多晶硅期貨價格經(jīng)歷了波動性的下行走勢
2025-03-19 
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返回列表在3月17日的交易中，多晶硅期貨市場經(jīng)歷了一次明顯的價格波動，主要表現(xiàn)為價格的下行趨勢。當(dāng)日的主力合約PS2506在交易過程中觸及了自2月5日以來的最低點，即43070元/噸，最終以43220元/噸收盤，較前一交易日下跌了1.61%。這一價格變動反映了市場對多晶硅未來供需關(guān)系的預(yù)期調(diào)整。
關(guān)于交易成本，多晶硅期貨的基礎(chǔ)手續(xù)費通常為成交金額的萬分之一，但不同的期貨公司可能會在此基礎(chǔ)上有所加收。因此，投資者在選擇期貨公司時，應(yīng)仔細(xì)比較各公司的手續(xù)費標(biāo)準(zhǔn)，以確保交易成本的最優(yōu)化。國內(nèi)一些大型期貨公司因其手續(xù)費低廉且透明，交易系統(tǒng)運行穩(wěn)健，使用CTP交易系統(tǒng)，能提供快速的交易速度，在市場上享有較好的口碑，是投資者的優(yōu)選。
對于多晶硅期貨價格下滑的原因，期貨的光伏首席分析師王彥青提供了深入的分析。他指出，當(dāng)前行業(yè)的基本面并未出現(xiàn)根本性的改善，多晶硅的庫存水平依然較高，這對價格構(gòu)成了壓力。市場情緒普遍悲觀，盡管下游廠商在搶裝預(yù)期的支撐下持續(xù)推漲硅料價格，但硅片企業(yè)的采購主要以剛性需求補庫為主。預(yù)計6月份將進(jìn)入需求真空期，這導(dǎo)致現(xiàn)貨價格未能持續(xù)跟漲，并進(jìn)一步影響了期貨價格。
王彥青還提到，近期有期現(xiàn)商向頭部硅料廠詢問倉單報價，雖然龍頭企業(yè)尚未給出明確的倉單價格，但其向期現(xiàn)商出售倉單的態(tài)度可能出現(xiàn)的轉(zhuǎn)變已經(jīng)引發(fā)了市場的情緒波動。這種市場情緒的變化是多晶硅期貨價格震蕩下跌的一個重要因素。
多晶硅期貨價格的波動受到多種因素的影響，包括行業(yè)基本面、市場情緒、庫存水平以及交易成本等。投資者在參與多晶硅期貨交易時，應(yīng)綜合考慮這些因素，謹(jǐn)慎決策。
本文目錄導(dǎo)航：
- 期貨多、空頭開倉、平倉，對成交量和持倉量影響
- 期貨交易系統(tǒng)如何做？
- 財運亨通？猜生肖
期貨多、空頭開倉、平倉，對成交量和持倉量影響
在期貨圖形技術(shù)分析中，成交量和持倉量的相互配合十分重要。 正確理解成交量和持倉量變化的關(guān)系，可以更準(zhǔn)確的把握圖形K 線分析組合，有利于深入了解市場語言。 下面就成交量和持倉量相配合的四種動態(tài)情況進(jìn)行分析。 1 成交量逐步增加，持倉量也同步增加。 此種情況在期貨走勢中最常見，多發(fā)生在單邊行情開始時期，價位趨勢處于動蕩之中。 多空雙方對后市的嚴(yán)重分歧，形成市場中資金的比拼，但價格此時還未形成統(tǒng)一的整理區(qū)間，價格波動幅度快速而頻繁，使短線投資者有足夠的獲利空間。 此時，成交量的擴張是由于短線資金的積 進(jìn)出，而持倉量的擴張則顯示了多空能量的積蓄。 在此情況下，可以從盤面上感到多空力量強弱的變化，同時結(jié)合前期行情的走勢，判斷行情的變化方向。 2 成交量逐步減小，持倉量逐步增加。 這種情況往往是大行情來臨的前兆，此時多空雙方的力量和市場外部因素的共同作用使市場在動態(tài)中達(dá)到了一種平衡。 成交的減少，是由于價格波動區(qū)間的逐步平衡，使短線資金無利可圖，但持倉量的增加，則意味著多空雙方看法分歧加大，資金對抗逐步升級。 由于分歧結(jié)果并未明朗，因而多空互不讓步，紛紛加倉，無一方首先打破僵局，成交逐步減少，等待最后的突破。 此情況后續(xù)的走勢十分兇猛，很少有假突破發(fā)生，一旦爆發(fā)，至少應(yīng)有中級行情出現(xiàn)，因而投資者應(yīng)作好資金管理工作。 3 成交量逐步增加，持倉量逐步減小。 此情況一般發(fā)生在一段行情中繼的過程中，并且伴有多殺多、空殺空的現(xiàn)象。 由于行情有利于多空其中的一方，從而使相反一方紛紛出逃，持倉逐步減少。 但價位的快速運動為短線炒作提供了良機，因而短線資金積極介入，成交并未減少，有時短線持倉的增加掩蓋了長線資金的出局，造成持倉量減少的趨勢并不明顯。 這種情況下，可能會伴有中期反彈行情，由于反彈的劇烈，往往給人一種轉(zhuǎn)勢的感覺，但原趨勢仍將保持下去。 4 成交量逐步減少，持倉量逐步減少。 此種情況多發(fā)生在一波行情逐步結(jié)束時，成交量和持倉量的同步收縮，證明多空雙方或其中一方對后市失去信心，資金正逐步退場。 這種情況如果持續(xù)發(fā)展，會為新資金介入提供有利的條件，成為變盤的前兆。 由于成交量和持倉量都比較小，行情容易受外界因素影響，價位波動隨意性很強，會給投資者造成不必要的損失。 從以上情況可以看出：成交量是推動行情發(fā)展的基本動力，成交量增加價位變化趨于活躍，成交量減少價位變化趨于緩和；持倉量是行情發(fā)展的內(nèi)在動力，增倉是一段行情的開始，而減倉是一段行情的結(jié)束。
期貨交易系統(tǒng)如何做？
期貨投資交易系統(tǒng)就是通過高度的定量化、條理化和大量的數(shù)理分析，計算出交易和風(fēng)險控制的有關(guān)參數(shù)，從而得出按照經(jīng)驗數(shù)值操作成功的概率。 期貨交易系統(tǒng)的設(shè)計原理主要基于兩個基本原則： 第一就是期貨價格具有隨機性特征。 現(xiàn)代投資理論以大量精密的數(shù)學(xué)手段證明了這一原則。 從理論上來說，任何投資人從局部和短期而言都有可能賺錢，用隨機的策略決定期貨買賣策略的話，正確率趨近于50％。 但從全局和長遠(yuǎn)而言，獲勝的概率非常之低。 如果考慮投資成本的話，將是一個必然的輸家。 第二個原則是期貨價格仍然具有非隨機性波動的部分，可以從中找出規(guī)律。 由于期貨市場是由無數(shù)的投資人組成，而投資人的心理狀態(tài)決定了投資行為具有一定的記憶性，因此在高度隨機的價格波動中仍然具有一些非隨機部分。 如果能通過電腦決策成功地捕捉到非隨機性價格波動，那么就能在操作上更接近成功。
