“初始保證金”——也就是維持保證金；一旦行情逆轉(zhuǎn)、其立即就會(huì)出現(xiàn)保證金不足的現(xiàn)象；由于此時(shí)“逼倉(cāng)”主力已經(jīng)人間蒸發(fā)（象前段時(shí)間的薩達(dá)姆一樣）、所以很快就會(huì)發(fā)生因無(wú)人抵抗而導(dǎo)致的連續(xù)“停板”。 52、而交易所很快會(huì)發(fā)現(xiàn)這些“新”席位已經(jīng)“爆倉(cāng)”了，席位“爆倉(cāng)”的后果就是交易所要接下其手頭上的的所有未了結(jié)的持倉(cāng)。 53、交易所為了自保，必然會(huì)要求“對(duì)手”掛出平倉(cāng)單；但是，這時(shí)候“對(duì)手”離解套還早著呢?。∮谑?，交易所面對(duì)的就是這樣一付爛攤子：協(xié)議平倉(cāng)吧，雙方都說(shuō)自己的合約還處于虧損狀態(tài)（整個(gè)市場(chǎng)忽然找不到賺了錢的席位了）；如果不協(xié)議平倉(cāng)，行情運(yùn)行方向?qū)灰姿黄瘸薪酉聛?lái)的合約還將繼續(xù)不利、交易所又怎么承擔(dān)得起……外匯期貨和指數(shù)期貨：我們平時(shí)所說(shuō)的外匯期貨也叫外匯（現(xiàn)貨）按金交易，是投資者與銀行之間發(fā)生的現(xiàn)匯交易。 54、所謂行情，其實(shí)是各個(gè)“報(bào)價(jià)行”之間報(bào)出的價(jià)：分買進(jìn)價(jià)和賣出價(jià)；當(dāng)投資者“買進(jìn)”的時(shí)候、銀行就對(duì)應(yīng)地“賣出”。 55、直接和銀行交易只存在買賣差價(jià)（一般為5—7個(gè)點(diǎn)，10個(gè)點(diǎn)也很正常；行情變化特別快的時(shí)候也可能為30—50個(gè)點(diǎn)）、而沒(méi)有手續(xù)費(fèi)，此外還可能涉及“息差”——即投資者買賣幣種之間存款利息的差額。 56、舉例：某甲在2001年11月末看好美圓兌日?qǐng)A的匯率，于是拋日?qǐng)A買美圓（即使投資者手頭持有的就是美圓也可以這樣操作，因?yàn)椤巴顿Y者手頭持有的美圓”只是保證金而已）；假設(shè)在124拋日?qǐng)A買美圓合20萬(wàn)美圓的規(guī)模，在134時(shí)再把日?qǐng)A買回來(lái)，相當(dāng)于贏利200萬(wàn)日?qǐng)A——折人民幣12萬(wàn)元。 57、正常情況下所需要的投資額為5萬(wàn)元人民幣的等值外幣。 58、（其間所需的時(shí)間約為3--6個(gè)月）指數(shù)期貨是直接將指數(shù)“貨幣”化。 59、比如令（即人為規(guī)定）上證指數(shù)每一個(gè)點(diǎn)的價(jià)值為200元/手，當(dāng)上證指數(shù)從1350點(diǎn)升至1500點(diǎn)時(shí)，投資者每買一手（約需投資 1500X200X0.05=元）就有機(jī)會(huì)盈利元。 本文到此分享完畢，希望對(duì)大家有所幫助。
期貨具體怎么玩好
期貨：在看似簡(jiǎn)單的開倉(cāng)、平倉(cāng)背后是需要掌握期貨的行情分析和操作技巧：不同的期貨品種波動(dòng)規(guī)律是不一樣的，掌握規(guī)律，做好幾個(gè)品種就夠了！想做好期貨：要學(xué)會(huì)等待機(jī)會(huì)，不能頻繁操作，手勤的人肯定虧錢！ 不需要看太多復(fù)雜的指標(biāo)，大繁至簡(jiǎn)，順勢(shì)而為；只需看分時(shí)線，利用區(qū)間突破，再結(jié)合一分鐘K線里的布林帶進(jìn)行短線操作，等待機(jī)會(huì)再出手，止損點(diǎn)要嚴(yán)格設(shè)置在支撐和阻力位，止盈可以先不設(shè)：這樣就可以鎖定風(fēng)險(xiǎn)，讓利潤(rùn)奔跑！止損點(diǎn)一定一定要在系統(tǒng)里設(shè)好：他可以克服人性的弱點(diǎn)，你舍不得止損，讓系統(tǒng)來(lái)幫你！我們是個(gè)團(tuán)隊(duì)，指導(dǎo)操作同時(shí)也代客操盤，利潤(rùn)分成！ 做久了才知道，期貨大起大落，我們不求大賺，只求每天穩(wěn)定賺錢！要知道：在想到利潤(rùn)之前首先要想到的是風(fēng)險(xiǎn)！期貨里爆賺爆虧的人太多，比爆賺爆虧更重要的是長(zhǎng)久而穩(wěn)定的盈利
個(gè)人怎么玩期貨
期貨交易憑借其低廉的手續(xù)費(fèi)確實(shí)吸引了不少投資者，尤其是對(duì)于黃金白銀、菜粕、螺紋鋼、豆粕等波動(dòng)較大的品種，低保證金使得市場(chǎng)門檻相對(duì)較低。 然而，要想在期貨市場(chǎng)中取得成功，關(guān)鍵并非在于頻繁交易，而是學(xué)會(huì)耐心等待和把握機(jī)會(huì)。 頻繁操作往往會(huì)導(dǎo)致虧損，即便是手續(xù)費(fèi)低廉，也不應(yīng)成為過(guò)度交易的借口。 我的策略是采用短線操作，如3分鐘和15分鐘的布林帶以及MACD指標(biāo)，通過(guò)精準(zhǔn)的時(shí)機(jī)捕捉，一天內(nèi)穩(wěn)定獲取10個(gè)點(diǎn)的收益即可，這大約相當(dāng)于5%的收益水平。 設(shè)置好止損點(diǎn)是極其重要的，它能幫助你抵制人性的沖動(dòng)，尤其是在面對(duì)不舍得止損的情況時(shí)，讓技術(shù)系統(tǒng)成為你的理性助手。 我們的團(tuán)隊(duì)不僅自己操作，還提供代客操盤服務(wù)，利潤(rùn)按照約定分成。 記住，期貨交易并非易事，關(guān)鍵在于策略和紀(jì)律，而非單純的速度和數(shù)量。 希望這些建議對(duì)你有所幫助。
