大宗商品期貨行情走勢(shì)分析：最新趨勢(shì)預(yù)測(cè)和專家見解
2024-12-26 
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返回列表引言
大宗商品是未經(jīng)加工或僅經(jīng)過(guò)最低程度加工的初級(jí)產(chǎn)品，如石油、天然氣、黃金和銅。它們被用作其他商品和服務(wù)的投入品，對(duì)全球經(jīng)濟(jì)具有重大影響。大宗商品期貨合約允許投資者對(duì)未來(lái)特定大宗商品的價(jià)格進(jìn)行投機(jī)。隨著經(jīng)濟(jì)條件和地緣政治事件的變化，大宗商品期貨行情不斷波動(dòng)。最新趨勢(shì)
近期，大宗商品期貨行情受到以下因素的影響：- 全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩
- 烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)
- 美元走強(qiáng)
- 中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇
石油
石油是大宗商品市場(chǎng)中交易量最大的商品之一。其價(jià)格受到以下因素的影響：- 全球需求
- 產(chǎn)出水平
-
結(jié)論
大宗商品期貨市場(chǎng)是一個(gè)復(fù)雜且不斷變化的環(huán)境。通過(guò)了解影響大宗商品價(jià)格的因素，投資者可以對(duì)未來(lái)行情做出明智的決定。目前，大宗商品價(jià)格受到全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩、烏克蘭戰(zhàn)爭(zhēng)、美元走強(qiáng)和中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇等多種因素的影響。預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)月大宗商品價(jià)格將保持高位，黃金等避險(xiǎn)資產(chǎn)將繼續(xù)受到追捧。值得注意的是，大宗商品期貨市場(chǎng)存在波動(dòng)，重要的是進(jìn)行徹底的研究和管理風(fēng)險(xiǎn)。
為什么大宗商品會(huì)大幅度下跌？
您好，金融危機(jī)波及大宗商品市場(chǎng)的原因如下：商品價(jià)格受兩個(gè)因素影響：首先是供需狀況；其次美元匯率是由于以美元計(jì)價(jià)的大宗商品金融危機(jī)，導(dǎo)致歐美日等發(fā)達(dá)國(guó)家經(jīng)濟(jì)衰退，中國(guó)等發(fā)展中國(guó)家經(jīng)濟(jì)放緩，世界經(jīng)濟(jì)低迷。 和需求的顯著減少。 另外，金融危機(jī)后美元大幅上漲，前期大宗商品價(jià)格大漲。 由于世界經(jīng)濟(jì)的強(qiáng)勁增長(zhǎng)和巨大的需求，并且導(dǎo)致美元長(zhǎng)期貶值，導(dǎo)致大宗商品價(jià)格炒作，并且泡沫成分過(guò)多。 當(dāng)這兩個(gè)因素發(fā)生逆轉(zhuǎn)時(shí)，大宗商品價(jià)格只能暴跌。 拓展資料：1、隨著國(guó)際金融危機(jī)的爆發(fā)，大宗商品市場(chǎng)經(jīng)歷了“半年暴跌-兩年暴漲-五年暴跌”三個(gè)階段。 前兩個(gè)階段，各國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與市場(chǎng)走勢(shì)基本一致。 第三階段，趨勢(shì)分化，中國(guó)經(jīng)濟(jì)弱，美國(guó)經(jīng)濟(jì)強(qiáng)。 國(guó)際金融危機(jī)導(dǎo)致大宗商品價(jià)格恐慌性暴跌，全球經(jīng)濟(jì)增速大幅下滑。 2008年8月，國(guó)際金融危機(jī)爆發(fā)，大宗商品恐慌性拋售，價(jià)格暴跌，市場(chǎng)失靈。 世界主要經(jīng)濟(jì)體紛紛出臺(tái)救助政策力挽狂瀾。 國(guó)內(nèi)外商品價(jià)格同步企穩(wěn)。 2、代表中國(guó)工業(yè)產(chǎn)品和大宗商品價(jià)格水平的南華工業(yè)品指數(shù)在2008年12月止跌，跌幅超過(guò)54%。 代表國(guó)際工業(yè)原材料和大宗商品價(jià)格水平的CRB指數(shù)下跌37%。 2008年二季度至四季度，中國(guó)GDP增速下降3.8個(gè)百分點(diǎn)，OECD成員國(guó)下降1.2個(gè)百分點(diǎn)，美國(guó)下降3.84個(gè)百分點(diǎn)。 