具備一定的基礎(chǔ)金融知識(shí)，了解期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)。
2024-07-31 
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返回列表期貨交易是一種金融衍生品，允許交易者在未來(lái)以預(yù)定的價(jià)格買(mǎi)入或賣(mài)出特定資產(chǎn)。雖然期貨交易可以提供對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)和獲取收益的機(jī)會(huì)，但也涉及重大的風(fēng)險(xiǎn)。
期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)
期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)主要包括：- 價(jià)格波動(dòng)：期貨合約的價(jià)值受標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)的影響。如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格大幅波動(dòng)，期貨合約的價(jià)值也可能大幅波動(dòng)。
- 保證金要求：期貨交易需要投資者繳納保證金，作為履約的擔(dān)保。如果標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格不利于交易者，保證金可能會(huì)被調(diào)用，導(dǎo)致虧損。
- 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)：期貨市場(chǎng)可能缺乏流動(dòng)性，特別是對(duì)于交易量較小的合約。這可能導(dǎo)致交易者難以平倉(cāng)，鎖定收益或止損。
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操作風(fēng)險(xiǎn)：期貨交易涉及多個(gè)參與方和復(fù)雜的交易流程。任何操作錯(cuò)誤或疏忽期貨合約、制定替代性平倉(cāng)策略操作風(fēng)險(xiǎn)使用可靠的交易平臺(tái)、核對(duì)訂單、制定應(yīng)急計(jì)劃
通過(guò)遵循這些策略，期貨交易者可以提高成功并最大限度降低風(fēng)險(xiǎn)的可能性。
本文目錄導(dǎo)航：
- 期貨操作基本知識(shí)
- 期貨需要具備哪些基礎(chǔ)知識(shí)
- 期貨入門(mén)基礎(chǔ)知識(shí)，新手學(xué)習(xí)怎么炒期貨
期貨操作基本知識(shí)
期貨操作基本知識(shí)
一、期貨的基本概念
期貨是一種金融衍生品，是在未來(lái)某一特定時(shí)間以約定價(jià)格交割某種標(biāo)的物的合約。 期貨市場(chǎng)是買(mǎi)賣(mài)雙方進(jìn)行期貨合約交易的場(chǎng)所。 期貨合約包括商品期貨和金融期貨，涉及多種資產(chǎn)類(lèi)別如農(nóng)產(chǎn)品、金屬、能源、貨幣和債券等。
二、期貨交易的主要特點(diǎn)
1. 杠桿交易：期貨市場(chǎng)采用杠桿機(jī)制，投資者只需存入一部分資金作為保證金，即可參與交易。
2. 價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移：期貨市場(chǎng)為現(xiàn)貨市場(chǎng)提供價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的轉(zhuǎn)移機(jī)制，允許投資者通過(guò)買(mǎi)入或賣(mài)出期貨合約來(lái)對(duì)沖價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。
