滬錫期貨主力合約觸及漲停板后怎么辦
2025-03-15 
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返回列表近期銅價(jià)持續(xù)上漲，主要受到多重因素的影響。隔夜美國(guó)通脹數(shù)據(jù)略低于預(yù)期，緩解了市場(chǎng)對(duì)滯脹的擔(dān)憂，風(fēng)險(xiǎn)偏好有所回升，這為銅價(jià)提供了支撐。周三美國(guó)宣布對(duì)進(jìn)口鋼鋁產(chǎn)品實(shí)施25%的關(guān)稅，且未對(duì)任何貿(mào)易伙伴提供豁免，加之美國(guó)商務(wù)部長(zhǎng)表示計(jì)劃對(duì)銅加征更多關(guān)稅，這一系列舉措加劇了市場(chǎng)對(duì)銅市關(guān)稅預(yù)期的緊張氛圍。COMEX-LME銅價(jià)差一度突破900點(diǎn)，顯示出市場(chǎng)對(duì)銅價(jià)波動(dòng)的敏感性。與此同時(shí)，日內(nèi)滬銅價(jià)格出現(xiàn)小幅回落，但總持倉(cāng)量卻繼續(xù)增加，達(dá)到57萬(wàn)手，較前一日增加了1.9萬(wàn)手，表明市場(chǎng)參與者對(duì)銅價(jià)的未來(lái)走勢(shì)仍持積極態(tài)度。
現(xiàn)貨市場(chǎng)方面，報(bào)價(jià)依舊堅(jiān)挺，現(xiàn)貨升水幅度上漲5至15個(gè)點(diǎn)數(shù)，顯示出現(xiàn)貨市場(chǎng)的強(qiáng)勁需求。內(nèi)外盤(pán)比值有所下降，表明國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)進(jìn)口銅的需求有所減弱。同時(shí)，contango結(jié)構(gòu)縮窄至18個(gè)點(diǎn)數(shù)左右，國(guó)內(nèi)進(jìn)口銅虧損再度擴(kuò)大至千元以上，這進(jìn)一步抑制了進(jìn)口需求。不過(guò)，出口窗口已經(jīng)打開(kāi)，LME庫(kù)存繼續(xù)減少，注銷(xiāo)倉(cāng)單占比略有下降至43.9%，顯示出國(guó)際市場(chǎng)對(duì)銅的需求依然旺盛。
當(dāng)前市場(chǎng)的基本面邏輯主要圍繞國(guó)內(nèi)供應(yīng)端的減產(chǎn)預(yù)期與美國(guó)的關(guān)稅預(yù)期展開(kāi)。國(guó)內(nèi)供應(yīng)端的減產(chǎn)預(yù)期為銅價(jià)提供了支撐，而美國(guó)的關(guān)稅預(yù)期則增加了市場(chǎng)的不確定性。疊加中國(guó)下游傳統(tǒng)消費(fèi)旺季的到來(lái)，基本面支撐顯得尤為強(qiáng)勁。宏觀角度來(lái)看，美國(guó)多條戰(zhàn)線的關(guān)稅戰(zhàn)持續(xù)升級(jí)，全球貿(mào)易緊張局勢(shì)不斷升溫，這增加了市場(chǎng)的避險(xiǎn)情緒，可能會(huì)對(duì)銅價(jià)產(chǎn)生短期的調(diào)整壓力?；久娴闹问沟勉~價(jià)回落成為了一個(gè)較好的買(mǎi)入機(jī)會(huì)。
值得一提的是，2025年3月14日的滬錫期貨主力合約觸及漲停板，漲幅達(dá)到10%，報(bào)收于291510元/噸的高位，創(chuàng)下自2022年5月以來(lái)的新高。這一表現(xiàn)反映了市場(chǎng)對(duì)錫價(jià)的樂(lè)觀預(yù)期和強(qiáng)勁需求，也間接為銅價(jià)提供了支撐。