經(jīng)濟(jì)刺激政策推動(dòng)大宗商品大幅上漲，全球經(jīng)濟(jì)回暖大宗商品價(jià)格的超級(jí)上漲持續(xù)了兩年零四個(gè)月。 南華工業(yè)品指數(shù)上漲140%，CRB指數(shù)上漲102%，各國(guó)經(jīng)濟(jì)普遍回暖。 危機(jī)結(jié)束時(shí)隱藏的大宗商品價(jià)格暴跌對(duì)不同國(guó)家經(jīng)濟(jì)的影響不同。 3、近兩年來(lái)，大宗商品市場(chǎng)的大幅上漲，不僅幫助經(jīng)濟(jì)走出了危機(jī)，也埋下了隱患。 2011年初，拯救危機(jī)的行動(dòng)告一段落，隨后五年下滑。 直到中國(guó)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革政策出臺(tái)，市場(chǎng)才被推出泥潭。 密切跟蹤企業(yè)原材料、產(chǎn)成品等產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的庫(kù)存水平。 及時(shí)消除囤積居奇行為，發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制正常作用。 冷卻過(guò)熱的市場(chǎng)。 建議國(guó)務(wù)院針對(duì)中小實(shí)體制造企業(yè)面臨的困難，允許商務(wù)部適當(dāng)擴(kuò)大部分大宗商品進(jìn)口配額數(shù)量，財(cái)政部根據(jù)適當(dāng)降低關(guān)稅稅率。 降低實(shí)體企業(yè)采購(gòu)成本。 建議國(guó)務(wù)院指導(dǎo)國(guó)家有關(guān)部門嚴(yán)厲打擊標(biāo)價(jià)UPS，維護(hù)市場(chǎng)秩序，合理引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期。 建議引導(dǎo)智庫(kù)和媒體機(jī)構(gòu)更多關(guān)注和研究傳統(tǒng)制造企業(yè)的生存狀況，了解其面臨的困難。 4、引導(dǎo)商品期貨投資者全面、客觀地了解市場(chǎng)供求格局，審慎、冷靜、理性地評(píng)估市場(chǎng)走勢(shì)的變化，不要盲目，充分發(fā)揮金融服務(wù)主體的作用，而不是相反。 堅(jiān)決貫徹落實(shí)國(guó)務(wù)院統(tǒng)一部署，統(tǒng)一思想，消除分歧，明確市場(chǎng)信號(hào)，提高國(guó)家政策執(zhí)行效率和力度。 建議引導(dǎo)研究機(jī)構(gòu)從國(guó)家利益的角度更好地解讀國(guó)家有關(guān)部門的關(guān)切，凝聚市場(chǎng)共識(shí)，提高國(guó)家政策執(zhí)行效率。 防止國(guó)民經(jīng)濟(jì)預(yù)警被邊緣化和弱化。
《一篇文章說(shuō)明滬銅，原油與滬金的未來(lái)大趨勢(shì)》
本文分析了煤油電價(jià)格指數(shù)和大宗商品市場(chǎng)，預(yù)測(cè)了滬銅、原油與滬金的未來(lái)趨勢(shì)。 煤油電價(jià)格指數(shù)預(yù)計(jì)在2027年左右見底并暴漲，之前分別在2021年和2015年出現(xiàn)類似情況。 大宗商品在經(jīng)濟(jì)衰退期最容易出現(xiàn)暴漲，這與貨幣放水有關(guān)。 從2016年開始，中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，但世界經(jīng)濟(jì)并未衰退，因此2016年的大宗商品上漲不明顯。 黃金作為大宗商品的龍頭，已經(jīng)見底，因?yàn)辄S金具有硬通貨概念。 經(jīng)濟(jì)衰退期，貨幣放水導(dǎo)致大宗商品價(jià)格上漲，2016年開始為大宗商品的第一波上漲。 2021年煤油電價(jià)格指數(shù)見底過(guò)程，2020年疫情推動(dòng)了大宗商品加速下跌。 原油在3月崩盤后，在2020年10月形成了W底并上漲，世界經(jīng)濟(jì)在2018年金融危機(jī)后步入衰退期。 各國(guó)在2020年的大量放水，增強(qiáng)了大宗商品多頭的威力。 2023年6月，中國(guó)PMI開始反彈，有色金屬冶煉行業(yè)進(jìn)入擴(kuò)張周期。 PPI加速下滑，意味著有色金屬原材料行業(yè)開始收到訂單。 預(yù)計(jì)2024年銅市場(chǎng)將迎來(lái)爆發(fā)，不看好原油，滬金市場(chǎng)一般。 供給方面，2019年銅礦投資減少，到2025年將導(dǎo)致銅礦供給減少。 