3. 套期保值：通過(guò)期貨合約的買(mǎi)賣(mài)，企業(yè)和個(gè)人可以對(duì)其持有的現(xiàn)貨進(jìn)行套期保值操作，降低因價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的損失。
三、期貨操作的基本步驟
1. 了解市場(chǎng)：進(jìn)行期貨交易前，需充分了解相關(guān)市場(chǎng)的行情、趨勢(shì)及影響因素。
2. 選擇交易品種：根據(jù)資金狀況、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和市場(chǎng)預(yù)測(cè)，選擇合適的期貨品種。
3. 開(kāi)設(shè)交易賬戶：選擇一家期貨公司開(kāi)設(shè)個(gè)人交易賬戶。
4. 資金管理：合理設(shè)置交易金額和止損止盈點(diǎn)，避免過(guò)度交易。
5. 下單操作：根據(jù)市場(chǎng)分析，進(jìn)行買(mǎi)入或賣(mài)出操作。
6. 監(jiān)控風(fēng)險(xiǎn)：密切關(guān)注市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，及時(shí)調(diào)整交易策略，控制風(fēng)險(xiǎn)。
四、期貨交易的風(fēng)險(xiǎn)管理
1. 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：如市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)等，需關(guān)注國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)政治形勢(shì)及相關(guān)政策變化。
2. 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：如操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，要求投資者提高交易技巧，合理控制倉(cāng)位。
3. 風(fēng)險(xiǎn)管理措施：制定明確的交易計(jì)劃，合理使用止損止盈工具，保持良好的交易心態(tài)。
期貨操作需要具備一定的基礎(chǔ)知識(shí)和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，投資者應(yīng)充分了解期貨市場(chǎng)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)，逐步積累交易技巧，以實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健的投資收益。
期貨需要具備哪些基礎(chǔ)知識(shí)
很多朋友對(duì)期貨交易都是一知半解的，在沒(méi)有做好充分的準(zhǔn)備之下，就貿(mào)然進(jìn)入市場(chǎng)，很容易就造成了虧損。 虧損之后又想起來(lái)學(xué)習(xí)，卻不知道該從何學(xué)起，該怎么學(xué)，最后兜兜轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)就走不出虧損的怪圈，非常難受。 有這么一句經(jīng)典的話：人很難賺到自己認(rèn)知之外的錢(qián)。 所以今天這篇文章的目的很簡(jiǎn)單，就是幫大家捋清思路，明白做期貨交易必須了解的6個(gè)方面，可以幫助大家少走彎路，盡快實(shí)現(xiàn)盈利。 今天文章要講的6個(gè)點(diǎn)如下：1：了解期貨的交易規(guī)則4：期貨的開(kāi)戶，以及交易的成本5：期貨軟件的使用6：實(shí)現(xiàn)盈利的其他軟條件A：期貨是多空雙向交易，也是T+0交易國(guó)內(nèi)的股票市場(chǎng)只能做多，不能做空，跟國(guó)內(nèi)的股票市場(chǎng)不同，期貨市場(chǎng)是多空雙向交易，更加靈活一些，交易的難度也相對(duì)更高一些。 