銅價(jià)在多重因素的影響下呈現(xiàn)出復(fù)雜的走勢(shì)。盡管短期內(nèi)可能面臨調(diào)整壓力，但基本面的支撐使得銅價(jià)回落成為了一個(gè)較好的買(mǎi)入機(jī)會(huì)。市場(chǎng)參與者應(yīng)密切關(guān)注國(guó)內(nèi)外政策變化及市場(chǎng)供需情況，以制定合理的投資策略。
本文目錄導(dǎo)航：
- 如果漲停賣(mài)不掉怎么辦？
- 如果期貨商品天天直接漲?；蛘叩?，或者瘋狂單邊行情？
- 期貨合約達(dá)到漲停板是會(huì)怎樣
如果漲停賣(mài)不掉怎么辦？
強(qiáng)行平倉(cāng)是在動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)達(dá)到1.5倍（動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)=保證金/動(dòng)態(tài)權(quán)益），期貨公司通知客戶減倉(cāng)而客戶不執(zhí)行時(shí)，由期貨公司實(shí)施的一種強(qiáng)制止損措施。 如果你拿的是多單是不用擔(dān)心的，你這時(shí)是在盈利，即便要平倉(cāng)也是馬上就可以成交；如果是空單，應(yīng)在發(fā)現(xiàn)行情不對(duì)時(shí)及時(shí)平倉(cāng)止損。 到了漲停板后買(mǎi)賣(mài)價(jià)格會(huì)固定為一個(gè)值，此時(shí)的賣(mài)量為0，買(mǎi)量一般比較大。 空單平倉(cāng)要進(jìn)行買(mǎi)進(jìn)操作，但你以漲停板價(jià)報(bào)入后就要排隊(duì)等待，直到有人賣(mài)出且輪到你的申請(qǐng)后才能成交。
如果期貨商品天天直接漲?；蛘叩?，或者瘋狂單邊行情？
如果出現(xiàn)這種情況，單邊瘋狂行情，然后假如手里的單子也是順著市場(chǎng)的，那么不需要移倉(cāng)，如果移倉(cāng)（平倉(cāng)出局）會(huì)出現(xiàn)平倉(cāng)后，不能開(kāi)倉(cāng)的情況，您可以等開(kāi)板時(shí)，再移倉(cāng)。 問(wèn)題補(bǔ)充：也就是說(shuō)，假如出現(xiàn)單邊瘋狂行情的時(shí)候，主力也不會(huì)去移倉(cāng)的是嗎？然后等于主力合約暫時(shí)也不會(huì)變化是吧？？對(duì)。 不過(guò)有一點(diǎn)說(shuō)明，在期貨市場(chǎng)上，如果單邊連續(xù)3個(gè)停板，交易所會(huì)安排要平倉(cāng)的虧損單子平倉(cāng)，平倉(cāng)的對(duì)手是盈利的單子（從盈利多的開(kāi)始向下排）。 這時(shí)，您原來(lái)的單子如果贏利多，可能會(huì)被強(qiáng)平。
期貨合約達(dá)到漲停板是會(huì)怎樣
會(huì)導(dǎo)致一系列問(wèn)題，如漲停板擴(kuò)板（從5%擴(kuò)到6%、7%）、提高持倉(cāng)保證金，以及強(qiáng)制平倉(cāng)等。 主要是不知道你想問(wèn)什么，所以也不太好答。 根據(jù)你的補(bǔ)充說(shuō)明，“現(xiàn)價(jià)指令位于或低于停板額限制的指令可入市交易”這一條是正確的。 “只有市價(jià)可以入市”不對(duì)，因?yàn)榈陀跐q停價(jià)但不低于跌停價(jià)的價(jià)位都可以掛單（當(dāng)然能否成交是另一回事）。 “停止當(dāng)日交易”，這是錯(cuò)的，沒(méi)有這種規(guī)定。 “現(xiàn)價(jià)指令位于或高于停板額限制的指令可入市交易”，當(dāng)然是錯(cuò)的，高于漲停價(jià)的掛單無(wú)法入場(chǎng)。