需求方面，中國(guó)經(jīng)濟(jì)開始復(fù)蘇，多個(gè)行業(yè)復(fù)蘇，成為銅的使用大戶。 供需矛盾為做漲滬銅提供了基本面支持。 滬金的漲勢(shì)明星效應(yīng)也起到了推動(dòng)作用。 資金心理炒作、美元流出影響市場(chǎng)，構(gòu)成大宗商品第三波主升浪。 2027年左右，煤油電價(jià)格指數(shù)下行探底，滬銅可能高位下行，而油價(jià)探底后，大宗商品在2027年煤油電價(jià)格指數(shù)探底上行時(shí)，原油可能成為龍頭。 2027年油價(jià)探底后暴漲，預(yù)計(jì)2028/2029年世界制造業(yè)國(guó)家如中美日韓德印會(huì)爆發(fā)危機(jī)，之后放水，黃金在2030/2031年暴漲，標(biāo)志著始于2016年的大宗商品牛市結(jié)束，迎來(lái)下跌。 當(dāng)前不看好原油，煤油電價(jià)格指數(shù)仍處于下行周期，基本面因素影響。 2024年4月5日原油未突破前高95.03美元，構(gòu)成收斂三角走勢(shì)，即便突破也是假突破。 近來(lái)大宗商品上漲順序：黃金-滬銅-原油-黃金，與2023年5月提出的順序相符。 滬金在2024年3月8日突破平臺(tái)，預(yù)示大宗炒作開始，滬銅在3月15日開始暴漲，之后原油強(qiáng)勢(shì)至2024年7月5日，然后滬金在7月9日完成洗盤后強(qiáng)勢(shì)上漲。 在分析大宗商品市場(chǎng)時(shí)，發(fā)現(xiàn)2027年做多原油可能改變?nèi)说拿\(yùn)。 因此，重點(diǎn)關(guān)注上海期貨市場(chǎng)，其他市場(chǎng)作為輔助，以確保在可能的大行情中抓住機(jī)會(huì)。
什么是大宗商品期貨
大宗商品期貨是一種期貨交易類型，主要涉及在約定的未來(lái)日期以預(yù)定的價(jià)格買賣大量商品，如金屬、能源、農(nóng)產(chǎn)品等實(shí)物資產(chǎn)。 其特點(diǎn)為參與主體多元化、交易規(guī)模巨大、交割時(shí)間和地點(diǎn)固定等。 下面詳細(xì)介紹大宗商品期貨的相關(guān)內(nèi)容。
首先，大宗商品期貨交易的核心在于其“期貨”屬性，即交易雙方并不進(jìn)行實(shí)物商品的即時(shí)交換，而是基于對(duì)未來(lái)商品價(jià)格走勢(shì)的判斷進(jìn)行買賣。 這種交易方式允許生產(chǎn)者和消費(fèi)者在現(xiàn)貨市場(chǎng)之外進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理，避免因價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的損失。
其次，大宗商品期貨涉及的大宗商品種類繁多，包括金屬、能源、農(nóng)產(chǎn)品，這些商品都是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，其價(jià)格變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和消費(fèi)者生活成本具有重要影響。 因此，大宗商品期貨市場(chǎng)作為價(jià)格發(fā)現(xiàn)的場(chǎng)所，為市場(chǎng)參與者提供了有效的價(jià)格參考。
最后，大宗商品期貨交易具有標(biāo)準(zhǔn)化特征，交易者通過(guò)交易所進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化合約的買賣。 這些合約規(guī)定了具體的商品、交割時(shí)間、交割地點(diǎn)等關(guān)鍵信息。 這種標(biāo)準(zhǔn)化交易提高了市場(chǎng)的流動(dòng)性和透明度，使得不同參與者能夠基于共同的游戲規(guī)則進(jìn)行公平競(jìng)爭(zhēng)。 此外，期貨市場(chǎng)還提供了對(duì)沖機(jī)制，允許交易者通過(guò)買入或賣出期貨合約來(lái)抵消因大宗商品價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。
總之，大宗商品期貨是對(duì)于約定在未來(lái)某一時(shí)間以特定價(jià)格買賣的實(shí)物商品的期貨合約交易。 它為生產(chǎn)者和消費(fèi)者提供了一個(gè)管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的平臺(tái)，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)具有重要意義。