國(guó)內(nèi)的股票和基金都是T+1，也就是當(dāng)日買(mǎi)進(jìn)的股票，下一個(gè)交易日才能賣(mài)出。 而期貨則是T+0，當(dāng)天就可以買(mǎi)賣(mài)，交易規(guī)則更加靈活，也就更適合做技術(shù)分析。 期貨交易有漲跌幅的限制，不同期貨品種漲停跌停的幅度限制不同。 B：期貨每天有三個(gè)交易時(shí)段，分別是上午盤(pán)，下午盤(pán)和夜盤(pán)。 每周一到周五（節(jié)假日除外），上午盤(pán)9:00~11:30（10:15-10:30休息），下午盤(pán)13:30~15:00，晚盤(pán)是21:00到次日凌晨。 所有品種上午盤(pán)跟下午盤(pán)的交易時(shí)間是一樣的，但夜盤(pán)中，不同品種的交易時(shí)間不一樣，具體的時(shí)間可以去期貨交易所的官網(wǎng)上查詢。 另外大家注意一下，期貨市場(chǎng)一個(gè)完整的交易日是從晚上21點(diǎn)開(kāi)盤(pán)，到次日下午3點(diǎn)收盤(pán)，這是一個(gè)完整的交易日，并不是常規(guī)理解的上午9:00開(kāi)始到凌晨收盤(pán)。 C：期貨有6大交易所。 我國(guó)現(xiàn)在有6大期貨交易所，分別是上海期貨交易所，大連商品交易所，鄭州商品交易所，中國(guó)金融交易所，上期能源交易所，廣州期貨交易所，其中鄭州商品交易所是我國(guó)最早的期貨交易所。 不同的交易所，交易的期貨商品是不一樣的，我給大家做了一個(gè)表格，簡(jiǎn)單做了整理，列出來(lái)每個(gè)交易所上市交易的品種。 大家看下方的圖片。 D：保證金制度。 期貨交易屬于杠桿交易，簡(jiǎn)單理解就是，通過(guò)期貨公司的杠桿，交易者可以用比較小的資金，買(mǎi)更大資金比例的合約。 以螺紋鋼為例子，給大家做一下簡(jiǎn)單的講解。 螺紋鋼保證金比例為合約價(jià)值的13%。 怎么理解呢？給大家算一個(gè)帳就明白了。 假設(shè)螺紋鋼的價(jià)格是3000元/噸，螺紋鋼的合約單位是10噸，1手合約的價(jià)值是元，保證金的比例是13%。 公式是這樣：3000x10x13%=3900元。 可以簡(jiǎn)單理解，賬戶中只要有3900元，就可以買(mǎi)賣(mài)1手，也就是價(jià)值3萬(wàn)元的螺紋鋼合約。 關(guān)于保證金，有2個(gè)注意點(diǎn)跟大家講一下。 第1：期貨公司給交易者開(kāi)的期貨賬戶，通常會(huì)在交易所規(guī)定的保證金之上加3~4個(gè)點(diǎn)，例如螺紋鋼的交易所保證金比例是合約價(jià)值的13%，期貨公司開(kāi)戶之后，要求的保證金比例可能是17%。 第2：不同期貨合約的保證金比例不同。 例如螺紋鋼的保證金比例是13%，黃金期貨的保證金比例是10%。 期貨商品保證金的比例通常在5%~15%之間，保證金比例越低，杠桿就越高，風(fēng)險(xiǎn)也就越大。 下面的表格是交易所保證金和期貨公司保證金，以及漲跌停幅度的統(tǒng)計(jì)表格，大家作為參考。 （保證金比例有時(shí)會(huì)因行情變動(dòng)而稍作調(diào)整，有需要的朋友可以找我來(lái)要最新的版本）2：同國(guó)內(nèi)期貨商品聯(lián)動(dòng)的外盤(pán)期貨商品的走勢(shì)變化和基本面變化，美國(guó)原油庫(kù)存數(shù)據(jù)。 以及合約的知識(shí)A：期貨交易的品種。 截止到今年的8月份，我國(guó)期貨期權(quán)品種一共有101個(gè)，商品期貨是64個(gè)，金融期貨是7個(gè)，商品期權(quán)25個(gè)，金融期權(quán)5個(gè)。 每個(gè)期貨品種都有屬于它自己的合約信息，我們可以通過(guò)期貨交易所的官網(wǎng)查詢。 