股指期貨入門指南：全面了解股指期貨交易
2025-01-06 
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返回列表股指期貨入門與實戰(zhàn)技巧內(nèi)容簡介
本書分為七章，為讀者系統(tǒng)地介紹了股指期貨的基本知識與實戰(zhàn)技巧。
第一章從基礎(chǔ)知識出發(fā)，全面介紹了股指期貨的產(chǎn)生、特點、品種以及發(fā)展現(xiàn)狀，使讀者對這一金融工具有一個整體的認識。
第二章詳細闡述了股指期貨交易的全過程，從開戶到實際交易，一步步引導(dǎo)投資者深入理解并掌握股指期貨市場的運作。
第三章以全球視角，展現(xiàn)了全球范圍內(nèi)股指期貨的發(fā)展狀況，并通過對比分析，對不同國家的市場情況進行了深入探討。
第四章專注于我國股指期貨的發(fā)展歷程，詳盡地揭示了我國市場的發(fā)展軌跡，并對前景進行了初步的展望，為國內(nèi)投資者提供了寶貴的參考。
第五章和第六章是實戰(zhàn)篇，深入講解了股指期貨投資的具體操作方法，通過實際案例分析，突出了業(yè)務(wù)操作流程和策略選擇的重要性。
第七章則從保護投資者權(quán)益的角度出發(fā)，全面剖析了股指期貨的風(fēng)險，并提供了一系列防范措施，確保投資者的資產(chǎn)安全。
本書以實用性和易懂性為原則，通過豐富的實例和深入的解析，為讀者提供了一套完整的股指期貨學(xué)習(xí)與操作指南，幫助投資者在市場中做出明智決策。
擴展資料《股指期貨入門與實戰(zhàn)技巧》一書，由陳盛著述，經(jīng)濟管理出版社出版。 本書從股指期貨的概念人手，深入淺出地為讀者介紹了股指期貨的相關(guān)知識，股指期貨的投機、套利、套期保值方法，同時也對交易決策的技術(shù)分析和基本面分析進行了圖文并茂的解讀。 本書不僅為投資者介紹了股指期貨方面的專業(yè)知識，同時也為讀者提供了一個可以借鑒、復(fù)制的規(guī)避風(fēng)險模式與盈利模式。
投資者如何參與股指期貨交易
投資者如何參與股指期貨交易
股指期貨，英文簡稱SPIF，全稱是股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標的物的標準化期貨合約，小編在此整理了如何參與股指期貨交易，供大家參閱，希望大家在閱讀過程中有所收獲!
開戶:證券賬戶不能用
征求意見稿中明確規(guī)定,參與金融期貨交易的投資者,需要與期貨公司簽署《風(fēng)險揭示書》和《期貨經(jīng)紀合同》,并開立期貨賬戶。 這也意味著,股票市場的投資者如果想?yún)⑴c股指期貨,現(xiàn)有的證券賬戶是不能進行交易的,必須去期貨公司開立賬戶。
在開立賬戶時,中金所也進行了明確規(guī)定,即投資者必須以真實身份辦理開戶手續(xù)。 對于普通投資者來說,開戶時提供身份證原件及復(fù)印件即可。
交易時間:與股市一致
滬深300指數(shù)期貨的交易時間為上午9:15-11:30,下午13:00-15:15,與股票市場是一致的。 集合競價在開盤前5分鐘內(nèi)進行,其中前4分鐘為買、賣指令申報時間,后1分鐘為集合競價撮合時間。 集合競價產(chǎn)生的成交價格為開盤價。
交易方式:不設(shè)交易大廳
與股票市場有交易大廳不同,中金所不設(shè)交易大廳,交易席位都是遠程交易。 滬深300指數(shù)期貨交易代碼為IF,交易所收取的手續(xù)費為30元/手(含風(fēng)險準備金),不過,期貨公司一般會在此基礎(chǔ)上適當(dāng)提高。
滬深300指數(shù)期貨合約的月份為當(dāng)月、下月及隨后的兩個季月,共四個月份合約同時交易。 假設(shè)2006年9月8日股指期貨已上市,那么中金所可供交易的滬深300指數(shù)期貨合約有0609、0610、0612與0703四個月份的合約可同時交易。 期貨合約的漲、跌停板為前一交易日結(jié)算價格的10%,最小波動單位為0.1個指數(shù)點。
資金門檻:至少7萬-10萬
滬深300指數(shù)期貨合約每點乘數(shù)為300元,按照上周五滬深300指數(shù)1440點收盤計算,當(dāng)天該合約的價值為1440點×300元=43.2萬元。 按照8%的交易保證金計算,投資者交易一手的保證金為43.2萬元×8%=3.456萬元。
不過,這并不是說投資者只要有了3.5萬元即可交易。 因為,期貨交易與現(xiàn)貨交易最顯著的區(qū)別就是保證金。 仍以滬深300指數(shù)為例,假設(shè)投資者看多,在1440點買入一手指數(shù)合約,而買入后恰好股指出現(xiàn)了下跌,那么,股指每下跌1%,投資者都要追加約4320元(43.2萬×1%)的保證金,否則將被強行平倉。 而股指下跌一旦達到8%,投資者最初買入的一手指數(shù)合約將全部虧掉,如果想繼續(xù)交易,還要追加約3.5萬元的資金。
因此,股指期貨交易并不主張滿倉操作,一般30%-50%的倉位較為合理,這樣,即便每次只交易一手,投資者也至少要準備7萬-10萬元。 同時,股指期貨交易屬于高風(fēng)險品種,初學(xué)者和風(fēng)險承受能力低的投資者不建議入市操作。
2009年以來也出現(xiàn)一些對杠桿ETF的批評聲音，主要集中在杠桿ETF的長期投資偏離度風(fēng)險和杠桿投資風(fēng)險，即在超過1個交易日的期間內(nèi)，杠桿ETF的投資回報可能與目標指數(shù)的回報偏離，以及投資衍生金融工具將面臨比投資組合證券更大的風(fēng)險。