像上海期貨交易所的螺紋鋼，就可以在上海期貨交易所的官網(wǎng)上查到螺紋鋼的合約信息。 大家看下方的圖片，是上海期貨交易所螺紋鋼合約信息的截圖。 將這張圖片中比較重要的信息，跟大家簡(jiǎn)單做一下說(shuō)明。 螺紋鋼這個(gè)商品，1手合約的交易單位是10噸，也就是在軟件上買(mǎi)賣(mài)1手螺紋鋼，等于買(mǎi)入或賣(mài)出了10噸螺紋鋼。 螺紋鋼價(jià)格變動(dòng)最小的單位是1元/噸，也就是都是整數(shù)，不存在3000.5這樣的小數(shù)點(diǎn)報(bào)價(jià)。 每種期貨商品都有自己的交易代碼，螺紋鋼的代碼是：RB。 合約的名稱(chēng)一般是代碼+交割年月，例如當(dāng)下螺紋鋼的主力合約是RB2301。 代表到2023年1月份交割的螺紋鋼期貨合約。 上海期貨交易所黃金的代碼是：AU，現(xiàn)在上海黃金的主力合約是AU2212。 每一種商品在其對(duì)應(yīng)的交易所官網(wǎng)上，都能查到合約的詳細(xì)信息，大家可以選擇自己想要做的品種去查一下。 B：期貨品種主要分為商品期貨和金融期貨。 上面說(shuō)的螺紋鋼，黃金以及大豆煤炭都是商品期貨，金融期貨主要是在中金所進(jìn)行交易，像滬深300指數(shù)期貨，國(guó)債期貨等等。 C：期貨合約。 每一種期貨商品都有好幾個(gè)同時(shí)在運(yùn)行的合約，分為遠(yuǎn)期合約和近期合約，以螺紋鋼為例，現(xiàn)在有2210，2211，2212，2301， 2302，2303 ，2304等十幾個(gè)合約。 D：期貨交割制度。 每一個(gè)期貨合約都有交割期，到交割期后，合約就會(huì)停止交易。 我們這樣的自然人交易者，期貨公司會(huì)要求在交割月前一個(gè)月的中旬處理倉(cāng)位，移倉(cāng)換月。 例如交割期到2023年1月份的合約，期貨公司會(huì)要求自然人交易者在2022年12月中旬平倉(cāng)，換合約。 有經(jīng)驗(yàn)的交易者，基本上提前交割月兩個(gè)月，就會(huì)移倉(cāng)換月，連交割月前一個(gè)月都不會(huì)進(jìn)去，因?yàn)槿菀锥嗫毡苽}(cāng)，風(fēng)險(xiǎn)巨大。 老的合約到期之后，會(huì)有新的合約補(bǔ)充進(jìn)來(lái)，交替循環(huán)。 E：主力合約。 雖然每種期貨商品都在同時(shí)運(yùn)行幾個(gè)不同交割期的合約，但并不是所有的合約交易量都大，其中交易量最大的被稱(chēng)為主力合約。 主力合約交易量大，成交活躍，是交易者的首選。 主力合約會(huì)隨著交割期的到來(lái)，交易量逐漸降低，另外某一個(gè)合約的交易量增加，形成新的主力合約，主力合約形成交替。 A：期貨公司和期貨交易所的關(guān)系。 期貨公司就是交易所和交易者之間的橋梁，我們所有的期貨賬戶都是通過(guò)期貨公司開(kāi)設(shè)，通過(guò)交易軟件在期貨交易所里交易，不同期貨公司的訂單都會(huì)匯集到期貨交易所里成交。 因此期貨公司本質(zhì)就是承上啟下的中介公司。 B：期貨公司的安全性與評(píng)級(jí)。 全國(guó)有140多家期貨公司，獲取執(zhí)照有一定的門(mén)檻，跟證券公司一樣，不存在安全性的問(wèn)題。 期貨業(yè)協(xié)會(huì)將期貨公司按評(píng)分的高低分為5類(lèi)，11個(gè)級(jí)別，分別是A類(lèi)（AAA、AA、A），B類(lèi)（BBB、BB、B），C類(lèi)（CCC、CC、C），以及D類(lèi)，E類(lèi)，每年都會(huì)評(píng)估一次。 我個(gè)人選期貨公司的時(shí)候，會(huì)選A類(lèi)的中下游，以及B類(lèi)的頭部期貨公司，因?yàn)檫@類(lèi)期貨公司競(jìng)爭(zhēng)壓力大，會(huì)給到比較好的交易成本，服務(wù)態(tài)度也會(huì)很好。 C：開(kāi)戶流程。 每個(gè)期貨公司的開(kāi)戶流程都差不多，隨便找哪個(gè)客戶經(jīng)理都一樣，主要是看給到的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)怎么樣，一般小散比較難拿到最低的手續(xù)費(fèi)。 新手小白在這個(gè)步驟需要加強(qiáng)注意，不要被暗暗加了手續(xù)費(fèi)，有好多朋友跟我反饋，怎么都做不到盈利就是因?yàn)榻灰壮杀咎吡恕? D：期貨的手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)。 期貨交易所對(duì)自己交易所的品種，都規(guī)定了手續(xù)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)，被稱(chēng)之為“交易所手續(xù)費(fèi)”。 這是期貨交易手續(xù)費(fèi)的起點(diǎn)，交易者在開(kāi)戶時(shí)，通常期貨公司會(huì)在交易所手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)上，按照倍數(shù)加手續(xù)費(fèi)。 舉個(gè)例子，螺紋鋼的交易所手續(xù)費(fèi)是1%%。 計(jì)算的公式是這樣：3000元×10噸x1%%=3元。 如果期貨公司按照交易所手續(xù)費(fèi)加一倍的標(biāo)準(zhǔn)，給交易者開(kāi)戶，這位交易者的螺紋鋼手續(xù)費(fèi)是2%%，計(jì)算的公式是這樣：3000元×10噸x2%%=6元。 同樣是買(mǎi)賣(mài)1手螺紋鋼，交易者就要多付出3元的成本。 1：不要覺(jué)得這3元沒(méi)什么，當(dāng)你交易量大了，會(huì)發(fā)現(xiàn)是一筆不少的支出。 2：很多交易者被加了5倍10倍的手續(xù)費(fèi)，并且還不知道，這種情況下你的交易技術(shù)再高超，都難以做到盈利，有時(shí)候甚至?xí)岩勺晕摇? 3：一種商品不同月份的合約手續(xù)費(fèi)可能會(huì)不同。 手續(xù)費(fèi)主要有兩種形式，一種是按照合約價(jià)值的固定比例，例如螺紋鋼是合約價(jià)值的1%%。 一種是按照每手固定的金額，例如黃金主力合約開(kāi)倉(cāng)和平倉(cāng)的手續(xù)費(fèi)是各10元/手（平今免費(fèi)）。 4：期貨交易所的手續(xù)費(fèi)并不是固定不變的，期貨交易所會(huì)經(jīng)常根據(jù)情況調(diào)整手續(xù)費(fèi)的標(biāo)準(zhǔn)。 A：交易軟件有哪些？交易軟件是執(zhí)行交易的載體，交易者通過(guò)交易軟件就可以進(jìn)行期貨的買(mǎi)賣(mài)，非常方便。 B：如何下載這些軟件？各期貨公司的官網(wǎng)上，可以下載自己期貨公司支持的交易軟件，包括電腦版和手機(jī)版。 大的期貨公司，通?？梢允褂檬忻嫔纤兄髁鞯慕灰总浖M(jìn)行交易，小的期貨公司就不太能，這也是咱們選大期貨公司的一個(gè)原因。 C：學(xué)習(xí)軟件的使用方法。 1：可以將這些軟件下載到手機(jī)或者電腦里，進(jìn)行模擬交易，先熟練軟件的使用。 2：一定要非常熟練地使用軟件功能后，再開(kāi)始實(shí)戰(zhàn)。 否則實(shí)戰(zhàn)中因?yàn)檐浖僮鞑皇炀?，做錯(cuò)了訂單造成損失，虧不應(yīng)該虧的錢(qián)，會(huì)非?？上А? 3：交易軟件的功能都差不多，只有一些細(xì)節(jié)上的差別，沒(méi)有絕對(duì)的好壞之分，你只要將一種交易軟件學(xué)習(xí)使用熟練就可以。 今天的篇幅有限，我就不展開(kāi)講解軟件使用的細(xì)節(jié)了，總之一個(gè)大原則，先熟悉，再實(shí)戰(zhàn)，自己有心搗鼓搗鼓一段時(shí)間，都可以熟練使用。 A：有風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期。 