以2013年推出的滬深300兩倍杠桿ETF為例，假設(shè)其初始凈值為1元，且不考慮其他成本，如果第一個交易日指數(shù)上漲10%，由于2倍杠桿，那么杠桿ETF凈值為1.2元;如果第二個交易日指數(shù)下跌10%，則其下跌幅度為20%，凈值變?yōu)?.96元，虧損4%。 但是對于指數(shù)而言，經(jīng)過一天上漲10%，一天下跌10%，最終僅下跌了1%。 如果投資者持有杠桿ETF兩個交易日，指數(shù)下跌1%，但兩倍杠桿ETF將下跌了4%，而并非指數(shù)的兩倍。
作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
小提示；
1.規(guī)避投資風(fēng)險當(dāng)投資者不看好股市,可以通過股指期貨的套期保值功能在期貨上做空,鎖定股票的賬面盈利,從而不必將所持股票拋出,造成股市恐慌性下跌
2.套利所謂套利，就是利用股指期貨和現(xiàn)貨指數(shù)基差在交割日必然收斂歸零的原理,當(dāng)期貨升水超過一定幅度時通過做空股指期貨并同時買入股指期貨標的指數(shù)成分股，或者當(dāng)期貨貼水超過一定幅度時通過做多股指期貨并同時進行融券賣空股票指數(shù)ETF，來獲得無風(fēng)險收益。
3.降低股市波動率股指期貨可以降低股市的日均振幅和月線平均振幅,抑制股市非理性波動,比如股指期貨推出之前的五年里滬深300指數(shù)日均振幅為2.51%月線平均振幅為14.9%,推出之后的五年里日均振幅為1.95%月線平均振幅為10.7%,雙雙出現(xiàn)顯著下降
4.豐富投資策略股指期貨等金融衍生品為投資者提供了風(fēng)險對沖工具，可以豐富不同的投資策略，改變目前股市交易策略一致性的現(xiàn)狀，為投資者提供多樣化的財富管理工具，以實現(xiàn)長期穩(wěn)定的收益目標。
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贏戰(zhàn)股指期貨：股指期貨知識簡明指南目錄
第一章 股指期貨入門知識第一節(jié) 什么是股指期貨第二節(jié) 股指期貨與商品期貨的區(qū)別第三節(jié) 股指期貨與股票的區(qū)別第四節(jié) 為何推出股指期貨第二章 滬深300指數(shù)期貨合約簡介第一節(jié) 滬深300指數(shù)介紹第二節(jié) 滬深300指數(shù)期貨合約介紹第三章 滬深300指數(shù)期貨上市初期前后可能對股票市場的影響第一節(jié) 股票指數(shù)期貨對股票市場的積極和正面作用第二節(jié) 海外股指期貨推出對股票市場的影響回顧第三節(jié) 滬深300指數(shù)期貨上市對股票市場的影響分析第四章 股指期貨推出后投資者應(yīng)怎樣“炒股”第一節(jié) 認真借鑒歐美及周邊市場股指期貨推出后大盤的走勢經(jīng)驗第二節(jié) 應(yīng)更加重視大盤股的走勢第三節(jié) 買基金還是買股票第四節(jié) 對投資者的幾點忠告第五章 股指期貨投資策略第一節(jié) 單純買賣股指期貨的策略第二節(jié) 套期保值交易第三節(jié) 套利交易第四節(jié) 中小投資者投資股指期貨的幾個注意事項第六章 股指期貨交易技術(shù)分析方法第一節(jié) 技術(shù)分析的基本概念第二節(jié) K線理論第三節(jié) 形態(tài)理論第四節(jié) 波浪理論第五節(jié) 指標分析第七章 股指期貨風(fēng)險及其管理方法第一節(jié) 代理風(fēng)險第二節(jié) 操作風(fēng)險第三節(jié) 市場風(fēng)險第四節(jié) 流動性風(fēng)險第五節(jié) 現(xiàn)金流風(fēng)險第六節(jié) 法律風(fēng)險第八章 股指期貨交易流程第一節(jié) 股指期貨交易流程——開戶第二節(jié) 股指期貨交易流程——下單第三節(jié) 股指期貨交易流程——競價第四節(jié) 股指期貨交易流程——結(jié)算第五節(jié) 股指期貨交易流程——交割附錄1．關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定(試行)(征求意見稿)2．《關(guān)于建立股指期貨投資者適當(dāng)性制度的規(guī)定(試行)(征求意見稿)》的起草說明3．期貨公司執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度管理規(guī)則(征求意見稿)4．股指期貨投資者適當(dāng)性制度實施辦法(試行)(征求意見稿)5．股指期貨投資者適當(dāng)性制度操作指引(試行)(征求意見稿)6．中國金融期貨交易所交易規(guī)則(征求意見稿)7．中國金融期貨交易所交易細則(征求意見稿)8．中國金融期貨交易所交易規(guī)則及其實施細則修訂說明9．中國金融期貨交易所違規(guī)違約處理辦法(征求意見稿)10．中國金融期貨交易所風(fēng)險控制管理辦法(征求意見稿)11．中國金融期貨交易所會員管理辦法(征求意見稿)12．中國金融期貨交易所結(jié)算細則(征求意見稿)13．中國金融期貨交易所結(jié)算會員結(jié)算業(yè)務(wù)細則(征求意見稿)14．中國金融期貨交易所套期保值管理辦法(征求意見稿)15．中國金融期貨交易所信息管理辦法(征求意見稿)后記