期貨是高杠桿的交易，而且商品波動(dòng)頻繁，波幅空間也大，交易的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)比較高。 所以投資者在進(jìn)行期貨交易之前，一定要做好最壞的打算，如果所有可投入的資金都虧光，會(huì)不會(huì)對(duì)自己的生活造成影響？想明白之后再進(jìn)入交易。 所以做期貨，一定要用你的閑錢(qián)投資，不要借錢(qián)投資，不要覺(jué)得很多人做期貨賺錢(qián)了，你就一股腦鉆進(jìn)去，先有風(fēng)險(xiǎn)，再談利潤(rùn)。 B：投入多少資金比較合適？金額沒(méi)有絕對(duì)的標(biāo)準(zhǔn)，根據(jù)每個(gè)人的經(jīng)濟(jì)情況來(lái)確定，而且不同商品合約的價(jià)值不同，保證金的比例不同，資金量太少，很多品種是不能做的，新手開(kāi)始交易，準(zhǔn)備至少3-5萬(wàn)塊錢(qián)是需要的，太少了也很難做出盈利來(lái)。 C：盈利的預(yù)期。 如果你覺(jué)得期貨可以給你帶來(lái)穩(wěn)定的暴利，可以改變你的人生，帶你走向財(cái)務(wù)自由，那么期貨交易并不適合你，或者說(shuō)所有的投機(jī)市場(chǎng)都不適合你。 期貨市場(chǎng)交易規(guī)則比較自由，所以很適合做技術(shù)分析，在我做了這么多年交易下來(lái)，能夠穩(wěn)定達(dá)到年化30%以上的屈指可數(shù)，這也可以作為大概盈利的標(biāo)準(zhǔn)。 另外，從開(kāi)始學(xué)習(xí)，到最終盈利，是需要一定的時(shí)間周期，不要想著一上來(lái)就必須做到盈利，我們得有足夠的時(shí)間去學(xué)習(xí)和了解市場(chǎng)，才能更穩(wěn)健地盈利。 D：技術(shù)的準(zhǔn)備。 1：做期貨交易，我們也需要有自己的交易系統(tǒng)，并且要在驗(yàn)證交易系統(tǒng)有效之后，嚴(yán)格地執(zhí)行，才能走到盈利。 2：我們需要學(xué)習(xí)建立交易系統(tǒng)的邏輯，各類(lèi)技術(shù)指標(biāo)，按照交易系統(tǒng)框架去組建交易系統(tǒng)，并進(jìn)行測(cè)試與優(yōu)化，復(fù)盤(pán)驗(yàn)證真實(shí)有效之后，再進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)。 3：模擬交易是進(jìn)入實(shí)戰(zhàn)之前的必經(jīng)之路，模擬交易的存在，可以說(shuō)是成本最低、最有效的驗(yàn)證交易方法的工具，通過(guò)模擬交易可以完善交易系統(tǒng)的細(xì)節(jié)，感受市場(chǎng)的節(jié)奏，也可以測(cè)試我們自己的極限值，從而達(dá)到建立交易信心的目的。 在接下來(lái)的一段時(shí)間，我也會(huì)出一系列的文章，去教大家怎么建立自己的期貨交易系統(tǒng)，以及更多期貨方面的專(zhuān)業(yè)知識(shí)。
期貨入門(mén)基礎(chǔ)知識(shí)，新手學(xué)習(xí)怎么炒期貨
作為新手需要知道的期貨基礎(chǔ)知識(shí)有：
1、什么是期貨
期貨（Futures）與現(xiàn)貨完全不同，現(xiàn)貨是實(shí)實(shí)在在可以交易的貨（商品），期貨主要不是貨，而是以某種大宗產(chǎn)品如棉花、大豆、石油等及金融資產(chǎn)如股票、債券等為標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
因此，這個(gè)標(biāo)的物可以是某種商品（例如黃金、原油、大豆等），也可以是股票指數(shù)。 交收期貨的日子可以是一星期之后，一個(gè)月之后，三個(gè)月之后，甚至一年之后。 買(mǎi)賣(mài)期貨的合同或協(xié)議叫做期貨合約，買(mǎi)賣(mài)期貨的場(chǎng)所叫做期貨市場(chǎng)，投資者可以對(duì)期貨進(jìn)行投資或投機(jī)。
2、期貨與現(xiàn)貨的區(qū)別，如下表
3、期貨交易與股票交易的區(qū)別
3.1、期貨合約有到期日，不能無(wú)限期持有。 股票買(mǎi)入后正常情況下可以一直持有，但期貨合約有確定的到期日。 因此交易期貨必須注意合約到期日，來(lái)決定是提前平倉(cāng)了結(jié)持倉(cāng)，還是等待合約到期進(jìn)行交割。 所以這就了解為什么大媽們不買(mǎi)期貨只會(huì)買(mǎi)股票了，即使大媽選擇了很爛的股票標(biāo)的也能一直持有等漲。 但是大媽去買(mǎi)期貨就能散盡家財(cái)“曲線救市”，交易生命周期短，死的快。
3.2、保證金交易制度，在進(jìn)行期貨交易時(shí)，投資者不需支付合約價(jià)值的全額資金，只需支付一定比例的資金作為履約保證，即自帶杠桿。 回想去年牛市杠桿配資的瘋狂：在期貨上也配個(gè)10倍的杠桿，期貨本身自帶10倍杠桿，那就是100倍的盈虧，賠掉本金都不止的杠桿啊。
3.3、在交易方向上，期貨交易既可以先買(mǎi)后賣(mài)，也可以先賣(mài)后買(mǎi)（賣(mài)空），因而期貨交易是雙向交易。 中國(guó)股票市場(chǎng)沒(méi)有賣(mài)空機(jī)制，股票只能先買(mǎi)后賣(mài)，不允許賣(mài)空，此時(shí)股票交易是單向交易。
4、游戲規(guī)則
4.1、期貨交易只需交納8%-13%履約保證金就能完成數(shù)倍乃至數(shù)十倍的合約交易。（杠桿化）
4.2、雙向交易，做多做空你隨意。
4.3、T+0交易，最小持倉(cāng)周期為0天，當(dāng)天開(kāi)倉(cāng)當(dāng)天任意時(shí)點(diǎn)即可平倉(cāng)，一天當(dāng)中可多次交易。
4.4、保證履約，所有期貨交易都通過(guò)期貨交易所進(jìn)行結(jié)算，且交易所成為任何一個(gè)買(mǎi)者或賣(mài)者的交易對(duì)方，為每筆交易做擔(dān)保。
4.5、當(dāng)日無(wú)負(fù)債制度，指的是每個(gè)交易日結(jié)束后，由期貨結(jié)算結(jié)構(gòu)對(duì)期貨交易保證金賬戶當(dāng)天的盈虧情況進(jìn)行結(jié)算，并根據(jù)結(jié)算結(jié)果進(jìn)行資金劃轉(zhuǎn)。 當(dāng)交易發(fā)生虧損，進(jìn)而導(dǎo)致保證金賬戶資金不足時(shí)，則要求必須在結(jié)算機(jī)構(gòu)規(guī)定的時(shí)間內(nèi)向賬戶中追加保證金，做到“當(dāng)日無(wú)負(fù)債。
擴(kuò)展資料：
期貨的主要特點(diǎn)：
1、期貨合約的商品品種、交易單位、合約月份、保證金、數(shù)量、質(zhì)量、等級(jí)、交貨時(shí)間、交貨地點(diǎn)等條款都是既定的，是標(biāo)準(zhǔn)化的，唯一的變量是價(jià)格。 期貨合約的標(biāo)準(zhǔn)通常由期貨交易所設(shè)計(jì)，經(jīng)國(guó)家監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批上市。
2、期貨合約是在期貨交易所組織下成交的，具有法律效力，而價(jià)格又是在交易所的交易廳里通過(guò)公開(kāi)競(jìng)價(jià)方式產(chǎn)生的；國(guó)外大多采用公開(kāi)叫價(jià)方式，而我國(guó)均采用電腦交易。
3、期貨合約的履行由交易所擔(dān)保，不允許私下交易。
4、期貨合約可通過(guò)交收現(xiàn)貨或進(jìn)行對(duì)沖交易來(lái)履行或解除合約義務(wù)。
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